Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Celgene Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période analysée. Il a augmenté de 4,6 à 4,77 entre 2014 et 2015, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. Cependant, en 2016, ce ratio a diminué à 3,67, signalant une réduction de cette capacité. Par la suite, en 2017, il a retrouvé une valeur significative à 4,99, dépassant largement le niveau de 2015, avant de chuter à 2,23 en 2018, représentant une baisse substantielle de la liquidité à court terme. La tendance générale depuis 2014 montre une certaine volatilité avec une baisse notable en 2018.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks des actifs à court terme, a présenté une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel. Il a légèrement augmenté de 4,13 en 2014 à 4,05 en 2015, avant de diminuer à 3,24 en 2016. En 2017, il a connu une nouvelle hausse à 4,67, puis a diminué à 2 en 2018. La réduction en 2018 est marquée, ce qui suggère une baisse de la capacité immédiate de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement disponibles.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a suivi une tendance similaire, passant de 3,57 en 2014 à 3,33 en 2015, puis diminuant à 2,69 en 2016. En 2017, ce ratio a augmenté à 4,03, atteignant un pic, avant de réduire significativement à 1,49 en 2018. La tendance indique une forte fluctuation dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec sa trésorerie. La chute en 2018 particulièrement marquée, traduit une réduction importante des liquidités disponibles pour faire face aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Celgene Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la hausse a été observée entre 2014 et 2018, avec une augmentation notable en 2017, atteignant un pic à 14 892 millions de dollars, avant de diminuer en 2018 à 9 067 millions de dollars. Cette fluctuation indique une croissance significative du actif circulant sur la période, suivie d'une correction ou d'une réduction en 2018.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a manifesté une progression régulière sur la période, passant de 2 112 millions de dollars en 2014 à 4 057 millions en 2018. La croissance semble constante, signalant une augmentation des obligations à court terme au fil des ans.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une évolution significative, avec une augmentation en 2015 à 4,77, suivie d'une baisse substantielle en 2016 à 3,67. Il a de nouveau augmenté en 2017 à près de 5, avant de chuter de manière importante en 2018 pour atteindre 2,23. La baisse marquée en 2018 pourrait indiquer une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides.
Ratio de liquidité rapide
Celgene Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Titres de créance disponibles à la vente | ||||||
| Placements en actions dont la juste valeur est facilement déterminable | ||||||
| Titres négociables disponibles à la vente | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après une baisse de 8713 millions de dollars en 2014 à 7973 millions en 2015, ils ont fortement augmenté en 2016 pour atteindre 9590 millions, puis ont connu une hausse encore plus significative en 2017 pour atteindre 13963 millions. En 2018, une baisse importante est observée, ramenant cette valeur à 8108 millions, en dessous du niveau de 2015.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté durant cette période. Il est passé de 2112 millions en 2014 à 1969 millions en 2015, puis a connu une hausse sensible en 2016 pour atteindre 2959 millions. La tendance à la hausse s'est poursuivie en 2017, culminant à 2987 millions, et en 2018, le passif à court terme s'est encore accru pour atteindre 4057 millions. Cette croissance indique une augmentation des obligations à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a varié au cours des années. En 2014, il s'établissait à 4.13, puis a légèrement diminué en 2015 pour atteindre 4.05. Une baisse plus marquée est observée en 2016, le ratio tombant à 3.24, ce qui pourrait indiquer une diminution de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs les plus liquides. En 2017, le ratio a augmenté de manière significative pour atteindre 4.67, témoignant d'une amélioration de la liquidité. Cependant, en 2018, le ratio chute drastiquement à 2, signalant une réduction notable de la capacité de l'entreprise à faire face rapidement à ses obligations à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Celgene Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Titres de créance disponibles à la vente | ||||||
| Placements en actions dont la juste valeur est facilement déterminable | ||||||
| Titres négociables disponibles à la vente | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).
1 2018 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu des variations importantes au cours de la période analysée. Après une diminution entre 2014 (7547 millions de dollars) et 2015 (6552 millions de dollars), une hausse significative s'est produite en 2016, atteignant 7970 millions de dollars. La tendance à la hausse s'est poursuivie en 2017, avec une augmentation notable à 12042 millions de dollars. Cependant, en 2018, la trésorerie a diminué pour revenir à 6042 millions de dollars, en dessous des niveaux observés en 2015 et 2016.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a généralement augmenté au cours de la période, passant de 2112 millions de dollars en 2014 à 4057 millions de dollars en 2018. Une légère baisse est observée en 2015 (1969 millions de dollars) par rapport à 2014, suivie d'une augmentation continue de 2015 à 2018, indiquant une augmentation de l'endettement ou des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, montre une tendance à la baisse globale, passant de 3.57 en 2014 à 1.49 en 2018. Une fluctuation notable est observée en 2017, où il atteint le maximum à 4.03, témoignant d'une bonne position de liquidité à cette époque. La baisse constante après cette date indique une diminution de la liquidité relative, malgré les variations de la trésorerie totale.