Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Celgene Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	31 déc. 2018	31 déc. 2017	31 déc. 2016	31 déc. 2015	31 déc. 2014
Emprunts à court terme et portion à court terme de la dette à long terme	501)	—)	501)	—)	606)
Comptes créditeurs	418)	305)	247)	241)	198)
Rabais, rétrofacturations des distributeurs et services aux distributeurs	1,107)	814)	561)	367)	233)
Compensation	391)	358)	414)	353)	318)
Coûts des essais cliniques et subventions	475)	622)	342)	255)	190)
Imprévus liés à un litige	—)	—)	199)	—)	—)
Intérêt	238)	173)	168)	170)	59)
Taxes de vente, taxes d’utilisation, taxes sur la valeur ajoutée et autres taxes	66)	59)	101)	69)	66)
Paiements échelonnés	—)	62)	—)	—)	—)
Responsabilité en cas de paiement de succès	70)	—)	—)	—)	—)
Contrepartie conditionnelle à court terme et paiements de succès	60)	—)	47)	109)	35)
Redevances, droits de licence et accords de collaboration	114)	52)	—)	—)	—)
Impôt différé à payer	—)	—)	—)	—)	131)
Autre	466)	383)	285)	324)	236)
Charges à payer et autres passifs à court terme	2,987)	2,523)	2,115)	1,648)	1,267)
Impôts sur les bénéfices à payer	78)	84)	41)	20)	13)
Part à court terme des produits reportés	73)	75)	55)	61)	29)
Passif à court terme	4,057)	2,987)	2,959)	1,969)	2,112)
Produits reportés, déduction faite de la partie courante	73)	34)	28)	30)	28)
Impôts sur les bénéfices à payer	2,190)	2,490)	420)	324)	273)
Passifs d’impôts différés	2,753)	1,327)	—)	378)	556)
Autres passifs fiscaux non courants	—)	—)	2,519)	2,519)	—)
Contrepartie conditionnelle	103)	80)	1,443)	1,412)	1,245)
Rémunération différée et incitatifs à long terme	243)	240)	215)	171)	151)
Droits relatifs à la valeur conditionnelle	19)	42)	45)	52)	136)
Contrats dérivés	21)	134)	1)	—)	—)
Autre	91)	48)	68)	30)	50)
Autres passifs non courants	477)	544)	1,771)	1,664)	1,581)
Dette à long terme, nette de l’escompte, excluant la partie courante	19,769)	15,838)	13,789)	14,250)	6,266)
Passifs non courants	25,262)	20,233)	18,527)	19,166)	8,703)
Total du passif	29,319)	23,220)	21,486)	21,134)	10,815)
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,01 $ par action ; aucun en suspens	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $ par action	10)	10)	10)	9)	9)
Actions ordinaires en trésorerie, au prix coûtant	(26,336)	(20,243)	(16,281)	(14,052)	(10,699)
Capital versé supplémentaire	14,978)	13,806)	12,378)	11,119)	9,827)
Bénéfices non répartis	17,559)	13,061)	10,074)	8,074)	6,472)
Cumul des autres éléments du résultat étendu	(50)	287)	419)	768)	915)
Capitaux propres	6,161)	6,921)	6,599)	5,919)	6,525)
Total du passif et des capitaux propres	35,480)	30,141)	28,086)	27,053)	17,340)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31).

Composante du bilan	Description	L’entreprise
Passif à court terme	Total des obligations contractées dans le cadre des activités normales qui devraient être payées au cours des douze mois suivants ou au cours d’un cycle économique, si elles sont plus longes.	Le passif à court terme de Celgene Corp. augmenté de 2016 à 2017 et de 2017 à 2018.
Passifs non courants	Montant de l’obligation exigible après un an ou au-delà du cycle normal d’exploitation, s’il est plus long.	Les passifs non courants des Celgene Corp. ont augmenté de 2016 à 2017 et de 2017 à 2018.
Total du passif	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de tous les passifs comptabilisés. Les passifs sont des sacrifices futurs probables d’avantages économiques découlant de l’obligation actuelle d’une entité de transférer des actifs ou de fournir des services à d’autres entités à l’avenir.	Le passif total des Celgene Corp. a augmenté de 2016 à 2017 et de 2017 à 2018.
Capitaux propres	Total de toutes les composantes (déficit) des capitaux propres des actionnaires, déduction faite des créances des dirigeants, des administrateurs, des propriétaires et des sociétés affiliées de l’entité qui sont attribuables à la société mère. Le montant des capitaux propres de l’entité économique, attribuable à la société mère, exclut le montant des capitaux propres qui est attribuable à cette participation dans les capitaux propres de la filiale qui n’est pas attribuable à la société mère (participation ne donnant pas le contrôle, participation minoritaire). Cela exclut les capitaux propres temporaires et est parfois appelé capitaux propres permanents.	Les capitaux propres des Celgene Corp. ont augmenté de 2016 à 2017, puis ont diminué considérablement de 2017 à 2018.

Celgene Corp. (NASDAQ:CELG)

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