Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Celgene Corp., bilan consolidé : actifs

en millions de dollars américains

	31 déc. 2018	31 déc. 2017	31 déc. 2016	31 déc. 2015	31 déc. 2014
Trésorerie et équivalents de trésorerie	4,234)	7,013)	6,170)	4,880)	4,122)
Titres de créance disponibles à la vente	496)	3,219)	—)	—)	—)
Placements en actions dont la juste valeur est facilement déterminable	1,312)	1,810)	—)	—)	—)
Titres négociables disponibles à la vente	—)	—)	1,800)	1,672)	3,425)
Débiteurs, déduction faite des provisions	2,066)	1,921)	1,621)	1,421)	1,167)
Inventaire	458)	541)	498)	443)	393)
Impôt sur le revenu à recevoir	—)	—)	43)	—)	—)
Autres créances	113)	80)	29)	—)	—)
Actifs dérivés	67)	14)	361)	409)	—)
Autres taxes payées d’avance	140)	102)	119)	169)	—)
Impôts payés d’avance	—)	—)	95)	161)	—)
Maintenance prépayée et licences logicielles	54)	42)	39)	31)	—)
Autre	127)	150)	93)	215)	606)
Autres actifs circulants	501)	388)	779)	985)	606)
Actif circulant	9,067)	14,892)	10,868)	9,401)	9,713)
Immobilisations corporelles, montant net	1,367)	1,070)	930)	814)	643)
Immobilisations incorporelles, montant net	16,213)	8,436)	10,392)	10,858)	4,068)
Survaleur	8,003)	4,866)	4,866)	4,879)	2,191)
Autres actifs non courants	830)	877)	1,031)	1,101)	726)
Actifs non courants	26,413)	15,249)	17,218)	17,653)	7,628)
Total de l’actif	35,480)	30,141)	28,086)	27,053)	17,340)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).

Trésorerie et équivalents de trésorerie: La trésorerie et ses équivalents ont connu une croissance notable entre 2014 et 2017, passant de 4,12 milliards à 7,01 milliards de dollars, témoignant d'une gestion efficace des liquidités. Cependant, une baisse significative à 4,23 milliards en 2018 indique une utilisation ou une réduction des liquidités importantes cette année-là.
Titres de créance disponibles à la vente: Les titres de créance ont été acquis à partir de 2015, avec une valeur culminant à 3,22 milliards de dollars, puis une forte baisse à 496 millions en 2018, ce qui pourrait refléter une politique de désinvestissement ou de gestion de portefeuille frugale.
Placements en actions dont la juste valeur est facilement déterminable: Les investissements en actions ont diminué de 1,81 milliard en 2016 à 1,31 milliard en 2018, signalant une réduction des placements en actions avec une tendance décroissante ou un recentrage stratégique du portefeuille.»
Autres actifs circulants liés aux investissements: Les autres actifs circulants montrent une tendance à la baisse depuis un pic en 2015, passant de 985 millions à 501 millions en 2018, traduisant possiblement une cession ou une réduction des actifs de court terme hors investissements principaux.
Débiteurs, déduction faite des provisions: Les débiteurs ont augmenté régulièrement, passant de 1,17 milliard en 2014 à 2,07 milliards en 2018, témoignant probablement d'une croissance des ventes à crédit ou d'une gestion plus prudente du credits clients.
Inventaire: Les stocks ont connu une augmentation jusqu'en 2017, culminant à 541 millions, avant de diminuer à 458 millions en 2018, ce qui pourrait indiquer une gestion plus restrictive ou une diminution des niveaux de stock.
Actifs dérivés et autres actifs non courants: Les actifs dérivés ont constitué une composante fluctuante, avec un pic en 2015 à 409 millions et une baisse en 2017, suivie d’une nouvelle hausse en 2018. Les autres actifs non courants ont connu une croissance significative, passant de 726 millions en 2014 à plus de 26 milliards en 2018, indiquant un investissement accru dans des actifs non courants.»
Actifs non courants: Les actifs non courants ont connu une croissance importante, doublant presque de 2014 à 2018, pour atteindre 26,4 milliards de dollars, principalement porté par la hausse des immobilisations incorporelles et de la survaleur, qui ont connu des augmentations significatives, notamment la survaleur passant de 2,19 milliards en 2014 à 8 milliards en 2018.
Immobilisations corporelles et incorporelles: Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière modérée, atteignant 1,37 milliard en 2018, alors que les immobilisations incorporelles, incluant la survaleur, ont connu une hausse exponentielle, traduisant vraisemblablement une politique active de gestion d’actifs incorporels ou d’acquisition d’entreprises.
Total de l’actif: Le total de l’actif a augmenté de façon régulière, passant de 17,34 milliards en 2014 à 35,48 milliards en 2018, reflétant une expansion forte de la taille et de la valeur de l’entreprise au fil des ans.

Celgene Corp. (NASDAQ:CELG)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés