Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Celgene Corp., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. L'endettement à court terme et la portion à court terme de la dette à long terme présente une volatilité notable. Une diminution est observée entre 2014 et 2015, suivie d'une remontée en 2016, puis d'une nouvelle diminution en 2017, pour revenir au niveau de 2016 en 2018.
La dette à long terme, nette de l’escompte, excluant la partie courante, a connu une augmentation substantielle entre 2014 et 2015, passant de 6266 millions de dollars américains à 14250 millions. Cette augmentation s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu'en 2018, atteignant 19769 millions de dollars américains. On observe une légère fluctuation entre 2016 et 2017, mais la tendance générale reste à la hausse.
La dette totale (valeur comptable) suit une trajectoire similaire à celle de la dette à long terme. Une forte augmentation est constatée entre 2014 et 2015, suivie d'une progression plus lente mais continue jusqu'en 2018. La dette totale a plus que doublé entre 2014 et 2015, et a continué d'augmenter de manière significative au cours des années suivantes, atteignant 20270 millions de dollars américains en 2018.
- Tendances générales
- Une augmentation globale de l'endettement, principalement due à la dette à long terme, est observable sur la période analysée.
- Volatilité à court terme
- L'endettement à court terme présente une volatilité plus importante que la dette à long terme.
- Croissance de la dette totale
- La dette totale a connu une croissance significative, reflétant une dépendance accrue au financement par emprunt.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2018 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Billet de trésorerie | —) |
| Notes de fin d’année | 19,300) |
| Total de la dette (juste valeur) | 19,300) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 0.95 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 3.82%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 2.88% | 1,497) | 43) | |
| 3.95% | 509) | 20) | |
| 2.25% | 498) | 11) | |
| 2.88% | 498) | 14) | |
| 3.25% | 1,034) | 34) | |
| 3.55% | 996) | 35) | |
| 2.75% | 747) | 21) | |
| 3.25% | 994) | 32) | |
| 4.00% | 730) | 29) | |
| 3.63% | 1,000) | 36) | |
| 3.88% | 2,478) | 96) | |
| 3.45% | 986) | 34) | |
| 3.90% | 1,490) | 58) | |
| 5.70% | 247) | 14) | |
| 5.25% | 393) | 21) | |
| 4.63% | 987) | 46) | |
| 5.00% | 1,975) | 99) | |
| 4.35% | 1,234) | 54) | |
| 4.55% | 1,476) | 67) | |
| 2.25% | 501) | 11) | |
| Valeur totale | 20,270) | 775) | |
| 3.82% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 775 ÷ 20,270 = 3.82%