Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

24,99 $US

Valeur ajoutée économique (EVA)

Microsoft Excel

EVA est une marque déposée de Stern Stewart.

La valeur ajoutée économique ou le profit économique est la différence entre les revenus et les coûts, où les coûts comprennent non seulement les dépenses, mais aussi le coût du capital.

Espace pour les utilisateurs payants

Essayer gratuitement

Apple Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :

Les données sont cachées derrière : .

  • Commandez un accès complet à l’ensemble du site Web à partir de 10,42 $US par mois ou

  • Commandez 1 mois d’accès à Apple Inc. pour 24,99 $US.

Obtenir l’accès

Il s’agit d’un paiement unique. Il n’y a pas de renouvellement automatique.

Nous acceptons :

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Apple Pay Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

Profit économique

Apple Inc., le bénéfice économiquecalcul

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
12 mois terminés le 28 sept. 2024 30 sept. 2023 24 sept. 2022 25 sept. 2021 26 sept. 2020 28 sept. 2019
Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT)1
Coût du capital2
Capital investi3
 
Profit économique4

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

1 NOPAT. Voir les détails »

2 Coût du capital. Voir les détails »

3 Capital investi. Voir les détails »

4 2024 calcul
Profit économique = NOPAT – Coût du capital × Capital investi
= – × =

Composant Description L’entreprise
Profit économique Le profit économique est une mesure de la performance d’une entreprise calculée en prenant l’écart entre le rendement du capital investi et le coût du capital, et en le multipliant par le capital investi. Le bénéfice économique de Apple Inc. a diminué de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.

Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT)

Apple Inc., NOPATcalcul

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
12 mois terminés le 28 sept. 2024 30 sept. 2023 24 sept. 2022 25 sept. 2021 26 sept. 2020 28 sept. 2019
Revenu net
Charge d’impôt différé (avantage)1
Augmentation (diminution) des produits reportés2
Augmentation (diminution) des équivalents de capitaux propres3
Charges d’intérêts
Charges d’intérêts, passif lié aux contrats de location-exploitation4
Charges d’intérêts ajustées
Avantage fiscal des charges d’intérêts5
Charges d’intérêts ajustées, après impôts6
(Gain) perte sur titres négociables
Revenus d’intérêts et de dividendes
Revenu de placement, avant impôts
Charge d’impôt (avantage) du revenu de placement7
Revenus de placements, après impôts8
Bénéfice d’exploitation net après impôts (NOPAT)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

1 Élimination de la charge d’impôt différé. Voir les détails »

2 Ajout d’une augmentation (diminution) des produits reportés.

3 Ajout de l’augmentation (diminution) des équivalents de capitaux propres au bénéfice net.

4 2024 calcul
Charges d’intérêts sur contrats de location-exploitation capitalisés = Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation × Taux d’escompte
= × =

5 2024 calcul
Avantage fiscal des charges d’intérêts = Charges d’intérêts ajustées × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =

6 Ajout des charges d’intérêts après impôts au bénéfice net.

7 2024 calcul
Charge d’impôt (avantage) du revenu de placement = Revenu de placement, avant impôt × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =

8 Élimination des revenus de placement après impôts.

Composant Description L’entreprise
NOPAT Le bénéfice d’exploitation net après impôts est le résultat d’exploitation, mais après déduction des impôts calculés sur la base de la comptabilité de caisse qui sont pertinents pour le bénéfice d’exploitation. NOPAT de Apple Inc. diminué de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.

Impôts d’exploitation décaissés

Apple Inc., impôts d’exploitation en espècescalcul

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
12 mois terminés le 28 sept. 2024 30 sept. 2023 24 sept. 2022 25 sept. 2021 26 sept. 2020 28 sept. 2019
Charge d’impôts sur les bénéfices
Moins: Charge d’impôt différé (avantage)
Plus: Économies d’impôt sur les charges d’intérêts
Moins: Impôt sur les revenus de placement
Impôts d’exploitation décaissés

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

Composant Description L’entreprise
Impôts d’exploitation décaissés Les impôts d’exploitation décaissés sont estimés en ajustant la charge d’impôt sur le résultat pour tenir compte des variations de l’impôt différé et de l’avantage fiscal découlant de la déduction des intérêts. Les impôts d’exploitation en espèces de Apple Inc. ont augmenté de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.

Capital investi

Apple Inc., capital investicalcul (Approche de financement)

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
28 sept. 2024 30 sept. 2023 24 sept. 2022 25 sept. 2021 26 sept. 2020 28 sept. 2019
Partie courante des contrats de location-financement
Billet de trésorerie
Portion à court terme de la dette à terme
Portion non courante de la dette à terme
Partie non courante des contrats de location-financement
Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation1
Total de la dette et des contrats de location déclarés
Capitaux propres
Passif net d’impôts différés (actifs)2
Produits reportés3
Équivalents de capitaux propres4
Cumul des autres éléments du résultat global, déduction faite de l’impôt5
Capitaux propres ajustés
Négociables6
Capital investi

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

1 Ajout de contrats de location-exploitation capitalisés.

2 Élimination des impôts différés sur l’actif et le passif. Voir les détails »

3 Ajout de produits reportés.

4 Ajout d’équivalents de capitaux propres aux capitaux propres.

5 Retrait des autres éléments du résultat global accumulés.

6 Soustraction de titres négociables.

Composant Description L’entreprise
Capital investi Le capital est une approximation de la valeur comptable économique de toutes les liquidités investies dans les activités commerciales sur une base continue. Le capital investi de Apple Inc. a augmenté de 2022 à 2023, puis a légèrement diminué de 2023 à 2024, n’atteignant pas son niveau de 2022.

Coût du capital

Apple Inc., le coût du capitalCalculs

Capital (juste valeur)1 Poids Coût du capital
Capitaux propres2 ÷ = × =
Papier commercial, dette à terme et contrats de location-financement3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28).

1 en millions de dollars américains

2 Capitaux propres. Voir les détails »

3 Papier commercial, dette à terme et contrats de location-financement. Voir les détails »

4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »

Capital (juste valeur)1 Poids Coût du capital
Capitaux propres2 ÷ = × =
Papier commercial, dette à terme et contrats de location-financement3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-09-30).

1 en millions de dollars américains

2 Capitaux propres. Voir les détails »

3 Papier commercial, dette à terme et contrats de location-financement. Voir les détails »

4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »

Capital (juste valeur)1 Poids Coût du capital
Capitaux propres2 ÷ = × =
Papier commercial, dette à terme et contrats de location-financement3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-09-24).

1 en millions de dollars américains

2 Capitaux propres. Voir les détails »

3 Papier commercial, dette à terme et contrats de location-financement. Voir les détails »

4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »

Capital (juste valeur)1 Poids Coût du capital
Capitaux propres2 ÷ = × =
Papier commercial, dette à terme et contrats de location-financement3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-09-25).

1 en millions de dollars américains

2 Capitaux propres. Voir les détails »

3 Papier commercial, dette à terme et contrats de location-financement. Voir les détails »

4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »

Capital (juste valeur)1 Poids Coût du capital
Capitaux propres2 ÷ = × =
Papier commercial, dette à terme et contrats de location-financement3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2020-09-26).

1 en millions de dollars américains

2 Capitaux propres. Voir les détails »

3 Papier commercial, dette à terme et contrats de location-financement. Voir les détails »

4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »

Capital (juste valeur)1 Poids Coût du capital
Capitaux propres2 ÷ = × =
Papier commercial, dette à terme et contrats de location-financement3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

1 en millions de dollars américains

2 Capitaux propres. Voir les détails »

3 Papier commercial, dette à terme et contrats de location-financement. Voir les détails »

4 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »

Ratio d’écart économique

Apple Inc., le spread ratio économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
28 sept. 2024 30 sept. 2023 24 sept. 2022 25 sept. 2021 26 sept. 2020 28 sept. 2019
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Profit économique1
Capital investi2
Ratio de performance
Ratio d’écart économique3
Repères
Ratio d’écart économiqueConcurrents4
Arista Networks Inc.
Cisco Systems Inc.
Dell Technologies Inc.
Super Micro Computer Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

1 Profit économique. Voir les détails »

2 Capital investi. Voir les détails »

3 2024 calcul
Ratio d’écart économique = 100 × Profit économique ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio de performance Description L’entreprise
Ratio d’écart économique Le rapport entre le profit économique et le capital investi, également égal à la différence entre le rendement du capital investi (ROIC) et le coût du capital. Le ratio de propagation économique de Apple Inc. s’est détérioré de 2022 à 2023, puis s’est légèrement amélioré de 2023 à 2024.

Ratio de marge bénéficiaire économique

Apple Inc., le ratio de marge bénéficiaire économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence

Microsoft Excel
28 sept. 2024 30 sept. 2023 24 sept. 2022 25 sept. 2021 26 sept. 2020 28 sept. 2019
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Profit économique1
 
Revenu
Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés
Chiffre d’affaires net ajusté
Ratio de performance
Ratio de marge bénéficiaire économique2
Repères
Ratio de marge bénéficiaire économiqueConcurrents3
Arista Networks Inc.
Cisco Systems Inc.
Dell Technologies Inc.
Super Micro Computer Inc.

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-24), 10-K (Date du rapport : 2021-09-25), 10-K (Date du rapport : 2020-09-26), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).

1 Profit économique. Voir les détails »

2 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire économique = 100 × Profit économique ÷ Chiffre d’affaires net ajusté
= 100 × ÷ =

3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio de performance Description L’entreprise
Ratio de marge bénéficiaire économique Le rapport entre le bénéfice économique et le chiffre d’affaires. Il s’agit de la marge bénéficiaire de l’entreprise couvrant l’efficacité des revenus et la gestion des actifs. Le ratio de marge bénéficiaire économique n’est pas biaisé en faveur des modèles d’affaires à forte intensité de capital, car tout capital ajouté est un coût par rapport au ratio de marge bénéficiaire économique. Le ratio de marge bénéficiaire économique de Apple Inc. s’est détérioré de 2022 à 2023 et de 2023 à 2024.