Structure du compte de résultat
Données trimestrielles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Align Technology Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Align Technology Inc., structure du compte de résultat consolidé (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Tendance du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net de l'entreprise montre une stabilité relative tout au long de la période, maintenant une valorisation constante à 100 % dans chaque trimestre, ce qui indique que toutes les valeurs financières sont exprimées en proportion de ce chiffre d’affaires. Aucun changement de tendance n’est observable dans cette mesure.
- Évolution du coût des revenus nets
- Le coût des revenus nets présente une augmentation notable à partir de 2020, passant de environ -27 % à un pic de -36,33 % au troisième trimestre de 2020. Depuis cette période, une tendance à la hausse se manifeste, avec des valeurs proches de -31 %, reflétant des coûts qui représentent une plus grande proportion du chiffre d’affaires. Cette augmentation pourrait indiquer une croissance des coûts ou une baisse de l’efficacité opérationnelle, notamment à partir de 2020.
- Marge brute
- La marge brute reste relativement stable, oscillant généralement entre 69 % et 75 %. Toutefois, une baisse est perceptible au troisième trimestre de 2022 (69,06 %), marquée par une forte baisse en 2020 allant jusqu’à 63,67 %, et une légère remontée par la suite. Cette stabilité relative mais avec quelques fluctuations indique une capacité à maintenir une marge bénéficiaire brute conséquente malgré la variation des coûts.
- Dépenses de vente, générales et administratives
- Les dépenses dans ces catégories sont globalement stables en pourcentage du chiffre d’affaires, oscillant entre environ -41 % et -46 %, avec une tendance particulière à augmenter jusqu’à plus de 46 % en 2022, signalant une intensification relative des coûts opérationnels administratifs. La variabilité, notamment en 2020, semble liée à des ajustements ou à des contextes économiques spécifiques.
- Recherche et développement
- Les charges de recherche et développement affichent une tendance à l’augmentation en pourcentage du chiffre d’affaires, notamment à partir de 2020, avec un pic dépassant 9 %. La croissance de ces investissements pourrait indiquer une intensification des efforts innovants ou de développement de nouveaux produits, augmentant ainsi la part consacrée à cette activité.
- Charges exceptionnelles et restructuring
- Une charge exceptionnelle pour restructuration apparaît ponctuellement, notamment une charge de 1,27 % en décembre 2021. D’autres charges de dépréciation ou de règlement de litige apparaissent sporadiquement, signalant des événements exceptionnels affectant la rentabilité à certains moments précis.
- Charges d’exploitation
- Les charges d’exploitation en pourcentage du chiffre d’affaires montrent une tendance à la hausse, atteignant plus de -56 % en 2022, avec une augmentation significative lors du quatrième trimestre de 2020 (-84.39 %). La tendance à la hausse suggère une augmentation globale des coûts d’exploitation, pouvant compenser ou réduire la rentabilité opérationnelle plutôt qu’en améliorer la marge.
- Résultat d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation est généralement positif, oscillant entre 12 et 26 %. Cependant, une dégradation notable survient en 2020, notamment au troisième trimestre avec un déficit de -20,72 %. Par la suite, le résultat d’exploitation retrouve une marge positive mais avec une tendance légèrement à la baisse dans certains quarters, traduisant une pression sur la rentabilité opérationnelle mais sans rupture majeure de la profitabilité globale.
- Résultat net avant impôt
- Le bénéfice net avant impôts montre une progression générale avec des fluctuations, atteignant un pic en 2021 (près de 29 % au deuxième trimestre). La tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité fiscale, bien que des périodes de baisse soient aussi observées, notamment en 2020 avec des valeurs négatives ou faibles.
- Impôts sur le résultat
- Les charges d’impôt connaissent une forte volatilité, nettement plus marquée à partir de 2020, avec un pic exceptionnel en troisième trimestre 2020 (+265.86 %). Cette fluctuation reflète probablement un changement dans la politique fiscale ou des ajustements liés à des éléments exceptionnels. Après cette période, la tendance à la baisse s’établit, avec des charges fiscales qui deviennent plus régulières mais restent significatives.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net global affiche une tendance à la baisse à partir de 2019, avec un creux en 2020 (-11.52 %), puis une reprise légère en 2021 et 2022. La période récente montre une amélioration par rapport à 2020, mais le bénéfice demeure relativement variable, indiquant un niveau de rentabilité sensible aux fluctuations des coûts et des impôts.
- Résumé général
- Dans l’ensemble, l'entreprise a connu une stabilité relative de ses revenus, mais une augmentation des coûts opérationnels depuis 2020 a impacté la rentabilité. La marge brute reste assez stable, mais la croissance des dépenses liées à la vente, à la R&D et aux autres charges a contribué à comprimer la profitabilité. La fluctuation des résultats en 2020 est notable, notamment en raison d'événements exceptionnels et de dégradations temporaires dans la majorité des marges. La tendance récente indique une certaine stabilisation, avec une amélioration progressive du bénéfice net. La gestion des coûts et des dépenses semble être un enjeu clé pour maintenir la rentabilité à l’avenir, notamment dans un contexte de croissance des charges de R&D et autres dépenses d’exploitation.