Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Celgene Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à l’augmentation des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une croissance notable est observée entre 2014 et 2018, passant de 1166 millions de dollars américains à 2360 millions de dollars américains.
- Terre
- L’investissement en terre a connu une augmentation modérée, passant de 38 millions de dollars américains en 2014 à 81 millions de dollars américains en 2018. La croissance est relativement stable sur l’ensemble de la période.
- Bâtiments
- Les investissements dans les bâtiments ont augmenté de manière significative, passant de 261 millions de dollars américains en 2014 à 639 millions de dollars américains en 2018. L’augmentation la plus importante se situe entre 2016 et 2018.
- Équipement de construction et d’exploitation
- Cet élément a connu une augmentation substantielle, particulièrement marquée en 2018, atteignant 170 millions de dollars américains contre 32 millions de dollars américains en 2014. Cette évolution suggère un investissement accru dans des projets de construction ou d’exploitation.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives ont augmenté de 136 millions de dollars américains en 2014 à 236 millions de dollars américains en 2018, avec une croissance relativement stable, bien qu’un ralentissement soit visible entre 2015 et 2016.
- Machines et équipements
- Les investissements dans les machines et équipements ont progressé de 214 millions de dollars américains en 2014 à 426 millions de dollars américains en 2018, indiquant une modernisation ou une expansion des capacités de production.
- Meubles et accessoires
- L’investissement dans les meubles et accessoires a augmenté de manière modérée, passant de 49 millions de dollars américains en 2014 à 79 millions de dollars américains en 2018.
- Matériel informatique et logiciels
- Le matériel informatique et les logiciels ont connu une augmentation constante, passant de 333 millions de dollars américains en 2014 à 563 millions de dollars américains en 2018, reflétant un investissement continu dans les technologies de l’information.
- Construction en cours
- Les montants relatifs à la construction en cours ont fluctué, passant de 105 millions de dollars américains en 2014 à 166 millions de dollars américains en 2018, avec un pic en 2017 à 224 millions de dollars américains. Ces fluctuations peuvent indiquer des variations dans l’activité de construction.
Parallèlement à l’augmentation des immobilisations brutes, la dépréciation et l’amortissement cumulés ont également augmenté, passant de -524 millions de dollars américains en 2014 à -993 millions de dollars américains en 2018. Cette augmentation est cohérente avec l’augmentation des immobilisations et reflète la reconnaissance de la consommation des avantages économiques des actifs.
En conséquence, le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de manière significative, passant de 643 millions de dollars américains en 2014 à 1367 millions de dollars américains en 2018. Cette augmentation indique une expansion de la base d’actifs de l’entreprise.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Celgene Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge a présenté une tendance à la baisse, passant de 46,4% en 2014 à 43,57% en 2018. Cette diminution suggère un renouvellement progressif des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- La diminution continue du ratio moyen d’âge indique une réduction de l’âge moyen des actifs, potentiellement due à des investissements dans de nouveaux actifs ou à une cession d’actifs plus anciens.
La durée de vie utile totale estimée a augmenté de manière constante, passant de 11 ans en 2014 à 14 ans en 2018. Cette augmentation peut être attribuée à une réévaluation des estimations de durée de vie des actifs, à des améliorations technologiques prolongeant leur utilisation, ou à des changements dans les méthodes d'amortissement.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation de la durée de vie utile totale estimée a des implications sur les charges d'amortissement, qui seront réparties sur une période plus longue, réduisant potentiellement les dépenses comptabilisées annuellement.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée stable à 6 ans entre 2016 et 2018, après une progression initiale de 5 ans en 2014 et 2015. Cette stabilisation suggère une certaine cohérence dans le rythme d'acquisition des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La constance de cette valeur indique une politique d'investissement relativement stable en termes de date d'acquisition des actifs.
Enfin, la durée de vie restante estimée a augmenté de 6 ans en 2014 à 8 ans en 2018. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée et reflète une plus grande période d'utilisation future prévue pour les actifs.
- Durée de vie restante estimée
- L'augmentation de la durée de vie restante estimée, combinée à la diminution du ratio moyen d’âge, suggère une amélioration de la composition des actifs et une meilleure gestion de leur cycle de vie.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
2018 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 524 millions de dollars américains en 2014 à 993 millions de dollars américains en 2018. Cette progression indique une utilisation accrue des actifs immobilisés et une reconnaissance correspondante de leur perte de valeur.
Parallèlement, les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière soutenue, passant de 1166 millions de dollars américains en 2014 à 2360 millions de dollars américains en 2018. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs ou l'acquisition d'actifs existants. La terre, bien que représentant une part relativement faible du total des actifs, a également connu une légère augmentation de valeur, passant de 38 millions de dollars américains en 2014 à 81 millions de dollars américains en 2018.
Le ratio moyen d’âge des actifs a montré une tendance à la baisse, passant de 46,4% en 2014 à 43,57% en 2018. Cette diminution indique que le parc d'actifs devient globalement plus récent, ce qui peut être attribué aux investissements continus dans de nouveaux actifs et à la mise hors service des actifs plus anciens. Cette évolution pourrait suggérer une stratégie de modernisation des actifs.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante de 2014 à 2018, reflétant l'utilisation et la perte de valeur des actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance significative de 2014 à 2018, indiquant des investissements continus.
- Terre
- Augmentation modeste, mais constante, de la valeur de la terre.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution progressive, suggérant un renouvellement du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
2018 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2014 et 2018, passant de 1166 millions de dollars américains à 2360 millions de dollars américains. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée. Elle est passée de 38 millions de dollars américains en 2014 à 81 millions de dollars américains en 2018, indiquant une possible expansion des terrains détenus par l'entité.
L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante tout au long de la période, passant de 104 millions de dollars américains en 2014 à 160 millions de dollars américains en 2018. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes, l'amortissement reflétant la consommation progressive de la valeur de ces actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a été progressivement allongée, passant de 11 ans en 2014 à 14 ans en 2017 et 2018. Cette modification pourrait indiquer une réévaluation des estimations initiales concernant la durée d'utilisation des actifs, ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus longue.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance constante et significative sur la période, indiquant des investissements continus.
- Terre
- Augmentation modérée, suggérant une possible expansion des terrains détenus.
- Amortissement
- Augmentation constante, corrélée à l'augmentation des immobilisations corporelles brutes.
- Durée de vie utile totale estimée
- Allongement progressif, potentiellement dû à une réévaluation des estimations ou à l'acquisition d'actifs plus durables.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
2018 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 524 millions de dollars américains en 2014 à 993 millions de dollars américains en 2018. Cette progression indique une accumulation continue de la dépréciation des actifs immobilisés et de l'amortissement des actifs incorporels.
L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que la dépréciation cumulée. Il est passé de 104 millions de dollars américains en 2014 à 160 millions de dollars américains en 2018. Cette augmentation suggère une charge d'amortissement plus élevée au fil du temps, potentiellement due à l'acquisition de nouveaux actifs ou à une modification des méthodes d'amortissement.
L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, est restée stable à 6 ans de 2016 à 2018, après avoir été de 5 ans en 2014 et 2015. Cette constance suggère que les actifs concernés ont une durée de vie utile relativement stable et que les acquisitions majeures n'ont pas significativement modifié la composition de la base d'actifs au cours des dernières années.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante de 524 millions de dollars américains (2014) à 993 millions de dollars américains (2018).
- Amortissement
- Augmentation de 104 millions de dollars américains (2014) à 160 millions de dollars américains (2018).
- Estimation de l’âge
- Stable à 6 ans entre 2016 et 2018, après une période initiale de 5 ans.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
2018 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 643 millions de dollars américains en 2014 à 1367 millions de dollars américains en 2018. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Une croissance soutenue est observée, indiquant potentiellement une expansion des capacités de production ou un renouvellement des actifs.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée, passant de 38 millions de dollars américains en 2014 à 81 millions de dollars américains en 2018. Cette augmentation pourrait être due à des acquisitions foncières ou à une réévaluation des terrains existants.
- Terre
- L'augmentation de la valeur de la terre, bien que moins importante que celle des immobilisations corporelles, indique une possible stratégie d'investissement à long terme dans l'immobilier.
L'amortissement cumulé a également augmenté de manière constante, passant de 104 millions de dollars américains en 2014 à 160 millions de dollars américains en 2018. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation du montant net des immobilisations corporelles, reflétant la dépréciation progressive des actifs au fil du temps.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement est une conséquence naturelle de l'augmentation des immobilisations corporelles et de leur utilisation.
La durée de vie restante estimée des actifs a légèrement augmenté, passant de 6 ans en 2014 à 8 ans en 2018. Cette augmentation pourrait indiquer une amélioration des méthodes d'entretien ou une réévaluation des estimations de durée de vie des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- L'allongement de la durée de vie restante estimée peut suggérer une meilleure gestion des actifs et une réduction du taux d'obsolescence.