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Autodesk Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Autodesk Inc., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-01-31).
- Évolution du pourcentage d'abonnement
- Le pourcentage d'abonnement en tant que part du chiffre d'affaires net a connu une croissance constante, passant de 70,13 % en 2019 à 93,07 % en 2024. Cette tendance indique un recentrage des revenus sur les abonnements, renforçant la modèle économique basé sur la souscription.
- Part des revenus d’entretien
- Par ailleurs, la part des revenus provenant de l’entretien a diminué de manière significative, passant de 24,71 % en 2019 à moins de 1 % en 2024. Cela reflète un déclin notable de cette source de revenus, probablement remplacée par les abonnements ou autres produits.
- Contribution des revenus d’abonnement et de maintenance
- La proportion combinée de ces revenus demeure stable, autour de 94-96 %, confirmant leur rôle central dans le chiffre d’affaires. La légère baisse en 2024 (94,05 %) peut indiquer une stabilisation après une forte croissance.
- Répartition des autres sources de revenus
- Les autres revenus, représentant une part marginale du chiffre d’affaires (3,38 % à 5,95 %), ont connu une légère augmentation en 2024, suggérant une diversification limitée mais stable.
- Évolution des coûts
- Les coûts relatifs aux abonnements et de maintenance ont montré une baisse relative, passant d’environ 8,4 % en 2019 à environ 6,93 % en 2024. Les autres coûts de revenus, de l’amortissement technologique, et les coûts d’exploitation ont globalement suivi une tendance à la baisse ou stabilité, ce qui améliore la marge brute.
- Marge brute
- La marge brute a été globalement élevée, oscillant entre 88,87 % en 2019 et 90,7 % en 2024. La stabilité ou l’augmentation marginale de cette marge témoigne d’une gestion efficace des coûts directs et d’un positionnement stable des prix.
- Dépenses en marketing, ventes et R&D
- Les dépenses en marketing et ventes ont réduit leur part relative, passant de 46,07 % en 2019 à 33,16 % en 2024, reflétant peut-être une optimisation des stratégies commerciales. Les dépenses en recherche et développement ont également diminué en proportion (de 28,21 % à 24,98 %), indiquant une gestion continue de l’innovation dans un contexte de stabilisation ou d’optimisation des coûts.
- Charges d’exploitation et rentabilité
- Les charges d’exploitation ont diminué en proportion du chiffre d'affaires, passant de 89,85 % en 2019 à environ 70,18 % en 2024. Cette réduction a permis une amélioration notable de la rentabilité, illustrée par une croissance du bénéfice d’exploitation, passant de -0,97 % en 2019 à plus de 20,5 % en 2024.
- Résultats financiers et bénéfice
- Les éléments financiers relatifs aux intérêts et aux revenus de placements ont été globalement négatifs jusqu’en 2023, avec un retour positif en 2024, indiquant une gestion prudente ou des gains exceptionnels. Le bénéfice avant impôts a progressé significativement, de -1,66 % en 2019 à plus de 20,67 % en 2024, reflétant une amélioration marquée de la rentabilité globale. La dernière année présente également un bénéfice net stable, autour de 16,5 %, témoignant d’un entre-deux entre la croissance et la stabilité financière.
- Impôts et résultat net
- Les provisions pour impôts se sont intensifiées en 2021 avec un aspect provisionnel important (+17,45 %), avant de redevenir négatives ou faibles dans les années suivantes. Le bénéfice net a connu une croissance continue, passant de -3,14 % en 2019 à environ 16,5 % en 2024, soulignant une gestion efficace et une amélioration de la rentabilité. La stabilité apparente du bénéfice net en 2024 confirme une période de consolidation après une phase de forte croissance.