Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Autodesk Inc., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-01-31).
L’analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs éléments financiers sur la période considérée. La survaleur a connu une fluctuation initiale avec une légère diminution entre 2019 et 2020, suivie d’une augmentation constante et notable jusqu’en 2024, atteignant 3653 millions de dollars américains.
La relation client, bien qu’absente des données initiales, a fait son apparition en 2021 avec 437 millions de dollars américains, puis a augmenté pour atteindre 667 millions de dollars américains en 2022, avant de se stabiliser autour de 660 millions de dollars américains les années suivantes.
Les technologies développées ont montré une tendance à la hausse, passant de 670 millions de dollars américains en 2019 à 933 millions de dollars américains en 2024, avec une accélération de la croissance entre 2020 et 2022. Les noms commerciaux et brevets ont également été introduits en 2021, avec une valeur stable de 116 millions de dollars américains les années suivantes.
L’élément "Autre" a connu une diminution significative, passant de 533 millions de dollars américains en 2019 à 8 millions de dollars américains en 2024, après une valeur nulle en 2022 et 2023.
L’immobilisation incorporelle, valeur comptable brute, a augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période, passant de 1203 millions de dollars américains en 2019 à 1721 millions de dollars américains en 2024. L’amortissement cumulé a également augmenté, mais à un rythme plus lent, passant de -923 millions de dollars américains en 2019 à -1315 millions de dollars américains en 2024.
En conséquence, l’immobilisation incorporelle, montant net, a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 207 millions de dollars américains à 494 millions de dollars américains, avant de se stabiliser autour de 400 millions de dollars américains.
L’écart d’acquisition et immobilisations incorporelles, montant net, a connu une augmentation importante entre 2019 et 2022, passant de 2732 millions de dollars américains à 4098 millions de dollars américains, puis s’est stabilisé autour de 4060 millions de dollars américains les années suivantes.
- Survaleur
- Tendance à la hausse constante après une légère diminution initiale.
- Relation client
- Croissance significative entre 2021 et 2022, puis stabilisation.
- Technologies développées
- Croissance continue sur l’ensemble de la période.
- Noms commerciaux et brevets
- Valeur stable après introduction en 2021.
- Autre
- Diminution importante, voire quasi-disparition.
- Immobilisations incorporelles, valeur comptable brute
- Croissance constante.
- Amortissement cumulé
- Croissance continue, mais moins rapide que la valeur comptable brute.
- Immobilisations incorporelles, montant net
- Augmentation significative suivie d’une stabilisation.
- Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles, montant net
- Forte augmentation initiale suivie d’une stabilisation.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Autodesk Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-01-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif et des capitaux propres. Le total de l’actif a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 4 729 millions de dollars américains en 2019 à 9 912 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance indique une expansion des ressources contrôlées par l’entité.
Le total de l’actif ajusté suit également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du total de l’actif non ajusté. Il progresse de 2 278 millions de dollars américains en 2019 à 6 259 millions de dollars américains en 2024. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté suggère la présence d’éléments d’actif qui sont ajustés ou réévalués.
Concernant les capitaux propres, on observe une évolution notable. Initialement en déficit (-211 millions de dollars américains en 2019), les capitaux propres deviennent positifs en 2021 (966 millions de dollars américains) et continuent de croître pour atteindre 1 855 millions de dollars américains en 2024. Cette amélioration indique une augmentation de la valeur nette de l’entité.
Les capitaux propres ajustés présentent une trajectoire différente. Bien qu’ils soient initialement en déficit plus important que les capitaux propres non ajustés (-2 662 millions de dollars américains en 2019), ils diminuent progressivement pour atteindre -1 798 millions de dollars américains en 2024. La divergence entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés suggère l’existence d’ajustements comptables significatifs affectant la valeur des capitaux propres.
- Tendances clés
- Croissance constante du total de l’actif.
- Évolution des capitaux propres
- Passage d’un déficit à un excédent de capitaux propres.
- Disparité entre les valeurs ajustées et non ajustées
- Différences significatives entre les totaux d’actif et de capitaux propres ajustés et non ajustés, indiquant des ajustements comptables.
Autodesk Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Autodesk Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-01-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le niveau d’endettement et la rentabilité.
- Rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une légère diminution entre 2019 et 2022, passant de 0.54 à 0.51. Une légère reprise est observée en 2023 et 2024, atteignant 0.53 puis 0.55. Ceci suggère une efficacité globalement stable dans la génération de ventes à partir des actifs totaux.
- Rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a diminué de manière significative entre 2019 et 2021, passant de 1.13 à 0.83. Il s’est stabilisé par la suite, fluctuant autour de 0.88 entre 2022 et 2024. Cette évolution indique une possible modification dans la composition des actifs ou dans la méthode de calcul de l’ajustement.
- Endettement financier
- Le ratio d’endettement financier n’est disponible qu’à partir de 2022. Il a augmenté de 7.54 en 2022 à 10.14 en 2023, avant de diminuer à 8.24 en 2024 et enfin à 5.34. Cette fluctuation indique une variation dans le recours à l’endettement.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu une forte variation. Il était absent jusqu’en 2021, où il a atteint 125.14%. Il a ensuite diminué considérablement à 58.53% en 2022, puis à 71.88% en 2023 et enfin à 48.84% en 2024. Cette baisse suggère une diminution de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a évolué de -1.71% en 2019 à 9.14% en 2024, avec une augmentation notable en 2021 (16.6%). Cette progression indique une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs.
- Rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également connu une amélioration significative, passant de -3.55% en 2019 à 14.48% en 2024, avec un pic à 26.42% en 2021. Cette évolution suggère que les ajustements apportés aux données ont un impact positif sur la rentabilité apparente des actifs.
En résumé, l’entreprise a démontré une amélioration de sa rentabilité des actifs, bien que le rendement des capitaux propres ait diminué. Le niveau d’endettement a fluctué, et l’efficacité de l’utilisation des actifs totaux est restée relativement stable.
Autodesk Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-01-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2019 à 2024, passant de 4 729 millions de dollars américains à 9 912 millions de dollars américains.
Le total de l’actif ajusté suit également une trajectoire ascendante, bien que moins prononcée que celle du total de l’actif. Il progresse de 2 278 millions de dollars américains en 2019 à 6 259 millions de dollars américains en 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une relative stabilité, fluctuant autour de 0,5. Une légère diminution est perceptible entre 2019 et 2021, suivie d’une reprise en 2023 et 2024, atteignant 0,55 en 2024. Cette évolution suggère une efficacité d’utilisation de l’actif total globalement constante, avec une légère amélioration récente.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ce ratio affiche une diminution initiale de 1,13 en 2019 à 0,83 en 2021, puis se stabilise autour de 0,88 pour les années 2022, 2023 et 2024. Cette stabilisation indique une utilisation plus constante de l’actif ajusté au fil du temps, après une période de baisse initiale. La valeur de ce ratio est significativement plus élevée que celle du ratio de rotation de l’actif total, ce qui suggère que l’actif ajusté est utilisé plus efficacement pour générer des ventes.
En résumé, l’entreprise démontre une croissance de son actif total et ajusté. Les ratios de rotation de l’actif indiquent une utilisation stable, voire légèrement améliorée, de l’actif pour générer des ventes, particulièrement en ce qui concerne l’actif ajusté.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-01-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés (déficit)
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure de l'actif au cours de la période considérée. Le total de l'actif a connu une augmentation constante, passant de 4 729 millions de dollars américains en 2019 à 9 912 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec une accélération notable entre 2021 et 2023.
L'actif ajusté a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que l'actif total. Il est passé de 2 278 millions de dollars américains en 2019 à 6 259 millions de dollars américains en 2024. La différence croissante entre l'actif total et l'actif ajusté suggère une variation dans la composition de l'actif, potentiellement due à des éléments non inclus dans l'actif ajusté.
Les capitaux propres ont connu une transformation notable. Initialement négatifs, ils sont passés de -211 millions de dollars américains en 2019 à 1 855 millions de dollars américains en 2024, indiquant une amélioration de la situation financière. Cette amélioration s'est accélérée après 2020.
Les capitaux propres ajustés, bien que toujours négatifs sur la période, ont montré une tendance à la réduction du déficit, passant de -2 662 millions de dollars américains en 2019 à -1 798 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution, bien que positive, reste moins prononcée que celle des capitaux propres.
Le ratio d'endettement financier a été introduit en 2021. Il a fluctué au cours des quatre dernières années, passant de 7,54 en 2021 à 10,14 en 2022, puis diminuant à 8,24 en 2023 et 5,34 en 2024. Cette diminution récente suggère une réduction du niveau d'endettement.
- Tendances clés
- Croissance constante du total de l'actif.
- Amélioration des capitaux propres, passant d'une situation déficitaire à une situation positive.
- Réduction du déficit des capitaux propres ajustés.
- Fluctuation du ratio d'endettement financier, avec une tendance à la baisse récente.
En conclusion, les données financières indiquent une amélioration progressive de la situation financière globale, caractérisée par une croissance de l'actif, une augmentation des capitaux propres et une diminution du ratio d'endettement financier.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-01-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres ajustés (déficit)
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des capitaux propres au cours de la période considérée. Initialement en déficit, les capitaux propres présentent une amélioration progressive, passant d'une valeur négative de -211 millions de dollars américains en 2019 à 1855 millions de dollars américains en 2024. Cette tendance indique une consolidation financière et une augmentation de la valeur nette de l'entreprise.
Les capitaux propres ajustés, bien qu'initialement plus importants en valeur absolue que les capitaux propres, suivent également une trajectoire d'amélioration, mais de manière moins régulière. Le déficit initial de -2662 millions de dollars américains en 2019 diminue progressivement pour atteindre -1798 millions de dollars américains en 2024. Il est à noter une diminution plus marquée entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle amélioration en 2024.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres, qui n'est disponible qu'à partir de 2021, affiche une forte volatilité. Il culmine à 125.14% en 2021, puis diminue à 58.53% en 2022, pour remonter à 71.88% en 2023 et enfin se stabiliser à 48.84% en 2024. Cette fluctuation suggère une sensibilité du rendement aux conditions économiques et aux performances opérationnelles.
L'absence de données pour le "Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)" sur l'ensemble de la période empêche toute analyse comparative avec les capitaux propres non ajustés. L'évolution des capitaux propres et ajustés, bien que positive, diverge, ce qui pourrait indiquer des éléments comptables spécifiques affectant les capitaux propres ajustés.
En résumé, l'entreprise démontre une amélioration continue de sa situation financière en termes de capitaux propres, malgré une volatilité notable du rendement des capitaux propres. L'analyse des capitaux propres ajustés suggère une complexité financière nécessitant une investigation plus approfondie.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-31), 10-K (Date du rapport : 2023-01-31), 10-K (Date du rapport : 2022-01-31), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-K (Date du rapport : 2019-01-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation constante sur l’ensemble de la période. Partant de 4 729 millions de dollars américains en 2019, il a progressé pour atteindre 9 912 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance indique une expansion des ressources contrôlées par l’entité.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté suit également une tendance à la hausse, bien que de moindre ampleur que le total de l’actif. Il est passé de 2 278 millions de dollars américains en 2019 à 6 259 millions de dollars américains en 2024. L’ajustement de l’actif semble donc contribuer à une augmentation globale, mais à un rythme plus modéré.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a présenté une forte volatilité. Initialement négatif en 2019 (-1,71 %), il s’est amélioré de manière significative en 2020 (3,47 %) et a atteint un pic en 2021 (16,6 %). Après une légère baisse en 2022 (5,77 %), il a continué à croître, atteignant 9,14 % en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également connu une amélioration notable. Partant d’une valeur négative en 2019 (-3,55 %), il a augmenté de manière significative en 2020 (5,74 %) et a atteint un maximum en 2021 (26,42 %). Bien qu’il ait diminué en 2022 (9,93 %), il a continué à progresser, atteignant 14,48 % en 2024. Ce ratio, plus élevé que le ratio de rendement de l’actif non ajusté, indique que l’utilisation des actifs ajustés est plus rentable.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif, accompagnée d’une amélioration de la rentabilité des actifs, particulièrement en utilisant la méthode ajustée. La volatilité du ratio de rendement de l’actif en 2021 et 2022 mérite une attention particulière, mais la tendance générale reste positive.