Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Align Technology Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2022, passant de 693 056 milliers de dollars américains à 1 681 581 milliers de dollars américains.
- Équipement clinique et de fabrication
- Cet élément représente une part importante des immobilisations corporelles brutes et connaît une croissance constante, augmentant de 236 179 milliers de dollars américains en 2018 à 583 776 milliers de dollars américains en 2022. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2020 et 2022.
- Bâtiment
- Les investissements dans les bâtiments augmentent également de manière significative, passant de 139 315 milliers de dollars américains en 2018 à 466 003 milliers de dollars américains en 2022. La croissance est plus rapide entre 2019 et 2022.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives présentent une croissance plus modérée, passant de 77 168 milliers de dollars américains en 2018 à 64 238 milliers de dollars américains en 2022. La croissance semble se stabiliser après 2020.
- Logiciels et matériel informatique
- Cet élément connaît une croissance relativement stable, passant de 93 914 milliers de dollars américains en 2018 à 120 544 milliers de dollars américains en 2022. L'augmentation est moins prononcée que celle de l'équipement clinique et de fabrication ou des bâtiments.
- Terre
- La valeur de la terre augmente de manière significative entre 2018 et 2021, passant de 17 630 milliers de dollars américains à 58 869 milliers de dollars américains, puis se stabilise en 2022.
- Meubles, accessoires et autres
- Cet élément connaît une augmentation notable en 2022, atteignant 102 933 milliers de dollars américains, après une croissance plus modérée les années précédentes.
- Construction en cours
- La construction en cours présente une forte volatilité, avec une augmentation significative entre 2018 et 2021, suivie d'une diminution en 2022. Cela suggère des projets de construction importants en cours de réalisation.
Parallèlement à l'augmentation des immobilisations corporelles brutes, les charges cumulées d'amortissement et de dépréciation augmentent également, passant de -171 727 milliers de dollars américains en 2018 à -449 726 milliers de dollars américains en 2022. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations amortissables.
En conséquence, le montant net des immobilisations corporelles augmente de manière significative, passant de 521 329 milliers de dollars américains en 2018 à 1 231 855 milliers de dollars américains en 2022. Cette augmentation reflète l'investissement continu dans les actifs à long terme.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Align Technology Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'âge moyen des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive entre 2018 et 2020, passant de 25,42% à 30,08%. Une diminution notable est ensuite observée en 2021, avec une valeur de 25,98%, suivie d'une légère augmentation en 2022, atteignant 27,71%.
La durée de vie utile totale estimée a fluctué au cours de la période analysée. Une diminution est constatée entre 2018 et 2019, passant de 12 à 11 ans. Cependant, une augmentation est observée en 2020, atteignant 13 ans, et se stabilise ensuite à 15 ans en 2021 et 2022.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée constante à 3 ans entre 2018 et 2021, puis à 4 ans en 2022. Cette stabilité suggère une régularité dans le rythme d'acquisition des actifs.
La durée de vie restante estimée a suivi une tendance inverse au ratio moyen d’âge. Une diminution est observée entre 2018 et 2019, passant de 9 à 8 ans. Une augmentation est ensuite constatée en 2020, atteignant 9 ans, et se stabilise à 11 ans en 2021 et 2022. Cette évolution est cohérente avec les variations de la durée de vie utile totale estimée.
- Ratio moyen d’âge
- Présente une augmentation initiale suivie d'une stabilisation relative, indiquant potentiellement une modification dans la composition des actifs ou dans les politiques de remplacement.
- Durée de vie utile totale estimée
- A connu des fluctuations, mais a démontré une stabilisation à un niveau plus élevé vers la fin de la période, ce qui pourrait refléter des améliorations dans la gestion des actifs ou des changements dans les méthodes d'estimation.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La constance de cette valeur suggère une politique d'investissement stable.
- Durée de vie restante estimée
- Suit une tendance similaire à la durée de vie utile totale estimée, indiquant une corrélation directe entre les deux.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Charges cumulées d’amortissement et de dépréciation ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle une tendance à l'augmentation des charges cumulées d'amortissement et de dépréciation sur la période considérée. Ces charges sont passées de 171 727 unités monétaires en 2018 à 449 726 unités monétaires en 2022, ce qui indique une augmentation significative de l'investissement en actifs immobilisés et de leur usure au fil du temps.
Parallèlement, les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté, passant de 693 056 unités monétaires en 2018 à 1 681 581 unités monétaires en 2022. Cette progression suggère une expansion continue des actifs physiques de l'entité. La terre, composante des immobilisations, a connu une augmentation plus modérée, passant de 17 630 unités monétaires en 2018 à 58 885 unités monétaires en 2022.
Le ratio moyen d’âge des actifs a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 25,42 % en 2018 à 30,08 % en 2020, puis a diminué à 25,98 % en 2021 avant de remonter à 27,71 % en 2022. Cette variation pourrait indiquer des cycles d'investissement et de renouvellement des actifs, ainsi que des changements dans la composition des actifs immobilisés.
- Charges cumulées d’amortissement et de dépréciation
- Augmentation constante sur la période, reflétant une usure accrue des actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance significative, indiquant une expansion des actifs physiques.
- Terre
- Augmentation modérée, contribuant à la croissance globale des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Fluctuation, suggérant des cycles d'investissement et de renouvellement.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2022, passant de 693 056 milliers de dollars américains à 1 681 581 milliers de dollars américains. Cette croissance suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles brutes. Elle est passée de 17 630 milliers de dollars américains en 2018 à 58 885 milliers de dollars américains en 2022. Cette progression indique une possible expansion des terrains détenus par l'entreprise.
L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante tout au long de la période, passant de 54 700 milliers de dollars américains en 2018 à 109 800 milliers de dollars américains en 2022. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes et reflète la dépréciation de ces actifs au fil du temps.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué. Elle a diminué de 12 ans en 2018 à 11 ans en 2019, puis a augmenté à 13 ans en 2020 et s'est stabilisée à 15 ans en 2021 et 2022. Cette variation pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie utile des actifs, potentiellement en fonction de leur utilisation ou de l'évolution des technologies.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance soutenue de 2018 à 2022, indiquant des investissements continus.
- Terre
- Augmentation progressive, suggérant une possible expansion foncière.
- Amortissement
- Augmentation constante, reflétant la dépréciation des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- Fluctuation avec une stabilisation à 15 ans en fin de période, possiblement due à une réévaluation des estimations.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Charges cumulées d’amortissement et de dépréciation ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des charges cumulées d'amortissement et de dépréciation sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2022, passant de 171 727 milliers de dollars américains à 449 726 milliers de dollars américains.
L'amortissement, composante des charges cumulées, présente également une progression constante. Il évolue de 54 700 milliers de dollars américains en 2018 à 109 800 milliers de dollars américains en 2022. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2021 et 2022.
L'estimation de l'âge, mesurée en nombre d'années depuis l'achat, reste relativement stable. Elle se maintient à 3 ans en 2018 et 2019, puis à 4 ans de 2020 à 2022. Cette stabilité suggère un rythme d'investissement constant dans les actifs amortissables sur les dernières années.
- Tendances principales
- Augmentation continue des charges cumulées d'amortissement et de dépréciation.
- Facteurs contributifs
- Croissance de l'amortissement.
- Stabilité
- L'âge moyen des actifs reste constant, indiquant un renouvellement régulier des investissements.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée en 2022.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a progressé de 521 329 unités monétaires en 2018 à 1 231 855 unités monétaires en 2022, indiquant un investissement continu dans les actifs physiques. L'augmentation la plus importante se situe entre 2020 (734 721 unités monétaires) et 2021 (1 081 926 unités monétaires), suggérant des acquisitions ou des investissements majeurs durant cette période.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles nettes. L'augmentation est constante sur la période, passant de 17 630 unités monétaires en 2018 à 58 885 unités monétaires en 2022.
- Terre
- L'évolution de la valeur de la terre indique une possible expansion des terrains détenus par l'entité, ou une réévaluation de leur valeur. L'augmentation est plus marquée entre 2019 et 2020, puis se stabilise.
L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante tout au long de la période, ce qui est cohérent avec l'augmentation des immobilisations corporelles. L'augmentation de l'amortissement est plus rapide entre 2021 et 2022.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement de 54 700 unités monétaires en 2018 à 109 800 unités monétaires en 2022 reflète l'utilisation et la dépréciation des actifs immobilisés. L'accélération de l'amortissement en 2022 pourrait indiquer une augmentation de l'utilisation des actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée relativement stable, avec une valeur de 9 à 11 ans sur la période. Une légère augmentation est observée à partir de 2021.
- Durée de vie restante estimée
- La stabilisation de la durée de vie restante estimée suggère une cohérence dans l'évaluation de la durée d'utilité des actifs. L'augmentation à 11 ans à partir de 2021 pourrait indiquer une révision à la hausse des estimations de durée de vie, potentiellement due à des améliorations technologiques ou à une meilleure maintenance des actifs.