Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Align Technology Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Les ratios de liquidité ont connu une tendance globale à la baisse sur la période analysée, indiquant une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides ou rapidement réalisables.
Le ratio de liquidité actuel a diminué de 1,88 en 2018 à 1,26 en 2022, ce qui suggère une réduction progressive des ressources à court terme disponibles pour faire face aux dettes immédiates.
Similairement, le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks des actifs circulants, est passé de 1,7 en 2018 à 0,97 en 2022. La baisse de ce ratio indique une diminution relative des actifs liquides rapidement réalisables comparés aux passifs à court terme.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus strict des trois, a également diminué, passant de 1,06 en 2018 à 0,52 en 2022. Cela reflète une réduction de la trésorerie et des équivalents de trésorerie disponibles par rapport aux dettes à court terme, pouvant signaler une fragilité accrue dans la gestion de la liquidité immédiate.
- Implications possibles
-
La diminution progressive de ces ratios pourrait indiquer une gestion plus prudente des liquidités ou une utilisation accrue des actifs pour financer la croissance ou d’autres opérations. Elle pourrait aussi signaler une pression accrue sur la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme en cas d’éventualité de difficulté financière.
En conséquence, cette tendance pourrait nécessiter une surveillance accrue pour évaluer si la société doit prendre des mesures pour renforcer sa position de liquidité ou optimiser sa gestion des liquidités afin de maintenir une stabilité financière satisfaisante.
Ratio de liquidité actuel
Align Technology Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- La valeur de l'actif circulant a connu une hausse constante sur la période, passant de 1 302 479 milliers de dollars en 2018 à un pic à 2 494 075 milliers de dollars en 2021. En 2022, une légère diminution est observée, avec une valeur de 2 424 391 milliers de dollars. Cela indique une augmentation globale de l'actif courant, suggérant une croissance des ressources liquides ou quasi-liquides disponibles pour l'entreprise, malgré une légère baisse en dernier exercice.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté significativement au fil des années, passant de 692 073 milliers de dollars en 2018 à 1 925 887 milliers en 2022. La croissance est régulière, traduisant une augmentation des obligations financières à court terme de l'entreprise. La progression indique probablement une augmentation du financement à court terme ou des dettes à rembourser dans l'année.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une diminution progressive, passant de 1,88 en 2018 à 1,26 en 2022. Cette tendance reflète une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs courants. La baisse de ce ratio, tout en restant au-dessus de 1, signale que l'entreprise dispose toujours d'actifs suffisants pour couvrir ses obligations à court terme, mais la marge de sécurité s’éroder au fil du temps.
Ratio de liquidité rapide
Align Technology Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Titres négociables à court terme | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance constante entre 2018 et 2021, passant d'environ 1 174 368 milliers de dollars à plus de 2 068 540 milliers de dollars, soit une augmentation significative sur cette période. Cependant, une diminution est observée en 2022, où la valeur chute à environ 1 859 269 milliers de dollars. Cette évolution indique une forte expansion des actifs liquides au cours de la période 2018-2021, suivie d’un repli en 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière continue sur la période, avec une progression importante allant de 692 073 milliers de dollars en 2018 à près de 1 925 887 milliers de dollars en 2022. La croissance du passif à court terme reflète probablement une augmentation de l’endettement ou des obligations courantes liées à la croissance de l'entreprise. La hausse est régulière sur l’ensemble des années et témoigne d’unrenforcement des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une diminution progressive, passant de 1,7 en 2018 à 0,97 en 2022. La baisse indique une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapidement réalisables. La réduction du ratio, notamment proche de 1 en 2022, suggère une pression accrue sur la liquidité immédiate de l'entreprise. La tendance peut signaler une gestion de liquidité plus prudente ou une stratégie d’investissement ou d’expansion absorbant une partie des actifs liquides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Align Technology Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Titres négociables à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale de l’entreprise affiche une croissance continue sur la période examinée. Elle passe de 735 359 milliers de dollars américains à la fin de 2018 à 999 584 milliers de dollars à la fin de 2022. Cette progression indique une augmentation globale de la liquidité disponible, bien que la croissance soit relativement modérée en termes absolus, avec une augmentation d’environ 264 225 milliers de dollars sur la période.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît également une augmentation significative sur la même période, passant de 692 073 milliers de dollars en 2018 à 1 925 887 milliers de dollars en 2022. La progression est importante en termes absolus, ce qui suggère que l’entreprise a accru ses obligations à court terme de manière substantielle, potentiellement pour financer ses investissements ou ses opérations courantes.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, témoigne d’une tendance déclinante. Il passe de 1,06 en 2018 à 0,52 en 2022. Cette baisse progressive indique une diminution de la capacité relative de l’entreprise à couvrir ses engagements à court terme avec sa trésorerie, malgré une augmentation absolue de cette dernière. La situation suggère que l’accroissement du passif à court terme a dépassé la croissance de la trésorerie, ce qui peut poser des questions sur la liquidité immédiate de l’entreprise.