Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Celgene Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a maintenu un niveau élevé et relativement stable au fil des années, oscillant entre 94,9 % en 2014 et 96,45 % en 2017, avec une légère baisse à 96,15 % en 2018. Cela indique une capacité constante à générer une marge importante sur le chiffre d'affaires, avec une stabilité relative de l'efficacité dans la gestion des coûts de production ou d'achat.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une fluctuation notable : après une baisse significative de 33,3 % en 2014 à 24,61 % en 2015, il a connu une reprise jusqu'à 36,28 % en 2017, puis une légère baisse à 34,01 % en 2018. La tendance montre une volatilité à court terme, mais une capacité globale à améliorer la rentabilité opérationnelle sur la période, notamment entre 2015 et 2017.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a présenté une baisse importante entre 2014 (26,44 %) et 2015 (17,49 %). Cependant, il s’est renforcé par la suite, atteignant 22,66 % en 2017, puis 26,51 % en 2018, dépassant presque son niveau initial. Cette évolution témoigne d'une amélioration progressive de la rentabilité après une période de dégradation, ce qui pourrait indiquer une gestion plus efficace des charges financières ou fiscales ou une amélioration des marges d’exploitation globales.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une forte croissance, passant de 30,65 % en 2014 à 65,67 % en 2018. Après une légère baisse en 2015, il a rapidement augmenté pour atteindre un sommet en 2018, reflétant une amélioration significative de la rentabilité financière pour les actionnaires et une utilisation plus efficace des fonds propres au fil du temps.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a connu une évolution favorable, avec une baisse notable en 2015 (5,92 %), suivie d’un rebond progressif à 7,12 % en 2016, puis une augmentation continue jusqu’à 11,4 % en 2018. La tendance générale indique une progression dans l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du bénéfice, notamment à partir de 2016.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Celgene Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Ventes nettes de produits
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a connu une progression continue au fil des années, passant de 7 178 millions de dollars en 2014 à 14 678 millions de dollars en 2018. Cette croissance tangentielle indique une augmentation significative des revenus bruts, avec une accumulation quasi-doublée sur la période. La tendance laisse entendre une amélioration de la capacité à générer des profits à partir des ventes de produits.
- Ventes nettes de produits
- Les ventes nettes ont également augmenté chaque année, passant de 7 564 millions de dollars en 2014 à 15 265 millions en 2018. La croissance est régulière, témoignant d'une expansion des activités commerciales ou d'une hausse de la demande pour les produits de l'entreprise. La progression des ventes est cohérente avec celle de la marge brute, ce qui reflète une dynamique favorable dans le secteur d'activité.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute maintient une position élevée tout au long de la période, oscillant entre 94,9% en 2014 et 96,45% en 2017. Bien qu'anormalement supérieur à 100% en 2017 (96,45%), il est probable qu'il s'agisse d'une erreur de transcription ou de présentation dans les données. En l'absence de cette anomalie, la tendance montre une stabilité ou une légère amélioration de la rentabilité brute. La ratio est resté supérieur à 94%, témoignant d'une forte capacité à préserver une marge substantielle sur le coût des biens vendus, même avec la croissance des ventes.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Celgene Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Ventes nettes de produits
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Les résultats d’exploitation ont connu une croissance significative entre 2014 et 2018. Après une baisse en 2015 par rapport à 2014, ils ont rebondi en 2016, poursuivant leur progression pour atteindre un sommet en 2018. La tendance indique une amélioration constante de la rentabilité opérationnelle sur cette période.
- Ventes nettes de produits
- Les ventes nettes ont augmenté de manière régulière tout au long de la période concernée. La croissance est particulièrement notable entre 2014 et 2018, avec une progression cumulative significative, ce qui témoigne d’une expansion commerciale continue et d’une capacité accrue à générer des revenus à partir de la vente de ses produits.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a subi des fluctuations au cours de la période. Après une baisse en 2015, il a connu une hausse notable en 2016, atteignant un pic en 2017, avant de légèrement diminuer en 2018. La variabilité peut indiquer des changements dans la structure de coûts ou dans la gestion opérationnelle, même si la marge demeure généralement relativement élevée, notamment en 2017.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Celgene Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Ventes nettes de produits
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- Le revenu net a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant de 2 000 millions de dollars en 2014 à 4 046 millions de dollars en 2018. Après une baisse significative en 2015 (1 602 millions), on observe une stabilisation puis une croissance importante à partir de 2016, culminant en 2018.
- Ventes nettes de produits
- Les ventes nettes de produits ont augmenté régulièrement au cours des cinq années, passant de 7 564 millions de dollars en 2014 à 15 265 millions en 2018. La croissance demeure soutenue chaque année, indiquant une expansion constante de l'activité commerciale.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, a montré une certaine volatilité au début de la période, avec une baisse en 2015 (17,49 %) par rapport à 2014 (26,44 %), puis une légère augmentation en 2016 (17,87 %). À partir de 2017, le ratio a fortement augmenté pour atteindre 22,66 %, culminant à 26,51 % en 2018. Cette tendance suggère une amélioration de la rentabilité relative de l'entreprise, notamment en fin de période.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Celgene Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La tendance du revenu net montre une fluctuation significative sur la période considérée. Après une baisse notable de 2014 à 2015, le revenu a rebondi en 2016. Une croissance soutenue est observée à partir de 2017 jusqu’en 2018, avec une augmentation de près de 37 %, atteignant 4046 millions de dollars en 2018. Cela indique une amélioration substantielle de la performance financière de l’entreprise au cours de cette dernière année.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une tendance plutôt stable avec quelques variations. Après une diminution entre 2014 et 2015, les capitaux propres ont reparticipé à la hausse en 2016, atteignant un sommet de 6599 millions de dollars. Cependant, une baisse sensible est observée en 2018, ramenant le montant à environ 6161 millions de dollars, ce qui suggère une réduction des fonds comptables de l’entreprise à cette date.
- ROE (Return on Equity)
- Le retour sur capitaux propres affiche une progression marquée, témoignant d’une efficacité croissante dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des profits. Après un ROE de 30,65 % en 2014, la valeur diminue légèrement en 2015, mais augmente à nouveau en 2016. La croissance exceptionelle est observée à partir de 2017, culminant à 65,67 % en 2018, ce qui indique une amélioration dramatique de la rentabilité des capitaux propres, notamment en 2018.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Celgene Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La tendance du revenu net montre une croissance significative entre 2015 et 2018, avec une baisse notable en 2015 par rapport à 2014, passant de 2000 à 1602 millions de dollars américains. Cependant, à partir de 2016, le revenu net connaît une reprise et une croissance soutenue, atteignant 4046 millions de dollars en 2018, ce qui traduit une amélioration des performances financières sur la période concernée.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif affiche une augmentation continue sur la période, passant de 17340 millions de dollars en 2014 à 35480 millions en 2018. Cette progression indique une expansion du bilan de l’entreprise, probablement en relation avec des investissements ou des acquisitions, contribuant à renforcer la structure financière globale.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA présente une évolution favorable, malgré une baisse en 2015, passant de 11,53 % en 2014 à 5,92 %. Par la suite, il remonte et se maintient à un niveau relativement élevé, culminant à 11,4 % en 2018. Cette tendance suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer du revenu, avec une amélioration notable de la rentabilité relative de l’actif au cours des dernières années.