Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une forte diminution entre 2021 et 2024, passant de 137.89 à 15.49. Cette baisse suggère une valorisation relative des actions qui a considérablement diminué, potentiellement en raison d'une augmentation des bénéfices nets ou d'une perception modifiée du risque par les investisseurs. Une légère remontée est anticipée en 2025, mais le ratio reste à un niveau inférieur à celui observé initialement.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire, avec une réduction substantielle de 91.54 en 2021 à 14.76 en 2024. Cette évolution indique une diminution de la valorisation du cours de l'action par rapport à la rentabilité opérationnelle de l'entreprise. Une stabilisation est prévue en 2025.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a montré une diminution initiale de 4.13 en 2020 à 2.09 en 2022, suivie d'une légère augmentation en 2023 et 2024, atteignant 2.16 et 2.03 respectivement. Cette fluctuation suggère une relation variable entre le cours de l'action et le chiffre d'affaires, avec une stabilisation relative vers la fin de la période.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a également connu une baisse significative, passant de 3.23 en 2020 à 1.75 en 2025. Cette diminution indique que le marché valorise l'entreprise à un niveau plus proche de sa valeur comptable, ce qui peut refléter une perception réduite de la croissance future ou une modification de la structure du capital. Une légère augmentation est observée en 2024, mais la tendance générale reste à la baisse.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Diminution marquée entre 2021 et 2024, suivie d'une légère remontée en 2025. Indique une valorisation relative des actions en baisse.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Baisse significative de 2021 à 2024, suggérant une diminution de la valorisation par rapport à la rentabilité opérationnelle.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Diminution initiale suivie d'une stabilisation relative. Relation variable entre le cours de l'action et le chiffre d'affaires.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Baisse générale, indiquant une valorisation plus proche de la valeur comptable. Peut refléter une perception réduite de la croissance future.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation notable, débutant à 149.09 US$ en 2020, augmentant légèrement en 2021 à 151.34 US$, puis subissant une baisse importante en 2022 à 94.69 US$. Une stabilisation relative est observée en 2023 à 94.45 US$, suivie d'une reprise en 2024 à 109.12 US$ et d'une légère diminution en 2025 à 107.61 US$.

Le bénéfice par action (EPS) a présenté une trajectoire inversement corrélée au cours de l'action dans un premier temps. Il était négatif en 2020 (-1.58 US$), puis a progressé de manière constante pour atteindre 1.1 US$ en 2021, 1.72 US$ en 2022 et 1.29 US$ en 2023. Une accélération significative de la croissance de l'EPS est constatée en 2024 avec 2.75 US$, et cette tendance se poursuit en 2025 avec une valeur de 6.95 US$.

Le ratio P/E, qui n'est pas disponible pour 2020, a affiché une valeur élevée de 137.89 en 2021, indiquant une valorisation importante par rapport aux bénéfices. Ce ratio a ensuite diminué en 2022 à 54.9, puis a augmenté en 2023 à 73.44. Une baisse notable est observée en 2024 à 39.74, et cette diminution se poursuit en 2025 avec une valeur de 15.49, suggérant une valorisation plus raisonnable ou une anticipation de croissance future plus modérée.

Tendances générales

Une volatilité du cours de l'action est perceptible, tandis que le bénéfice par action montre une amélioration constante, particulièrement marquée en 2024 et 2025.

Corrélation

Une relation inverse entre le cours de l'action et le ratio P/E est suggérée, bien que l'absence de données pour certaines périodes limite l'interprétation.

Valorisation

Le ratio P/E indique une diminution de la valorisation relative de l'entreprise au fil du temps, potentiellement en raison de l'augmentation du bénéfice par action ou d'un changement dans les attentes du marché.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a initialement connu une légère augmentation entre 2020 et 2021, avant de subir une baisse substantielle en 2022. Une reprise partielle a été observée en 2023 et 2024, suivie d'une légère diminution en 2025.

Le résultat d'exploitation par action a présenté une trajectoire inverse. Il était négatif en 2020, puis a augmenté de manière significative sur les années suivantes, atteignant un pic en 2025. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle au fil du temps.

Le ratio P/OP (Price-to-Operating Profit) a connu des fluctuations importantes. Il n'est disponible qu'à partir de 2021. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2022, puis a fluctué entre 2022 et 2025, avec une tendance générale à la baisse. Cette diminution du ratio pourrait indiquer que le marché évalue l'entreprise à un niveau plus bas par rapport à ses bénéfices d'exploitation, ou que les bénéfices d'exploitation augmentent plus rapidement que le cours de l'action.

Tendances générales

Une amélioration de la rentabilité opérationnelle, conjuguée à une volatilité du cours de l'action et une diminution du ratio P/OP.

Points notables

La forte baisse du cours de l'action en 2022 contraste avec l'augmentation continue du résultat d'exploitation par action. Cette divergence mérite une investigation plus approfondie.

Évolution du P/OP

La diminution du ratio P/OP suggère une potentielle sous-évaluation de l'entreprise par le marché, ou une croissance plus rapide des bénéfices d'exploitation.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l'action a initialement connu une légère augmentation entre 2020 et 2021, avant de subir une baisse significative en 2022. Cette baisse s'est stabilisée en 2023, suivie d'une reprise modérée en 2024 et d'une légère diminution en 2025.

Le chiffre d'affaires par action a affiché une croissance constante tout au long de la période. Une augmentation progressive est observée de 2020 à 2025, indiquant une amélioration de la performance financière sous-jacente.

Le ratio P/S (Price-to-Sales) a connu une évolution inversement proportionnelle au cours de l'action. Il a diminué de manière substantielle en 2022, parallèlement à la baisse du cours de l'action, puis s'est stabilisé et a légèrement augmenté en 2024 et 2025. Cette évolution suggère que le marché a réévalué la valorisation de l'entreprise par rapport à ses ventes.

Cours de l’action

Présente une volatilité marquée, avec une baisse importante en 2022 suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise.

Chiffre d’affaires par action

Démontre une trajectoire ascendante constante, indiquant une croissance des revenus par action.

P/S

Reflète une corrélation avec le cours de l'action, diminuant en période de baisse du cours et se stabilisant/augmentant lors de la reprise.

En résumé, bien que le cours de l'action ait connu des fluctuations, le chiffre d'affaires par action a continué de croître, et le ratio P/S s'est ajusté en conséquence. L'évolution du ratio P/S pourrait indiquer une perception du marché plus réaliste de la valorisation de l'entreprise après la baisse du cours de l'action en 2022.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l'action a initialement connu une légère augmentation entre 2020 et 2021, avant de subir une baisse significative en 2022. Cette baisse s'est stabilisée en 2023, suivie d'une reprise modérée en 2024 et d'une légère diminution en 2025.

La valeur comptable par action (BVPS) a affiché une progression constante tout au long de la période. Une augmentation régulière a été observée de 2020 à 2025, indiquant une croissance de la valeur nette de l'entreprise par action.

Le ratio P/BV a suivi une trajectoire inverse à celle du cours de l'action. Il a diminué de manière importante en 2022, parallèlement à la baisse du cours de l'action, puis a connu une légère amélioration en 2024 avant de diminuer à nouveau en 2025. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable.

Tendances générales

Une divergence est observable entre l'évolution du cours de l'action et celle de la valeur comptable par action. La valeur comptable par action a continué de croître de manière stable, tandis que le cours de l'action a connu des fluctuations plus importantes.

P/BV

Le ratio P/BV a démontré une sensibilité aux variations du cours de l'action, reflétant potentiellement des changements dans le sentiment des investisseurs ou des conditions de marché.

Stabilité relative

Après la forte baisse observée en 2022, les données suggèrent une certaine stabilisation des indicateurs en 2023, suivie d'ajustements plus modestes en 2024 et 2025.