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Ajustements de l’actif circulant
Costco Wholesale Corp., l’actif à court terme ajusté
en millions de dollars américains
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Ajustements | |||||||
| Plus: Réserve LIFO1 | |||||||
| Après l’ajustement | |||||||
| Actifs à court terme ajustés | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 Réserve LIFO. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse de l'actif circulant sur la période considérée. L'actif circulant a progressé de 20,1% entre le 1er septembre 2019 et le 30 août 2020, de 4,9% entre le 30 août 2020 et le 29 août 2021, de 10,8% entre le 29 août 2021 et le 28 août 2022, et de 9,7% entre le 28 août 2022 et le 3 septembre 2023.
Cependant, l'exercice se terminant le 1er septembre 2024 montre une diminution de l'actif circulant de 4,8% par rapport à l'exercice précédent. Cette baisse constitue un changement notable dans la tendance observée précédemment.
L'examen des "Actifs à court terme ajustés" présente une évolution similaire à celle de l'actif circulant. La croissance est observée sur les mêmes périodes, avec des pourcentages de variation très proches de ceux de l'actif circulant. La diminution observée pour l'exercice se terminant le 1er septembre 2024 est également similaire, avec une baisse de 4,8%.
- Tendances générales
- Une augmentation constante de l'actif circulant et des actifs à court terme ajustés est observée jusqu'à l'exercice se terminant le 3 septembre 2023.
- Point de rupture
- L'exercice se terminant le 1er septembre 2024 présente une diminution de l'actif circulant et des actifs à court terme ajustés, ce qui marque un changement de tendance.
- Amplitude des variations
- Les augmentations annuelles de l'actif circulant varient entre 4,9% et 20,1%, tandis que la diminution de l'exercice 2024 est de 4,8%.
Ajustements du total de l’actif
Costco Wholesale Corp., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Réserve LIFO. Voir les détails »
3 Actifs d’impôt différé (inclus dans les autres actifs à long terme). Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total et de l’actif total ajusté sur la période considérée.
- Actif Total
- L’actif total a connu une augmentation constante sur l’ensemble de la période. Une progression notable est observée entre 2019 et 2020, passant de 45 400 millions de dollars américains à 55 556 millions de dollars américains. La croissance s’est poursuivie, bien que de manière plus modérée, atteignant 69 831 millions de dollars américains en 2023 et 69 831 millions de dollars américains en 2024. Le taux de croissance semble ralentir vers la fin de la période.
- Actif Total Ajusté
- L’actif total ajusté suit une tendance similaire à celle de l’actif total. On observe une diminution entre 2019 et 2020, passant de 46 884 millions de dollars américains à 55 150 millions de dollars américains. La croissance reprend ensuite, atteignant 68 503 millions de dollars américains en 2023 et 69 283 millions de dollars américains en 2024. La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté reste relativement stable au fil du temps, suggérant une méthodologie d’ajustement cohérente.
- Comparaison des deux indicateurs
- L’actif total ajusté est initialement supérieur à l’actif total en 2019 et 2020. Cependant, à partir de 2021, l’actif total dépasse l’actif total ajusté. Cette inversion pourrait indiquer un changement dans la nature des actifs ou dans la méthode d’ajustement appliquée. La convergence des deux valeurs en 2024 suggère une stabilisation de cette relation.
En résumé, les données indiquent une expansion continue de l’actif, avec un ralentissement potentiel de la croissance au cours des dernières périodes observées. La relation entre l’actif total et l’actif total ajusté a évolué au fil du temps, nécessitant une investigation plus approfondie des ajustements effectués.
Ajustements du total du passif
Costco Wholesale Corp., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés (inclus dans les autres passifs à long terme). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse du passif total et du passif total ajusté sur la période considérée.
- Total du passif
- Le total du passif a augmenté de manière significative entre 2019 et 2020, passant de 29 816 millions de dollars américains à 36 851 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, jusqu'en 2022, atteignant 43 519 millions de dollars américains. En 2023, une légère augmentation a été observée, avec un total de 43 936 millions de dollars américains. La croissance se poursuit en 2024, atteignant 46 209 millions de dollars américains.
- Total du passif ajusté
- Le total du passif ajusté suit une tendance similaire. Une augmentation notable est observée entre 2019 et 2020, passant de 31 155 millions de dollars américains à 36 186 millions de dollars américains. La croissance continue jusqu'en 2022, atteignant 42 795 millions de dollars américains. En 2023, le passif ajusté s'élève à 43 141 millions de dollars américains, avant d'atteindre 45 440 millions de dollars américains en 2024.
- Comparaison des deux indicateurs
- Le total du passif ajusté est systématiquement supérieur au total du passif sur l'ensemble de la période. L'écart entre les deux indicateurs varie légèrement d'une année à l'autre, mais reste constant. Cette différence suggère la présence d'éléments de passif qui sont ajustés pour refléter une évaluation plus précise de la situation financière.
- Rythme de croissance
- Le rythme de croissance du passif total et du passif total ajusté semble ralentir après 2020. L'augmentation la plus importante est observée entre 2019 et 2020, tandis que les augmentations annuelles subséquentes sont plus modestes. Ceci pourrait indiquer une stabilisation de la structure financière ou une modification de la stratégie de financement.
Ajustements des capitaux propres
Costco Wholesale Corp., total ajusté des capitaux propres de Costco
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
2 Réserve LIFO. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de capitaux propres. Le total des capitaux propres des actionnaires a connu une croissance globale sur la période considérée, passant de 15 243 millions de dollars américains en 2019 à 25 058 millions de dollars américains en 2023. Cependant, une légère diminution est observée en 2024, avec une valeur de 23 622 millions de dollars américains.
- Croissance initiale
- Une augmentation notable des capitaux propres des actionnaires est constatée entre 2019 et 2020, suivie d'une légère baisse en 2021. Cette fluctuation pourrait être attribuée à divers facteurs, tels que les performances opérationnelles, les rachats d'actions ou les dividendes versés.
Le total des capitaux propres ajustés suit une tendance similaire à celle des capitaux propres des actionnaires. Une progression constante est observée de 2019 à 2023, atteignant 25 362 millions de dollars américains. Comme pour les capitaux propres des actionnaires, une diminution est également enregistrée en 2024, avec une valeur de 23 843 millions de dollars américains.
- Écart entre les deux mesures
- Un écart constant d'environ 500 millions de dollars américains est maintenu entre le total des capitaux propres des actionnaires et le total des capitaux propres ajustés tout au long de la période. Cet écart suggère la présence d'éléments d'autres capitaux propres significatifs et relativement stables.
- Ralentissement de la croissance
- La croissance des capitaux propres, tant des actionnaires que ajustés, semble ralentir en 2024, comme en témoignent les diminutions enregistrées. Une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents serait nécessaire pour déterminer les causes de ce ralentissement.
En résumé, les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période, mais une tendance à la baisse est perceptible en 2024 pour les deux mesures considérées. L'écart constant entre les capitaux propres des actionnaires et les capitaux propres ajustés indique la présence d'éléments d'autres capitaux propres stables.
Ajustements du capital total
Costco Wholesale Corp., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres passifs à court terme). Voir les détails »
3 Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
4 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
5 Réserve LIFO. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2019 et 2020, passant de 7 244 millions de dollars américains à 8 297 millions. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie jusqu’en 2021, atteignant 8 543 millions, avant de diminuer légèrement en 2022 (8 185 millions) et en 2023 (7 890 millions). Une nouvelle diminution est observée en 2024, avec un total de 7 395 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total des capitaux propres des actionnaires a affiché une croissance notable entre 2019 et 2020, passant de 15 243 millions de dollars américains à 18 284 millions. Cette croissance s’est ralentie en 2021 (17 564 millions), puis a repris en 2022 (20 642 millions) et en 2023 (25 058 millions). En 2024, on constate une légère baisse à 23 622 millions de dollars américains.
Le total du capital a suivi une trajectoire ascendante globale, augmentant de 22 487 millions de dollars américains en 2019 à 26 581 millions en 2020, puis à 28 827 millions en 2022 et atteignant un pic de 32 948 millions en 2023. Une légère diminution est observée en 2024, avec un total de 31 017 millions de dollars américains.
Concernant les données ajustées, la dette totale ajustée a augmenté de 2019 à 2021, passant de 9 126 millions de dollars américains à 11 407 millions, avant de diminuer progressivement en 2022 (10 906 millions), 2023 (10 536 millions) et 2024 (9 949 millions). Le total des capitaux propres ajustés a suivi une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une croissance soutenue jusqu’en 2023 (25 362 millions) suivie d’une légère baisse en 2024 (23 843 millions).
Enfin, le total des fonds propres ajustés a augmenté de manière constante de 2019 à 2023, passant de 24 855 millions de dollars américains à 35 898 millions, avant de diminuer légèrement en 2024 à 33 792 millions de dollars américains. L’évolution des fonds propres ajustés reflète l’évolution combinée de la dette et des capitaux propres ajustés.
- Tendances générales
- Une augmentation globale du capital, avec des fluctuations annuelles. Une tendance à la hausse des capitaux propres, suivie d'une légère diminution en 2024. Une diminution progressive de la dette totale ajustée après une période d'augmentation.
- Observations clés
- La structure du capital semble évoluer vers une plus grande proportion de capitaux propres, bien que des variations annuelles soient observées. La diminution de la dette en 2022, 2023 et 2024 pourrait indiquer une stratégie de réduction du levier financier.
Ajustements du bénéfice net
Costco Wholesale Corp., bénéfice net ajusté attribuable à Costco
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
2 Augmentation (diminution) de la réserve LIFO. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du bénéfice net attribuable et du bénéfice net ajusté. Sur la période observée, une progression constante est notable.
- Bénéfice net attribuable à Costco
- Le bénéfice net attribuable à Costco a augmenté de manière significative sur l'ensemble de la période. Il est passé de 3659 millions de dollars américains en 2019 à 7367 millions de dollars américains en 2024. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une nouvelle augmentation substantielle entre 2023 et 2024. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité globale.
- Bénéfice net ajusté, y compris les participations ne donnant pas le contrôle
- Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net attribuable. Il a progressé de 3601 millions de dollars américains en 2019 à 7243 millions de dollars américains en 2024. L'augmentation entre 2020 et 2021 est particulièrement marquée, et la croissance se poursuit de manière soutenue jusqu'en 2024. La proximité des valeurs du bénéfice net attribuable et du bénéfice net ajusté suggère que les participations ne donnant pas le contrôle ont un impact relativement stable sur les résultats.
En résumé, les données indiquent une performance financière positive et une croissance continue des bénéfices sur la période analysée. L'accélération de la croissance observée au cours des dernières années suggère une dynamique favorable pour l'avenir.