Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Celgene Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance à la baisse est observée de 0,98 en 2014 à 0,85 en 2017, indiquant une augmentation de la durée de stockage des stocks. En revanche, une forte hausse à 1,28 en 2018 marque une accélération de la rotation, suggérant une gestion plus efficace ou une variation dans la stratégie de stockage.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio montre une stabilité relative avec une légère diminution en 2015 (6,45) par rapport à 2014 (6,48), suivi d'une augmentation progressive jusqu'à 7,39 en 2018. Cela indique une amélioration de la gestion des créances clients, avec un recouvrement plus rapide au fil du temps.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio diminue généralement de 1,95 en 2014 à 1,4 en 2018, ce qui signifie que l'entreprise prend davantage de temps pour payer ses fournisseurs, potentially augmentant ses liquidités disponibles à court terme ou modifiant ses conditions de crédit fournisseur.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio varie de 1 en 2014 à un maximum de 1,41 en 2016, puis retrouve une valeur inférieure en 2017 (1,09). En 2018, il connaît une forte augmentation à 3,05, signalant une gestion plus efficace du fonds de roulement durant cette dernière année, ou une amélioration dans la conversion des ressources en capitaux de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une augmentation constante de 372 à 428 jours est constatée de 2014 à 2017, indiquant une rotation plus lente des stocks. En 2018, cette durée diminue fortement à 285 jours, ce qui souligne une gestion plus rapide et efficiente du renouvellement des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur diminue légèrement de 56 à 49 jours sur la période, signalant une amélioration progressive dans le recouvrement des créances clients et une gestion plus efficace des délais de paiement des clients.
- Cycle de fonctionnement
- La durée du cycle de fonctionnement augmente de 428 à 482 jours entre 2014 et 2017, mais en 2018, une réduction significative à 334 jours est observée, traduisant une optimisation globale du cycle opérationnel de l'entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre augmente de 187 à 260 jours, dénotant que l'entreprise étale davantage ses paiements fournisseurs, ce qui peut améliorer la gestion de la trésorerie mais aussi influencer la relation avec ses partenaires commerciaux.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Une fluctuation de 241 en 2014 à 262 en 2016 est suivie d'une réduction drastique à 74 jours en 2018, indiquant une accélération dans la conversion des ressources en trésorerie disponible, probablement grâce à une meilleure gestion des délais entre encaissements et décaissements.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Celgene Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des biens vendus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises | 587) | 461) | 438) | 420) | 386) | |
| Inventaire | 458) | 541) | 498) | 443) | 393) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 1.28 | 0.85 | 0.88 | 0.95 | 0.98 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des biens vendus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises ÷ Inventaire
= 587 ÷ 458 = 1.28
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des biens vendus
- Le coût des biens vendus, hors amortissement des immobilisations incorporelles acquises, a connu une augmentation régulière sur la période, passant de 386 millions de dollars en 2014 à 587 millions de dollars en 2018. Cette croissance indique une hausse des dépenses liées à la production ou à l'acquisition des biens vendus, reflet d'une activité commerciale qui semble s'intensifier au fil des années.
- Évolution de l’inventaire
- L’inventaire a également augmenté au cours de la période, passant de 393 millions de dollars en 2014 à un maximum de 541 millions en 2017, avant de diminuer légèrement à 458 millions en 2018. Cette augmentation progressive pourrait indiquer une accumulation de stocks en réponse à une croissance de la demande ou à des stratégies de gestion d’inventaire. La baisse en 2018 pourrait suggérer une tentative de réduction des stocks ou une modification dans la stratégie commerciale ou de production.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu des variations signifiantes. Il a diminué de 0,98 en 2014 à 0,85 en 2017, ce qui indique une baisse de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés, potentiellement en lien avec l’augmentation de l’inventaire accumulé. Cependant, en 2018, ce taux est repassé à la hausse, atteignant 1,28, ce qui correspond à une rotation plus rapide des stocks. Cette augmentation en 2018 peut indiquer une amélioration ou une optimisation de la gestion des stocks ou une augmentation des ventes par rapport à l’inventaire détenu.
Ratio de rotation des créances
Celgene Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Ventes nettes de produits | 15,265) | 12,973) | 11,185) | 9,161) | 7,564) | |
| Débiteurs, déduction faite des provisions | 2,066) | 1,921) | 1,621) | 1,421) | 1,167) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 7.39 | 6.75 | 6.90 | 6.45 | 6.48 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de rotation des créances = Ventes nettes de produits ÷ Débiteurs, déduction faite des provisions
= 15,265 ÷ 2,066 = 7.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des ventes nettes de produits
- Les ventes nettes de produits ont connu une croissance régulière sur la période analysée, passant de 7 564 millions de dollars en 2014 à 15 265 millions de dollars en 2018. Cette augmentation traduit une expansion significative de l’activité commerciale, with une croissance annuelle moyenne notable. La progression est relativement constante, illustrant une tendance à la hausse continue des revenus issus des ventes.
- Analyse des débiteurs
- Les débiteurs, déduction faite des provisions, ont augmenté de 1 167 millions de dollars en 2014 à 2 066 millions de dollars en 2018. Cette progression indique une augmentation de la créance commerciale de l'entreprise, reflétant probablement une croissance de la base clients ou une extension des crédits accordés. Cependant, cette croissance nécessite une gestion rigoureuse pour maintenir une rotation efficace des créances.
- Analyse du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une légère stabilité entre 2014 et 2015, autour de 6,48 et 6,45, avant d’augmenter à 6,9 en 2016, puis à 6,75 en 2017, et culminant à 7,39 en 2018. Cette évolution suggère une amélioration progressive de l’efficacité dans la gestion des comptes clients, avec une fréquence accrue de recouvrement des créances. L’augmentation du ratio indique que les créances sont réglées plus rapidement, ce qui est favorable pour la liquidité de l’entreprise.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Celgene Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des biens vendus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises | 587) | 461) | 438) | 420) | 386) | |
| Comptes créditeurs | 418) | 305) | 247) | 241) | 198) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 1.40 | 1.51 | 1.77 | 1.74 | 1.95 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des biens vendus, excluant l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises ÷ Comptes créditeurs
= 587 ÷ 418 = 1.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des biens vendus
- Le coût des biens vendus a connu une augmentation progressive sur la période, passant de 386 millions de dollars en 2014 à 587 millions en 2018. Cette augmentation reflète une hausse des volumes de production ou ventes, ou une augmentation des coûts unitaires, ou une combinaison des deux. La croissance est relativement régulière, avec une progression annuelle qui indique une tendance à la hausse sur plusieurs années.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté de façon constante, passant de 198 millions de dollars en 2014 à 418 millions en 2018. Cette progression peut suggérer une tendance à allonger les délais de paiement fournisseurs ou une augmentation générale du niveau de fournisseurs, possiblement en corrélation avec la croissance des achats ou du niveau d’activité de l’entreprise.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a diminué au cours de la période, passant de 1,95 en 2014 à 1,40 en 2018. Cette réduction indique que l’entreprise met désormais plus de temps à régler ses fournisseurs, ce qui pourrait traduire une gestion prudente ou une stratégie d’allongement des délais de paiement. La baisse du ratio souligne une réduction de la fréquence de rotation annuelle des comptes fournisseurs, reflet d’un allongement moyen de la durée de créance fournisseur.
Taux de rotation du fonds de roulement
Celgene Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 9,067) | 14,892) | 10,868) | 9,401) | 9,713) | |
| Moins: Passif à court terme | 4,057) | 2,987) | 2,959) | 1,969) | 2,112) | |
| Fonds de roulement | 5,010) | 11,905) | 7,908) | 7,432) | 7,600) | |
| Ventes nettes de produits | 15,265) | 12,973) | 11,185) | 9,161) | 7,564) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 3.05 | 1.09 | 1.41 | 1.23 | 1.00 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Ventes nettes de produits ÷ Fonds de roulement
= 15,265 ÷ 5,010 = 3.05
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Durant la période analysée, le fonds de roulement a connu une fluctuation. Il a diminué légèrement de 2014 à 2015, passant de 7 600 à 7 432 millions de dollars, puis a augmenté sensiblement en 2016, atteignant 7 908 millions de dollars. Cependant, une forte hausse est observée en 2017, avec une augmentation marquée à 11 905 millions de dollars, avant de chuter à nouveau en 2018, à 5 010 millions de dollars. Cette évolution pourrait indiquer des changements dans la gestion des actifs et passifs à court terme, avec une période d'accumulation puis de réduction du fonds de roulement.
- Ventes nettes de produits
- Les ventes nettes ont affiché une croissance régulière sur l'ensemble de la période, passant de 7 564 millions de dollars en 2014 à 15 265 millions de dollars en 2018. Cette progression constante reflète une acquisition progressive de parts de marché ou une augmentation de l'activité commerciale, indiquant une tendance de croissance soutenue des revenus issus de la vente de produits.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a présenté une évolution significative : il était stable à 1 en 2014, puis a augmenté à 1,23 en 2015, poursuivant sa croissance en 2016 pour atteindre 1,41. Une baisse est constatée en 2017, à 1,09, avant une augmentation spectaculaire en 2018 à 3,05. La hausse marquée en 2018 suggère une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des ventes, indiquant une amélioration potentielle de la gestion de la trésorerie ou une meilleure utilisation des actifs à court terme pour soutenir les activités commerciales.
Jours de rotation de l’inventaire
Celgene Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 1.28 | 0.85 | 0.88 | 0.95 | 0.98 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 285 | 428 | 415 | 385 | 372 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 1.28 = 285
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance à la baisse de 2014 à 2017, passant de 0,98 à 0,85, ce qui suggère une diminution de la fréquence à laquelle l'entreprise renouvelle ses stocks. En 2018, une augmentation significative est observée, avec un ratio atteignant 1,28, indiquant une rotation des stocks plus rapide cette année-là.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté régulièrement de 2014 à 2017, passant de 372 à 428 jours, ce qui traduit un allongement du délai de renouvellement des stocks. En 2018, une réduction notable à 285 jours est observée, témoignant d’un raccourcissement du cycle d’écoulement des stocks, cohérent avec l’augmentation du taux de rotation des stocks en cette année.
Jours de rotation des comptes clients
Celgene Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 7.39 | 6.75 | 6.90 | 6.45 | 6.48 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 49 | 54 | 53 | 57 | 56 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 7.39 = 49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une stabilité relative entre 2014 et 2015, avec une légère diminution lors de cette période. Cependant, une augmentation notable est observée en 2016, atteignant 6.9, ce qui indique une amélioration de la fréquence de rotation des créances. Par la suite, en 2017, une légère diminution à 6.75 est constatée, mais celui-ci reprend une tendance haussière en 2018, atteignant 7.39. Cette évolution suggère une gestion plus efficace des comptes clients au fil du temps, notamment à partir de 2016.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont été relativement stables entre 2014 et 2016, oscillant autour de 56 à 53 jours. En 2017, une baisse à 54 jours est notée, poursuivant une tendance à la diminution. Cette tendance s'accentue en 2018, où le nombre de jours chute à 49, indiquant une réduction du délai moyen de recouvrement des créances clients. Ces données illustrent une amélioration progressive de la gestion du poste client, avec un raccourcissement de la période nécessaire pour collecter les créances.
Cycle de fonctionnement
Celgene Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 285 | 428 | 415 | 385 | 372 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 49 | 54 | 53 | 57 | 56 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 334 | 482 | 468 | 442 | 428 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 285 + 49 = 334
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Au cours de la période analysée, les jours de rotation de l’inventaire ont augmenté, passant de 372 jours en 2014 à un pic de 428 jours en 2017. Cependant, une diminution notable est observée en 2018, où ce paramètre chute à 285 jours, indiquant une accélération significative du cycle de gestion des stocks à cette date.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont affiché une tendance relativement stable, avec une légère fluctuation: de 56 jours en 2014 à 49 jours en 2018. Cela suggère une gestion relativement constante du recouvrement des créances clients, avec une tendance à une collecte plus rapide vers la fin de la période.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, représentant probablement la somme des jours de rotation des stocks et des comptes clients, s’est allongé de 428 jours en 2014 à un sommet de 482 jours en 2017. Cependant, en 2018, une réduction significative à 334 jours est enregistrée, témoignant d’une amélioration de la rotation globale des actifs liés au cycle opérationnel. Cette diminution reflète une amélioration de l’efficacité opérationnelle ou une optimisation de la gestion des stocks et des créances.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Celgene Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 1.40 | 1.51 | 1.77 | 1.74 | 1.95 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 260 | 241 | 206 | 209 | 187 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 1.40 = 260
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- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une baisse progressive sur la période étudiée, passant de 1,95 en 2014 à 1,40 en 2018. Cette diminution indique que l'entreprise a réduit la fréquence de rotation de ses comptes fournisseurs, ce qui pourrait refléter une stratégie de paiement plus lente ou des conditions de crédit plus strictes de la part des fournisseurs. La baisse du ratio suggère une gestion plus conservatrice du passif fournisseur ou une évolution des modalités de paiement.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation a augmenté de manière régulière, passant de 187 jours en 2014 à 260 jours en 2018. Cette tendance corroborée par la baisse du ratio de rotation indique que l'entreprise met désormais plus de temps, en moyenne, pour régler ses fournisseurs. La prolongation du délai de paiement pourrait avoir un impact sur la trésorerie, en libérant du cash plus longtemps mais pouvant aussi Tendre à affecter les relations commerciales ou la crédibilité de paiement.
Cycle de conversion de trésorerie
Celgene Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 285 | 428 | 415 | 385 | 372 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 49 | 54 | 53 | 57 | 56 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 260 | 241 | 206 | 209 | 187 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 74 | 241 | 262 | 233 | 241 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 285 + 49 – 260 = 74
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observable dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 372 jours en 2014 à un pic de 428 jours en 2017, avant de diminuer significativement à 285 jours en 2018. Cette évolution suggère une période prolongée de stockage des stocks durant la milieu de la période, suivie d’une réduction importante en fin de période, ce qui pourrait indiquer une optimisation ou une accélération de la gestion des stocks en 2018.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une stabilité relative, avec une légère baisse, passant de 56 jours en 2014 à 49 jours en 2018. Cette réduction, quoique modérée, indique une tendance vers une gestion plus efficace du recouvrement des créances, ou une amélioration dans les délais de paiement des clients au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation constante est relevée dans cette métrique, avec des jours passant de 187 en 2014 à 260 en 2018. La tendance à la hausse pourrait refléter une extension des délais de paiement accordés aux fournisseurs, potentiellement pour des raisons de gestion de trésorerie ou de négociation commerciale. La croissance régulière sur la période souligne une tendance vers un allongement du cycle de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, qui représente la durée totale entre le paiement des fournisseurs et la réception des paiements clients, montre une fluctuation notable. Il débute à 241 jours en 2014, puis baisse à 233 jours en 2015, augmente à 262 jours en 2016, puis redescend à 241 jours en 2017, avant de chuter brusquement à 74 jours en 2018. La réduction significative en 2018 suggère une optimisation remarquable du cycle de conversion de trésorerie, probablement liée à une gestion plus efficace des stocks, des comptes clients et fournisseurs, permettant un cycle plus court et une meilleure liquidité globale.