Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Align Technology Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse au cours de la période analysée, passant de 9,32 en 2018 à 3,25 en 2022. Cette diminution indique un allongement du délai de rotation des stocks, suggérant une accumulation plus longue de stocks en inventaire ou une réduction de l'efficacité de la gestion des stocks.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a été relativement stable, oscillant entre 4,48 en 2018 et 4,34 en 2022. La stabilité de cette mesure indique une gestion constante des comptes clients avec un délai moyen de recouvrement relativement stable, bien qu’une légère baisse soit perceptible en 2020.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a évolué avec une baisse notable de 8,07 en 2018 à 4,99 en 2020, suivie d'une reprise significative pour atteindre 8,61 en 2022. La fluctuation reflète une variation dans la durée de paiement des fournisseurs, avec une tendance à allonger en 2020 puis à raccourcir à nouveau en 2022, ce qui peut indiquer une modification dans la politique de gestion des dettes fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a augmenté de 3,22 en 2018 à 7,49 en 2022, indiquant une amélioration dans la gestion du fonds de roulement. La croissance suggère que l'entreprise optimise davantage l'utilisation de ses ressources à court terme, augmentant ainsi la fréquence de renouvellement de son fonds de roulement chaque année.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours s’est accru de 39 en 2018 à 112 en 2022. Cette augmentation significative reflète un allongement du délai nécessaire pour écouler l'inventaire, ce qui peut indiquer une accumulation ou une réduction de la rotation des stocks, affectant potentiellement la liquidité et la gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce délai a été relativement stable, oscillant autour de 81 à 97 jours, avec une hausse légère en 2020 (97 jours). La stabilité relative suggère une gestion cohérente des créances clients et des politiques de crédit, sans changements majeurs dans le recouvrement des paiements.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a augmenté de 120 jours en 2018 à 196 jours en 2022. La progression indique une prolongation du cycle opérationnel global, ce qui pourrait résulter d'une augmentation des délais de rotation des stocks ou des comptes clients, ou des deux, affectant la durée nécessaire pour transformer les investissements en flux de trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai a varié, passant de 45 jours en 2018 à 73 jours en 2020, puis s’allongeant à 59 jours en 2021 avant de redescendre à 42 jours en 2022. La fluctuation montre une gestion variable des paiements vers les fournisseurs, avec une tendance récente à raccourcir ces délais, ce qui peut impacter la trésorerie et les relations fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une augmentation marquée, passant de 75 jours en 2018 à 154 jours en 2022. L’allongement du cycle de conversion indique une détérioration de la gestion du fonds de roulement, avec un délai plus long pour transformer les activités opérationnelles en liquidités, potentiellement en raison d’allongements dans les délais de rotation des stocks ou des comptes clients ou d’un prolongement des cycles de paiement fournisseurs.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Align Technology Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des revenus nets | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des revenus nets ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances financières
-
Le coût des revenus nets a connu une augmentation régulière sur la période analysée, passant de 518,625 milliers de dollars en 2018 à 1 100 860 milliers de dollars en 2022. Cette croissance soutenue reflète probablement une expansion des opérations ou une augmentation des volumes de production ou de ventes, nécessitant des coûts plus élevés pour soutenir cette croissance.
Les inventaires ont également augmenté de manière significative, passant de 55 641 milliers de dollars en 2018 à 338 752 milliers de dollars en 2022. La hausse de plus de six fois indique une accumulation notable de stocks, ce qui pourrait résulter d'efforts pour répondre à une demande croissante ou d'une gestion de stock visant à anticiper une croissance future. Cependant, cette croissance rapide des inventaires nécessite une vigilance concernant la rotation des stocks.
Le taux de rotation des stocks a connu une baisse progressive, passant de 9,32 en 2018 à 3,25 en 2022. Cette diminution indique que les stocks restent en moyenne plus longtemps avant d’être vendus ou consommés, ce qui pourrait signaler une ralentissement dans la vitesse de rotation ou une accumulation de stocks non vendus. Une baisse aussi marquée du taux de rotation peut également entraîner des coûts liés à la gestion accrue des stocks excédentaires ou obsolètes.
Globalement, la croissance des coûts des revenus et des inventaires couplée à la baisse du taux de rotation des stocks suggère une augmentation du volume d'inventaire détenu par l'entreprise, avec une potentielle baisse de l’efficacité dans la gestion du cycle de stock. Ces tendances doivent être surveillées attentivement pour assurer que la croissance financière ne s'accompagne pas de marges réduites ou de coûts excessifs liés à la gestion des stocks.
Ratio de rotation des créances
Align Technology Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires net ÷ Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Une tendance générale à la hausse est observable sur la période étudiée. Le chiffre d'affaires net a augmenté de manière notable, passant d'environ 1,97 milliard de dollars en 2018 à son sommet en 2021 avec près de 3,95 milliards de dollars. Cependant, une légère diminution est constatée en 2022, avec une valeur d'environ 3,73 milliards de dollars. Cela peut indiquer une croissance initiale soutenue, suivie d'une stabilisation ou d’un léger recul dans l’année la plus récente.
- Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses
- Les débiteurs ont crû de manière continue tout au long de la période, passant d'environ 439 millions de dollars en 2018 à près de 860 millions de dollars en 2022. La croissance présente une tendance régulière, bien qu’il soit à noter qu’en 2022, la valeur demeure relativement stable par rapport à 2021, avec une légère baisse. La progression des débiteurs reflète peut-être une augmentation des ventes à crédit ou un allongement des délais de paiement accordés aux clients.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de renouvellement des créances sur une période, a fluctué légèrement entre 4,48 en 2018 et 4,34 en 2022. La tendance globale indique une stabilité relative, avec des variations mineures, suggérant que l’efficacité dans la gestion du recouvrement des créances est restée globalement constante durant cette période. La légère baisse en 2020 pourrait indiquer une période où le cycle d’encaissement a été légèrement ralenti, mais la reprise en 2021 signale une stabilisation.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Align Technology Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des revenus nets | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus nets ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus nets
- Le coût des revenus nets a connu une augmentation constante sur la période considérée. Il est passé d'environ 518,6 millions de dollars en 2018 à plus de 1,1 milliard de dollars en 2022, ce qui reflète une croissance significative du volume d'activité ou des coûts associés à la production. La progression entre 2018 et 2022 indique une croissance continue des dépenses liées à la fabrication ou à la fourniture des produits et services.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté, passant d’environ 64,2 millions de dollars en 2018 à environ 127,9 millions de dollars en 2022. Cette croissance suggère une augmentation proportionnelle aux ventes ou à l’activité globale, ou une modification dans la gestion des dettes fournisseurs. Cependant, en 2022, on note une légère baisse par rapport à 2021, où la valeur atteignait environ 163,9 millions, ce qui peut indiquer une tentative de réduction des dettes ou un changement dans les conditions de paiement.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations tout au long de la période. Il était à 8,07 en 2018, puis a diminué à 4,99 en 2020, indiquant une augmentation de la durée de paiement ou une réduction de la fréquence des règlements. Par la suite, il a augmenté à 6,21 en 2021, puis a atteint 8,61 en 2022, dépassant même le niveau de 2018. Cette remontée du taux de rotation en 2022 pourrait signaler une gestion plus rapide des dettes fournisseurs ou une amélioration de la liquidité, permettant de régler plus rapidement les comptes créditeurs dans la dernière année étudiée.
Taux de rotation du fonds de roulement
Align Technology Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires net ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Entre 2018 et 2021, le fonds de roulement a connu des fluctuations, atteignant un pic en 2019 avant de diminuer en 2020 puis de retrouver une légère croissance en 2021. Cependant, cette tendance à la baisse s’est poursuivie en 2022, où le fonds de roulement a encore diminué pour atteindre environ 498,5 millions de dollars. La tendance générale indique une réduction du fonds de roulement sur la période, malgré quelques années de stabilité ou de légère augmentation.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a montré une croissance régulière entre 2018 et 2021, passant d’environ 1,97 milliard de dollars à près de 3,95 milliards. Cependant, en 2022, une baisse est observable, ramenant le chiffre d’affaires à environ 3,73 milliards de dollars. La tendance globale durant cette période est à l’augmentation, suivie d’un léger recul en 2022.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une progression significative au cours des cinq années, passant de 3,22 en 2018 à 7,49 en 2022. Cette évolution indique une augmentation de l’efficacité dans l’utilisation du fonds de roulement pour générer le chiffre d’affaires, avec une croissance particulièrement notable entre 2020 et 2022. La hausse continue de ce taux reflète une meilleure gestion ou une optimisation de l’utilisation des ressources à court terme par l’entreprise.
Jours de rotation de l’inventaire
Align Technology Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une diminution progressive sur la période. Il est passé de 9,32 en 2018 à 3,25 en 2022, ce qui indique que l'entreprise a réduit la fréquence à laquelle elle vend et remplace ses stocks au fil du temps. Cette tendance pourrait refléter une stratégie d'inventaire plus prudente ou une modification dans la gestion des stocks, visant à maintenir des niveaux plus faibles d'inventaire ou à allonger la période de stockage avant vente.
- Jours de rotation de l’inventaire
- En parallèle, les jours de rotation de l’inventaire ont connu une augmentation significative, passant de 39 jours en 2018 à 112 jours en 2022. Cette augmentation suggère que les stocks restent plus longtemps en inventaire avant d'être vendus. La tendance indique un allongement de la période de stockage, ce qui pourrait résulter d'une stratégie visant à réduire le rythme de ventes ou à mieux aligner l'inventaire avec la demande prévue. La croissance dans cette mesure coïncide avec la baisse du taux de rotation, renforçant l'idée d'une gestion de stocks plus conservatrice ou d'un décalage dans le cycle de vente.
Jours de rotation des comptes clients
Align Technology Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une légère baisse entre 2018 et 2019, passant de 4,48 à 4,37, indiquant une gestion légèrement moins efficace du crédit client. Cependant, en 2020, le ratio a diminué plus significativement à 3,76, ce qui suggère une augmentation de la durée de rotation des créances ou une baisse dans la fréquence de recouvrement. À partir de 2021, le ratio a augmenté à nouveau, atteignant 4,41, puis légèrement diminué à 4,34 en 2022. Ces fluctuations indiquent une relative stabilité dans la gestion des comptes clients, avec une légère tendance à l'amélioration depuis le creux de 2020.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de 81 en 2018 à 83 en 2019, témoignant d'une légère prolongation de la durée de recouvrement. En 2020, ce délai s'est étendu à 97 jours, marquant une augmentation notable et une potentielle détérioration dans la gestion du recouvrement des créances. Cette période correspond probablement à des défis opérationnels ou à des modifications dans les modalités de crédit accordé. En 2021, la durée est revenue à 83 jours, retrouvant le niveau de 2019, ce qui indique une amélioration de la gestion des comptes clients. En 2022, la durée s'est stabilisée à 84 jours, témoignant d'une gestion relativement constante sur la dernière année analysée.
Cycle de fonctionnement
Align Technology Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observable dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 39 jours en 2018 à 112 jours en 2022. Cette augmentation indique que l’entreprise met davantage de temps à vendre ou à renouveler ses stocks, ce qui pourrait refléter une stratégie de gestion des stocks plus prudente ou une réduction de la rotation des produits, ou encore des difficultés à écouler certains articles.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients restent relativement stables avec une légère fluctuation entre 81 et 97 jours. La valeur la plus élevée est enregistrée en 2020 à 97 jours, tandis que la plus faible est observée en 2018 à 81 jours. La stabilité relative de cet indicateur indique que les délais de recouvrement des paiements clients n’ont pas connu de changements majeurs sur la période analysée.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, combinant la rotation des stocks et le délai moyen de recouvrement des comptes clients, a connu une augmentation significative au cours de la période. Il est passé de 120 jours en 2018 à 196 jours en 2022. Cette évolution reflète une augmentation cumulative du temps nécessaire pour convertir les investissements en stocks et créances en liquidités, ce qui pourrait indiquer une évolution dans la gestion de la chaîne d’approvisionnement, une contraction de la liquidité, ou une stratégie commerciale adaptée à des marchés ou à des produits spécifiques nécessitant des délais plus longs pour la vente ou le recouvrement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Align Technology Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- La tendance générale montre une évolution fluctuante, avec une baisse notable en 2020 pour atteindre un minimum de 4,99, puis une remontée progressive jusqu'à 8,61 en 2022. Cette évolution suggère une modification dans la gestion des délais de paiement aux fournisseurs, passant d’un rythme plus lent (vers 2020) à une rotation plus rapide en 2022.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation suit une tendance inverse au taux de rotation. Il a augmenté de 45 jours en 2018 à 73 jours en 2020, témoignant d’un allongement des délais de paiement. Par la suite, cette période a diminué pour atteindre 42 jours en 2022, correspondant à une accélération du paiement des fournisseurs et une gestion plus courte des dettes fournisseurs en fin de période.
Cycle de conversion de trésorerie
Align Technology Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observée dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 39 jours en 2018 à 112 jours en 2022. Cette évolution indique un temps croissant de stockage ou de rotation des stocks, ce qui pourrait refléter une gestion plus longue des inventaires ou une augmentation des niveaux d'inventaire pour répondre à une demande accrue ou pour des stratégies spécifiques de gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients restent relativement stables, avec une légère fluctuation entre 81 et 97 jours. La tendance générale montre une stabilité à long terme, oscillant autour de 83 à 84 jours ces deux dernières années. Cela suggère une politique de crédit aux clients plutôt constante, sans changement significatif dans la politique de recouvrement ou la durée de crédit accordée.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance variable, passant de 45 jours en 2018 à un pic de 73 jours en 2020, puis diminuant à 42 jours en 2022. La réduction en 2022 par rapport à 2020 indique une politique de paiement peut-être plus agressive ou une optimisation du cycle de paiement, permettant de réduire la durée de crédit fournisseur accordée.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie connaît une augmentation significative, passant de 75 jours en 2018 à 154 jours en 2022. La croissance de cette métrique reflète une prolongation notable du délai total nécessaire pour convertir les investissements en stocks et comptes clients en liquidités, tout en maintenant ou en réduisant la durée de paiement aux fournisseurs. Cette hausse pourrait signaler une gestion du fonds de roulement plus longue ou une augmentation de la période nécessaire pour réaliser des flux de trésorerie positifs à partir des opérations courantes.