Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio a connu une fluctuation significative. Après une valeur initiale de 36, il a diminué pour atteindre un minimum d’environ 25 au cours de l’année 2022, avant de remonter progressivement pour atteindre un pic d’environ 36 à la fin de la période observée. Une volatilité est donc notable, avec des variations trimestrielles.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio suit une tendance similaire au P/E, avec une diminution initiale suivie d’une remontée. Il a atteint son point bas autour de 20.74, puis a augmenté pour se situer autour de 27 à 30 à la fin de la période. L’amplitude des variations est moins prononcée que pour le P/E.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio a montré une relative stabilité au début de la période, autour de 6 à 8. Il a ensuite augmenté de manière plus marquée, atteignant un maximum d’environ 9.6 avant de redescendre légèrement. Une tendance à la hausse est perceptible sur l’ensemble de la période, suggérant une valorisation accrue par rapport au chiffre d’affaires.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a connu une augmentation constante et significative sur la période. Partant d’une valeur d’environ 35, il a progressé pour atteindre un maximum d’environ 60. Cette augmentation indique une valorisation croissante par rapport à la valeur comptable des actifs nets, ce qui peut refléter une confiance accrue des investisseurs dans la croissance future.

En résumé, les ratios analysés indiquent une valorisation fluctuante mais globalement en hausse sur la période. Le P/BV présente la tendance la plus marquée, tandis que le P/E et le P/OP montrent des variations plus modérées. Le P/S suggère une valorisation croissante par rapport au chiffre d’affaires.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Une première phase de croissance est observable entre décembre 2020 et décembre 2021, passant de 137.09 US$ à 170.33 US$. Une légère correction a lieu au premier trimestre 2022, suivie d’une stabilisation relative jusqu’à septembre 2022. Une nouvelle phase de croissance s’amorce fin 2022, atteignant un pic à 219.86 US$ en décembre 2023. Une baisse notable est ensuite constatée au premier trimestre 2024, suivie d’une reprise progressive jusqu’à atteindre 270.37 US$ en septembre 2025. La volatilité semble s’accentuer vers la fin de la période.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action (EPS) présente une tendance globalement haussière. Une progression constante est observée de 3.81 US$ en décembre 2020 à 8.02 US$ en décembre 2025. Bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes, la trajectoire générale indique une amélioration continue de la rentabilité par action. Le rythme de croissance semble s’accélérer au cours des derniers trimestres.

Ratio P/E

Le ratio P/E oscille autour d’une moyenne de 28 à 36 sur l’ensemble de la période. Des variations sont notables, reflétant potentiellement les anticipations des investisseurs et les conditions du marché. Une tendance à la hausse est perceptible au cours de l’année 2023, atteignant un maximum de 36.87. Une correction est ensuite observée, suivie d’une nouvelle augmentation à 35.67 en septembre 2025. Le ratio P/E semble corrélé aux fluctuations du cours de l’action, mais avec un décalage temporel.

En résumé, les données suggèrent une entreprise globalement performante, avec une croissance continue du bénéfice par action et une volatilité du cours de l’action influencée par les conditions du marché et les anticipations des investisseurs. Le ratio P/E reflète ces dynamiques et indique une valorisation fluctuante.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le résultat d’exploitation par action et le ratio P/OP.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Une première phase de baisse est observée entre décembre 2020 et mars 2021. Ensuite, une tendance haussière se manifeste jusqu’à décembre 2021, atteignant un pic. Une correction se produit ensuite au premier trimestre 2022, suivie d’une stabilisation relative durant l’année 2022. Une nouvelle phase de croissance débute fin 2022 et se poursuit jusqu’à juin 2024, avec une accélération notable. Une baisse est ensuite constatée jusqu’en décembre 2024, suivie d’une reprise au premier trimestre 2025.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action présente une progression constante et soutenue sur l’ensemble de la période. Une augmentation régulière est observée de décembre 2020 à juin 2025, sans phases de correction significatives. Cette croissance indique une amélioration continue de la rentabilité de l’entreprise.

P/OP

Le ratio P/OP a fluctué au cours de la période. Il a initialement diminué de décembre 2020 à mars 2021, puis a connu une période de stabilisation relative. Une augmentation est observée à partir de fin 2022, suivie d’une nouvelle phase de fluctuation. Une tendance à la hausse est perceptible à partir de fin 2023, avec un pic en juin 2025. Les variations du P/OP suggèrent des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices.

Relations entre les indicateurs

Il est notable que la croissance du résultat d’exploitation par action n’a pas toujours été accompagnée d’une augmentation proportionnelle du cours de l’action ou du ratio P/OP. Cela peut indiquer que d’autres facteurs, tels que les conditions macroéconomiques ou les anticipations des investisseurs, influencent également la valorisation de l’entreprise. La divergence entre la croissance du résultat d’exploitation par action et les fluctuations du cours de l’action et du P/OP mérite une analyse plus approfondie.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une fluctuation significative. Après une légère baisse initiale, une tendance haussière s’est manifestée, culminant à 170.33 US$ fin 2021. Une correction a ensuite été observée au premier trimestre 2022, suivie d’une stabilisation relative. Une nouvelle augmentation notable a eu lieu fin 2023, atteignant 219.86 US$. Une volatilité accrue est perceptible en 2024, avec un pic à 236 US$ avant une baisse à 205.35 US$ puis une remontée. La tendance se poursuit avec une nouvelle hausse en 2025, atteignant 270.37 US$ avant une légère correction.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante et progressive sur l’ensemble de la période. L’augmentation, bien que graduelle, est continue, passant de 17.52 US$ à 29.67 US$ fin 2022, puis à 28.16 US$ fin 2025. Cette progression suggère une amélioration continue de la performance financière sous-jacente.

P/S (Ratio Prix/Ventes)

Le ratio P/S a présenté une variabilité modérée. Il a fluctué entre 6.28 et 8.96. Une tendance générale à l’augmentation est observable, avec des pics à 7.41 et 8.67, suggérant une valorisation accrue de l’entreprise par rapport à ses ventes. Une baisse est ensuite observée en 2024, suivie d’une remontée en 2025, indiquant une sensibilité aux fluctuations du marché et aux attentes des investisseurs. Le ratio P/S semble suivre de près l’évolution du cours de l’action.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du chiffre d’affaires par action, associée à une volatilité du cours de l’action et à une valorisation fluctuante reflétée par le ratio P/S. L’évolution du ratio P/S suggère une corrélation avec la performance du cours de l’action.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a présenté une volatilité significative sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre décembre 2020 et décembre 2021, culminant à 170.33 US$. Une légère correction s’ensuit au premier trimestre 2022, suivie d’une stabilisation relative jusqu’à septembre 2022. Une nouvelle hausse est constatée à la fin de 2022, atteignant 185.85 US$, avant une progression plus marquée en 2023, avec un pic à 181.99 US$ en avril. Une forte augmentation est ensuite observée à la fin de 2023, atteignant 219.86 US$, qui se poursuit en 2024, avec un maximum de 236 US$ en juin. Une baisse significative est ensuite enregistrée, suivie d’une reprise notable en 2025, avec un cours de 270.37 US$ en septembre.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a montré une tendance générale à la hausse, bien que moins prononcée que celle du cours de l’action. Une fluctuation est visible au cours des premiers trimestres, avec une valeur maximale de 4.84 US$ atteinte en juin 2022. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d’une reprise progressive en 2023 et 2024. Une accélération de la croissance est constatée en 2025, atteignant 6.01 US$ en décembre.

Ratio P/BV

Le ratio cours/valeur comptable a fluctué en fonction de l’évolution relative du cours de l’action et de la valeur comptable par action. Il a généralement oscillé entre 30 et 50, avec des pics à 59.17 en mars 2024 et 54.18 en juin 2025. Une augmentation significative est observée à partir de 2023, reflétant une valorisation plus élevée de l’entreprise par rapport à sa valeur comptable. Une diminution est ensuite observée en 2024, suivie d’une reprise en 2025.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du cours de l’action et de la valeur comptable par action, avec une valorisation de l’entreprise qui a augmenté au fil du temps. La volatilité du cours de l’action est notable, mais la tendance générale reste positive. Le ratio P/BV suggère que l’entreprise est perçue comme ayant un potentiel de croissance important.