Celgene Corp. (NASDAQ:CELG)

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les actifs circulants et les actifs à court terme ajustés sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une diminution entre 2014 et 2015, passant de 9 713 millions de dollars américains à 9 401 millions de dollars américains. Une augmentation notable s'est ensuite produite entre 2015 et 2017, atteignant 14 892 millions de dollars américains. Enfin, une baisse significative est observée en 2018, ramenant l'actif circulant à 9 067 millions de dollars américains. Cette dernière diminution suggère potentiellement une utilisation des liquidités ou une modification de la composition des actifs à court terme.

Actifs à court terme ajustés

L'évolution des actifs à court terme ajustés suit une tendance similaire à celle de l'actif circulant. Une légère diminution est constatée entre 2014 et 2015 (de 9 722 à 9 419 millions de dollars américains). Une croissance importante est ensuite observée jusqu'en 2017, avec une valeur de 14 908 millions de dollars américains. Comme pour l'actif circulant, une baisse substantielle est enregistrée en 2018, ramenant les actifs à court terme ajustés à 9 083 millions de dollars américains. La proximité des valeurs de l'actif circulant et des actifs à court terme ajustés indique que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur le total des actifs à court terme.

Tendances générales

Globalement, la période est caractérisée par une phase de croissance entre 2015 et 2017, suivie d'un repli en 2018. Cette évolution pourrait être liée à des facteurs tels que des acquisitions, des cessions d'actifs, des variations des besoins en fonds de roulement ou des changements dans la politique de gestion des liquidités. Une analyse plus approfondie des postes composant l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés serait nécessaire pour identifier les moteurs de ces fluctuations.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance significative du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur la période considérée.

Total de l’actif

Le total de l’actif a augmenté de manière constante, passant de 17 340 millions de dollars américains en 2014 à 35 480 millions de dollars américains en 2018. L’augmentation la plus importante a été observée entre 2014 et 2015, avec une hausse de près de 10 000 millions de dollars américains. La croissance s’est ralentie par la suite, mais est restée positive chaque année.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif, avec une augmentation de 17 489 millions de dollars américains en 2014 à 35 847 millions de dollars américains en 2018. L’évolution est comparable à celle du total de l’actif, avec une forte croissance initiale suivie d’un ralentissement progressif, mais toujours positif. Les valeurs du total de l’actif ajusté sont systématiquement supérieures à celles du total de l’actif, suggérant l’existence d’ajustements comptables.

Comparaison des deux indicateurs

L’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté est relativement stable sur l’ensemble de la période, oscillant autour de 100 à 150 millions de dollars américains. Cette constance suggère que les ajustements effectués sont appliqués de manière cohérente d’une année à l’autre. L'augmentation parallèle des deux indicateurs indique que la croissance de l'actif n'est pas uniquement due à des ajustements comptables, mais reflète une expansion réelle des actifs de l'entreprise.

En conclusion, les données indiquent une expansion continue de l’actif, tant au niveau brut qu’ajusté, sur la période analysée. La croissance, bien que variable, reste positive, ce qui peut suggérer une amélioration de la situation financière globale.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les obligations à court terme. On observe une fluctuation notable des montants rapportés.

Passif à court terme

En 2014, le passif à court terme s'élevait à 2 112 millions de dollars américains. Il a diminué en 2015 pour atteindre 1 969 millions de dollars américains, avant de connaître une augmentation substantielle en 2016, atteignant 2 959 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2017 avec 2 987 millions de dollars américains, et a culminé en 2018 avec 4 057 millions de dollars américains. L'évolution globale indique une augmentation significative du passif à court terme sur la période considérée.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté suit une tendance similaire. Il s'établit à 1 953 millions de dollars américains en 2014, puis diminue légèrement à 1 908 millions de dollars américains en 2015. Une augmentation marquée est ensuite observée en 2016, atteignant 2 904 millions de dollars américains, suivie d'une légère progression en 2017 (2 912 millions de dollars américains). En 2018, le passif à court terme ajusté atteint 3 984 millions de dollars américains. La progression globale est également à la hausse, bien que légèrement inférieure à celle du passif à court terme non ajusté.

Comparaison des deux indicateurs

Il est à noter que les valeurs du "Passif à court terme ajusté" sont systématiquement inférieures à celles du "Passif à court terme" pour chaque année. La différence entre les deux indicateurs semble relativement stable au fil du temps, suggérant une méthodologie d'ajustement cohérente. L'augmentation globale des deux indicateurs indique une potentielle augmentation des obligations financières à court terme de l'entité.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse significative du passif total et du passif total ajusté sur la période considérée.

Total du passif

Le total du passif a connu une augmentation substantielle, passant de 10 815 millions de dollars américains en 2014 à 29 319 millions de dollars américains en 2018. L'augmentation la plus marquée s'observe entre 2014 et 2015, suivie d'une croissance plus modérée mais continue jusqu'en 2018.

Total du passif ajusté

Le passif total ajusté suit une trajectoire similaire, augmentant de 10 269 millions de dollars américains en 2014 à 26 795 millions de dollars américains en 2018. L'évolution est également caractérisée par une forte croissance initiale entre 2014 et 2015, puis une progression plus stable durant les années suivantes. La différence entre le passif total et le passif total ajusté reste relativement constante sur l'ensemble de la période.

Tendances générales

L'augmentation constante des deux mesures du passif suggère une augmentation du financement par emprunt ou une accumulation d'obligations financières. L'accélération de la croissance du passif en 2018 pourrait indiquer une période d'investissement accru ou d'acquisitions, nécessitant un financement supplémentaire. Il est important de noter que l'analyse se limite aux données fournies et ne prend pas en compte d'autres facteurs contextuels.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les capitaux propres et les capitaux propres ajustés.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont connu une fluctuation au cours de la période analysée. Une diminution est observée entre 2014 et 2015, passant de 6525 millions de dollars américains à 5919 millions de dollars américains. Une reprise s'ensuit entre 2015 et 2017, atteignant 6921 millions de dollars américains. Cependant, une nouvelle diminution est constatée en 2018, avec une valeur de 6161 millions de dollars américains. L'évolution globale suggère une certaine instabilité.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés présentent une tendance globalement ascendante sur la période. Une augmentation est observée entre 2014 et 2018, passant de 7220 millions de dollars américains à 9052 millions de dollars américains. Bien qu'il y ait des variations annuelles, notamment une légère diminution entre 2014 et 2015, la trajectoire générale indique une croissance soutenue. L'augmentation la plus significative se produit entre 2017 et 2018.

Comparaison des deux éléments

Les capitaux propres ajustés sont systématiquement supérieurs aux capitaux propres non ajustés tout au long de la période. L'écart entre les deux éléments semble s'élargir avec le temps, suggérant une augmentation des éléments d'ajustement des capitaux propres. Cette divergence pourrait indiquer des éléments comptables spécifiques ou des réévaluations d'actifs qui influencent la valeur des capitaux propres ajustés.

En résumé, les capitaux propres présentent une volatilité, tandis que les capitaux propres ajustés affichent une croissance plus stable et plus importante sur la période considérée.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation substantielle sur la période considérée, passant de 6 872 millions de dollars américains en 2014 à 20 270 millions de dollars américains en 2018. Cette progression n'a pas été linéaire, mais a été marquée par une forte hausse entre 2014 et 2015, suivie d'une croissance plus modérée jusqu'en 2017, puis d'une accélération en 2018.

Les capitaux propres ont présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une diminution notable en 2015, ils ont connu une reprise progressive jusqu'en 2017, avant de diminuer à nouveau en 2018. Cependant, l'ampleur de cette diminution en 2018 est inférieure à celle observée en 2015.

Le total du capital a augmenté de manière constante tout au long de la période, reflétant l'augmentation globale du financement de l'entité. Cette augmentation est principalement due à l'accroissement de la dette, comme le démontre la comparaison avec l'évolution des capitaux propres.

L'examen des données ajustées confirme ces tendances. La dette totale ajustée suit une trajectoire similaire à celle de la dette totale, avec une augmentation significative sur l'ensemble de la période. Les capitaux propres ajustés montrent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de la dette. Le total des fonds propres ajustés a augmenté de manière constante, mais à un rythme inférieur à celui de la dette totale ajustée.

Tendances clés

Augmentation significative de la dette totale et ajustée.

Fluctuations des capitaux propres

Diminution en 2015 et 2018, reprise entre 2016 et 2017.

Croissance du total du capital

Augmentation constante, principalement tirée par l'endettement.

Évolution des données ajustées

Confirmation des tendances observées dans les données non ajustées.

En résumé, l'entité a augmenté son financement par le biais de l'endettement, tandis que les capitaux propres ont connu des fluctuations. L'augmentation de la dette a contribué de manière significative à la croissance du total du capital.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance constante des ventes nettes de produits et du chiffre d'affaires net ajusté des produits sur la période considérée.

Ventes nettes de produits

Les ventes nettes de produits ont augmenté de manière significative, passant de 7 564 millions de dollars américains en 2014 à 15 265 millions de dollars américains en 2018. Cette progression représente une augmentation d'environ 101,8% sur l'ensemble de la période. L'augmentation est relativement stable d'une année à l'autre, avec une accélération notable entre 2016 et 2018.

Chiffre d’affaires net ajusté des produits

Le chiffre d'affaires net ajusté des produits suit une tendance similaire à celle des ventes nettes de produits, augmentant de 7 569 millions de dollars américains en 2014 à 15 302 millions de dollars américains en 2018. L'augmentation globale est d'environ 101,6% sur la période. Les valeurs du chiffre d'affaires net ajusté des produits sont très proches de celles des ventes nettes de produits pour chaque année, suggérant une faible variation entre ces deux mesures.

Taux de croissance

Le taux de croissance des ventes nettes de produits et du chiffre d'affaires net ajusté des produits semble s'accélérer au fil du temps. Bien que les taux de croissance annuels spécifiques ne soient pas directement calculables à partir des données fournies, l'écart croissant entre les valeurs annuelles indique une dynamique de croissance positive et potentiellement croissante.

En résumé, les données indiquent une forte croissance des revenus sur la période analysée, avec une progression constante et une accélération potentielle vers la fin de la période. La similitude entre les ventes nettes de produits et le chiffre d'affaires net ajusté des produits suggère une cohérence dans la manière dont les revenus sont comptabilisés.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le revenu net et le bénéfice net ajusté.

Revenu net

Le revenu net a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après une diminution en 2015, il a augmenté de manière constante de 2016 à 2018, atteignant son niveau le plus élevé en 2018. L'augmentation la plus importante s'est produite entre 2017 et 2018.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté a également présenté une variabilité. Il a diminué de 2014 à 2016, puis a augmenté en 2017, avant de connaître une forte croissance en 2018. La valeur du bénéfice net ajusté en 2018 dépasse significativement celle de toutes les années précédentes.

Comparaison des tendances

Bien que les deux indicateurs présentent des fluctuations, ils convergent vers une amélioration significative en 2018. Le revenu net et le bénéfice net ajusté ont tous deux atteint des sommets en 2018, suggérant une performance financière positive à cette période. Il est à noter que le bénéfice net ajusté a été supérieur au revenu net en 2014 et 2015, mais cette situation s'est inversée à partir de 2016.

Observations générales

L'évolution du bénéfice net ajusté semble plus volatile que celle du revenu net. La forte augmentation observée en 2018 pour les deux indicateurs mérite une analyse plus approfondie afin d'identifier les facteurs sous-jacents contribuant à cette performance.