Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Celgene Corp., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2018	31 déc. 2017	31 déc. 2016	31 déc. 2015	31 déc. 2014
Revenu net	4,046)	2,940)	1,999)	1,602)	2,000)
Dépréciation	160)	134)	121)	115)	104)
Amortissement	475)	337)	384)	294)	269)
Charges de dépréciation	31)	1,679)	489)	49)	133)
Impôts différés	32)	(1,330)	(344)	(33)	(272)
Variation de la valeur de la contrepartie conditionnelle et des paiements de succès	19)	(1,350)	21)	(8)	49)
Gain sur la vente d’une entreprise	—)	—)	(38)	—)	—)
Perte (gain) nette sur la vente de titres de créance disponibles à la vente et de placements en actions	18)	(61)	(7)	(84)	5)
Ajustements de juste valeur sur les participations	(317)	—)	—)	—)	—)
Charge de rémunération à base d’actions	921)	644)	606)	577)	448)
Charge des régimes d’avantages sociaux à base d’actions	33)	34)	40)	35)	41)
Instruments dérivés	3)	72)	169)	(31)	(72)
Autres, montant net	(15)	(24)	(10)	19)	(14)
Comptes débiteurs	(178)	(236)	(222)	(305)	(166)
Inventaire	82)	(42)	(55)	(51)	(57)
Autres actifs d’exploitation	(55)	(73)	94)	(326)	53)
Créditeurs et autres passifs d’exploitation	290)	273)	619)	533)	252)
Impôt sur le revenu à payer	(393)	2,229)	112)	61)	39)
Paiement d’une contrepartie conditionnelle	(22)	—)	(9)	—)	(14)
Produits reportés	41)	20)	7)	37)	8)
Variation de l’actif et du passif circulants, hors effet des acquisitions	(235)	2,171)	546)	(50)	115)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	1,125)	2,306)	1,977)	882)	806)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	5,171)	5,246)	3,976)	2,484)	2,806)
Produit de la vente de titres de créance disponibles à la vente	3,388)	5,872)	633)	3,800)	2,176)
Achats de titres de créance disponibles à la vente	(675)	(8,163)	(1,281)	(1,889)	(2,661)
Dépenses en immobilisations	(330)	(279)	(236)	(286)	(150)
Produit de la vente de titres de placement en actions	96)	116)	15)	92)	—)
Achats de titres de placement en actions	(249)	(410)	(132)	(273)	(67)
Paiements pour l’acquisition d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(8,648)	—)	—)	(7,695)	(710)
Autres activités d’investissement	—)	(27)	(1)	(7)	(25)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(6,418)	(2,891)	(1,002)	(6,259)	(1,438)
Paiement des actions propres	(6,096)	(3,833)	(2,160)	(3,257)	(2,975)
Produit d’emprunts à court terme	5,709)	—)	100)	6,112)	2,567)
Remboursement du capital sur emprunt à court terme	(5,709)	—)	(100)	(6,213)	(3,012)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	4,452)	3,468)	—)	7,913)	2,471)
Remboursement de la dette à long terme	—)	(1,904)	—)	(514)	—)
Produit net (paiements) des options de vente sur actions ordinaires	—)	—)	8)	(9)	10)
Paiement d’une contrepartie conditionnelle	(40)	—)	(41)	—)	(26)
Produit net des conventions de rémunération à base d’actions	144)	685)	359)	252)	297)
Avantage fiscal excédentaire découlant des conventions de rémunération à base d’actions	—)	—)	189)	301)	251)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(1,540)	(1,584)	(1,646)	4,585)	(417)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	8)	72)	(39)	(51)	(64)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(2,779)	843)	1,290)	759)	887)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période	7,013)	6,170)	4,880)	4,122)	3,234)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période	4,234)	7,013)	6,170)	4,880)	4,122)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Celgene Corp. ont augmenté de 2016 à 2017, puis ont légèrement diminué de 2017 à 2018.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement de Celgene Corp. ont diminué de 2016 à 2017 et de 2017 à 2018.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Celgene Corp. ont augmenté de 2016 à 2017 et de 2017 à 2018.

Celgene Corp. (NASDAQ:CELG)

Tableau des flux de trésorerie