Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Celgene Corp., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Celgene
- La valeur marchande de l'entreprise montre une tendance à la baisse sur la période analysée. Elle atteint un pic en 2014 à 102 676 millions de dollars, puis diminue de façon significative en 2015 à 90 679 millions. Après cette baisse, la valeur remonte en 2016 à 102 904 millions, retrouvant presque le niveau de 2014, mais elle recule à nouveau en 2017 à 83 358 millions, avant de continuer sa décroissance en 2018 à 80 859 millions. Globalement, cette métrique indique une forte volatilité avec une tendance déclinante sur l'ensemble de la période.
- Capital investi
- Le capital investi montre une tendance à la hausse continue. Après un montant relatif à 9 844 millions en 2014, il double en 2015 pour atteindre 18 136 millions, puis augmente légèrement en 2016 avec 18 672 millions. La croissance se poursuit en 2017 à 18 857 millions, puis une augmentation significative intervient en 2018, atteignant 27 773 millions. Cette évolution suggère un accroissement des investissements dans l'entreprise au fil du temps, notamment vers la fin de la période.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande connaît une forte volatilité tout au long de la période. Après un niveau élevé en 2014 à 92 832 millions, elle chute en 2015 à 72 544 millions. Elle rebondit en 2016 à 84 232 millions, puis diminue à nouveau en 2017 à 64 500 millions, pour atteindre son niveau le plus bas en 2018 à 53 085 millions. La tendance globale indique une diminution progressive de la valeur ajoutée marchande, malgré une récupération intermédiaire en 2016, mettant en évidence une diminution globale de la création de valeur marchande sur la période.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Celgene Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2018 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation importante entre 2014 et 2018. Elle a diminué de manière significative de 92 832 millions de dollars en 2014 à 72 544 millions de dollars en 2015, puis a connu une hausse notable en 2016 pour atteindre 84 232 millions de dollars. Cependant, cette tendance positive n’a pas perduré, puisque la valeur a ensuite chuté à 64 500 millions de dollars en 2017 et a continué de diminuer pour atteindre 53 085 millions de dollars en 2018. Ces variations indiquent une volatilité de la création de valeur dans cette période, avec une baisse globale sur l’ensemble des années considérées.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une évolution à la fois stable et croissante sur la période. Après une augmentation significative entre 2014 (9 844 millions de dollars) et 2015 (18 136 millions de dollars), il a légèrement augmenté en 2016 (18 672 millions de dollars) et en 2017 (18 857 millions de dollars). Une forte hausse est observée en 2018, où le capital investi s’élève à 27 773 millions de dollars, soit une progression marquée par rapport à l’année précédente. Cette croissance indique une augmentation substantielle des immobilisations ou de l’engagement en capitaux de l’entreprise, en particulier dans la dernière année.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande, exprimé en pourcentage, a fortement diminué de 943,04 % en 2014 à 400,01 % en 2015, puis a augmenté à 451,11 % en 2016. Ensuite, il a connu une baisse sensible en 2017 pour s’établir à 342,04 %, avant de poursuivre sa baisse en 2018 pour atteindre 191,14 %. Cette tendance à la baisse du ratio suggère une réduction de l’écart entre la valeur ajoutée et d’autres indicateurs de performance ou de capital, ou encore une amélioration de la rentabilité ou de l’efficacité dans l’utilisation du capital au fil du temps.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Celgene Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Ventes nettes de produits | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté des produits | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2018 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net ajusté des produits
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu des fluctuations significatives au cours de la période analysée. Elle a diminué de manière notable de 92 832 millions de dollars en 2014 à 72 544 millions de dollars en 2015. Ensuite, une hausse importante a été observée en 2016, atteignant 84 232 millions de dollars, correspondant à une progression par rapport à 2015. Cependant, cette tendance positive n’a pas été maintenue, puisque la valeur a ensuite diminué pour atteindre 64 500 millions de dollars en 2017, puis a encore chuté à 53 085 millions de dollars en 2018. La tendance globale indique une baisse progressive de la valeur ajoutée marchande sur l’ensemble de la période, avec des pics en 2016, mais un déclin continu par la suite.
- Évolution du chiffre d’affaires net ajusté des produits
- Le chiffre d’affaires net ajusté des produits a connu une croissance continue sur la période. Il a augmenté de 7 569 millions de dollars en 2014 à 9 195 millions de dollars en 2015, puis a progressé régulièrement jusqu’à atteindre 11 177 millions de dollars en 2016. La croissance s’est poursuivie en 2017, avec un total de 12 999 millions de dollars, et en 2018, avec 15 302 millions de dollars. Cette progression témoigne d’une tendance à l’expansion du marché d’une année à l’autre, notamment à partir de 2015, et reflète une amélioration constante du chiffre d’affaires ajusté au cours de la période analysée.
- Évolution du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a connu une tendance à la baisse marquée. En 2014, il s’élevait à 1226.53%, puis a chuté de façon continue pour atteindre 788.91% en 2015. La baisse s’est poursuivie en 2016, où ce ratio est tombé à 753.62%, puis a fortement diminué en 2017, avec une valeur de 496.19%. La tendance s’est confirmée en 2018, avec un ratio de 346.92%. La diminution progressive de ce ratio indique une réduction relative de la marge sur la valeur ajoutée du marché, suggérant une compression de la rentabilité marginale par rapport à la valeur ajoutée totale sur la période considérée.