Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Align Technology Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018
Revenu net	361,573)	772,020)	1,775,888)	442,776)	400,235)
Impôts différés	(39,495)	15,455)	(1,491,577)	307)	(15,680)
Dotations aux amortissements	125,793)	108,729)	93,538)	78,990)	54,727)
Rémunération à base d’actions	133,367)	114,336)	98,427)	88,184)	70,763)
Coût hors trésorerie des contrats de location-exploitation	30,520)	26,807)	22,467)	18,475)	—)
Gain de sentence arbitrale	—)	(43,403)	—)	—)	—)
Dépréciations d’actifs à long terme	—)	—)	—)	28,498)	—)
Capitaux propres dans les pertes de l’entité faisant l’objet d’un investissement	—)	—)	—)	7,528)	8,693)
Gain sur les résiliations de bail	—)	—)	—)	(6,792)	—)
Gain provenant de la vente d’un placement selon la méthode de la mise en équivalence	—)	—)	—)	(15,769)	—)
Autres activités d’exploitation hors trésorerie	41,288)	24,363)	33,743)	29,860)	17,252)
Comptes débiteurs	21,549)	(262,066)	(139,777)	(121,014)	(109,224)
Inventaires	(130,097)	(112,450)	(29,110)	(58,269)	(24,109)
Dépenses payées d’avance et autres actifs	(65,514)	(124,626)	(21,130)	(31,529)	(9,122)
Comptes créditeurs	(36,523)	19,747)	52,206)	22,099)	25,045)
Charges à payer et autres passifs à long terme	(121,942)	158,543)	42,168)	60,240)	36,250)
Impôt sur le revenu à long terme à payer	6,327)	12,449)	(2,802)	14,611)	(36,548)
Revenus reportés	241,886)	462,640)	228,133)	189,075)	136,399)
Variations de l’actif et du passif, déduction faite des effets des acquisitions	(84,314)	154,237)	129,688)	75,213)	18,691)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	207,159)	400,524)	(1,113,714)	304,494)	154,446)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	568,732)	1,172,544)	662,174)	747,270)	554,681)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	(12,304)	(8,002)	(420,788)	—)	—)
Achat d’immobilisations corporelles	(291,900)	(401,098)	(154,916)	(149,707)	(223,312)
Achat de titres négociables	(28,002)	(200,928)	(5,341)	(693,284)	(180,191)
Produit de l’échéance de titres négociables	23,785)	498)	42,641)	290,754)	375,105)
Produit de la vente de titres négociables	97,316)	3,114)	278,817)	194,677)	9,560)
Remboursement d’un billet à ordre non garanti	—)	4,594)	26,925)	21,820)	—)
Produit de la sentence arbitrale	—)	43,403)	—)	—)	—)
Achat d’une participation dans une société privée	—)	—)	—)	—)	(5,000)
Remboursement d’un prêt par l’entité faisant l’objet d’un investissement	—)	—)	—)	—)	30,000)
Autres activités d’investissement	(2,211)	(5,011)	1,156)	(14,704)	765)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(213,316)	(563,430)	(231,506)	(350,444)	6,927)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	26,149)	25,623)	20,314)	17,907)	16,635)
Rachats d’actions ordinaires	(435,036)	(375,038)	—)	(399,999)	(300,002)
Paiement d’un contrat à terme sur actions lié à une convention de rachat accéléré d’actions	(40,000)	—)	—)	—)	—)
Charges sociales payées lors de l’acquisition d’attributions d’actions	(52,799)	(108,917)	(51,122)	(57,675)	(86,067)
Achat d’un contrat de location-financement	—)	—)	—)	(45,773)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	(501,686)	(458,332)	(30,808)	(485,540)	(369,434)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie, les équivalents de trésorerie et la trésorerie soumise à restrictions	(11,514)	(12,117)	10,480)	2,282)	(4,733)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(157,784)	138,665)	410,340)	(86,432)	187,441)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au début de l’exercice	1,100,139)	961,474)	551,134)	637,566)	450,125)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions à la fin de l’exercice	942,355)	1,100,139)	961,474)	551,134)	637,566)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Align Technology Inc. ont augmenté de 2020 à 2021, puis ont diminué considérablement de 2021 à 2022.
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement de Align Technology Inc. ont diminué de 2020 à 2021, mais ont ensuite augmenté de 2021 à 2022, dépassant le niveau de 2020.
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets liés aux activités de financement de Align Technology Inc. ont diminué de 2020 à 2021 et de 2021 à 2022.

Align Technology Inc. (NASDAQ:ALGN)

Tableau des flux de trésorerie