Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Costco Wholesale Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une progression régulière entre 2019 et 2021, passant d'environ 11,66 à 12,01. Cependant, en 2022, une baisse a été observée, avec le ratio diminuant à 11,13, avant de retrouver une hausse en 2023 à 12,77. En 2024, le ratio se stabilise légèrement à 11,92. Cette évolution indique une gestion relativement dynamique des stocks, avec une augmentation récente de la fréquence de rotation, suggérant une meilleure gestion ou une augmentation des ventes de stocks. La baisse en 2022 pourrait éventuellement refléter une accumulation temporaire ou des difficultés dans la gestion des stocks durant cette période.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance à la hausse, passant de 97,3 en 2019 à plus de 106 en 2021, ce qui indique une amélioration de la rapidité de recouvrement des créances clients. En 2022, ce ratio diminue légèrement à 99,39, avant de remonter en 2023 à 104,03. En 2024, une nouvelle baisse à 91,74 est observée, ce qui pourrait signaler un ralentissement dans le recouvrement ou une augmentation des délais de paiement des clients. La fluctuation suggère une certaine instabilité ou une adaptation dans la gestion des créances.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a augmenté progressivement de 11,38 en 2019 à 12,16 en 2023, avant de revenir à 11,45 en 2024. L’augmentation indique une tendance à payer plus rapidement ou à réduire la période de crédit accordée aux fournisseurs, tandis que la légère baisse en 2024 pourrait refléter une extension temporaire des délais de paiement ou une modification des conditions commerciales.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu des variations extrêmes, avec une valeur très faible en 2020 (49,82) et un pic énorme en 2021 (3000,81). La forte fluctuation en 2021 pourrait s’expliquer par une transformation significative dans la gestion du fonds de roulement ou des ajustements comptables exceptionnels. En 2022, la valeur chute à 319,1, puis n’est pas reportée pour les années suivantes, limitant la capacité d’analyse pour la période récente.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur est resté relativement stable, oscillant entre 29 et 33 jours, ce qui indique une gestion similaire de l’inventaire en termes de délai de rotation. La stabilité témoigne peut-être d’une politique cohérente de gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce chiffre est resté constant à 3 ou 4 jours tout au long de la période, indiquant un recouvrement très rapide des créances clients, voire une politique de crédit très stricte ou des encaissements efficaces.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement s’est maintenu entre 33 et 37 jours, avec une tendance à la stabilité. La léger accroissement en 2022 (37 jours) ainsi qu’en 2023 (33 jours) en dépit de fluctuations mineures, souligne une gestion continue du cycle opérationnel sans changements majeurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre s’inscrit dans une fourchette entre 30 et 36 jours, essentiellement stable. La diminution en 2023 (30 jours) puis une remontée à 32 jours en 2024 montre une certaine variation dans la gestion des délais de paiement aux fournisseurs, mais sans tendance claire.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle s’est généralement maintenu autour de 3 jours, avec une légère fluctuation, incluant deux périodes négatives en 2020 et 2021, indiquant que la trésorerie était convertie rapidement ou qu’il y avait des écarts de gestion temporaire. La stabilité en 2022, 2023 et 2024, à 3 ou 4 jours, signale une efficacité dans la gestion de la trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Costco Wholesale Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Coûts de la marchandise | 222,358) | 212,586) | 199,382) | 170,684) | 144,939) | 132,886) | |
| Inventaires de marchandises | 18,647) | 16,651) | 17,907) | 14,215) | 12,242) | 11,395) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 11.92 | 12.77 | 11.13 | 12.01 | 11.84 | 11.66 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 6.55 | 6.10 | 5.39 | 6.21 | 6.10 | — | |
| Walmart Inc. | 8.93 | 8.20 | 7.59 | 9.35 | 8.88 | — | |
| Taux de rotation des stockssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 9.25 | 8.75 | 7.96 | 9.41 | 9.05 | — | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 8.01 | 7.60 | 7.08 | 8.15 | 7.71 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coûts de la marchandise ÷ Inventaires de marchandises
= 222,358 ÷ 18,647 = 11.92
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des coûts de la marchandise
- Les coûts de la marchandise ont connu une augmentation continue sur la période étudiée, passant d'environ 132,89 milliards de dollars en septembre 2019 à environ 222,36 milliards de dollars en septembre 2024. Cette hausse régulière indique une croissance significative des coûts d'acquisition ou de production des biens vendus, pouvant refléter une augmentation de l'activité commerciale, de la demande ou des prix des produits.
- Évolution des inventaires de marchandises
- Les inventaires de marchandises ont également connu une hausse, passant de 11 395 millions de dollars en septembre 2019 à environ 18 647 millions de dollars en septembre 2024. Malgré une augmentation importante, le niveau des inventaires en 2024 reste inférieur aux coûts de marchandise, suggérant que l'entreprise maintient des niveaux d'inventaire proportionnels à son volume d'activité tout en gérant ses stocks de manière efficace.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une certaine fluctuation, oscillant entre 11,66 en septembre 2019, atteignant un pic à 12,77 en septembre 2023, puis reculant à 11,92 en septembre 2024. Cette tendance indique une amélioration temporaire de la gestion des stocks, permettant de réduire leur durée de stockage, mais une certaine stabilité relative subsiste. La légère baisse en 2024 pourrait refléter une augmentation des stocks ou une ralentissement dans la rotation, nécessitant une surveillance pour optimiser la gestion des stocks.
Ratio de rotation des créances
Costco Wholesale Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Revenu | 249,625) | 237,710) | 222,730) | 192,052) | 163,220) | 149,351) | |
| Créances, montant net | 2,721) | 2,285) | 2,241) | 1,803) | 1,550) | 1,535) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 91.74 | 104.03 | 99.39 | 106.52 | 105.30 | 97.30 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 120.55 | 93.34 | 126.95 | 148.27 | 156.85 | — | |
| Walmart Inc. | 73.06 | 76.37 | 68.57 | 85.21 | 82.74 | — | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 80.57 | 83.67 | 78.94 | 93.95 | 91.37 | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 32.35 | 32.56 | 31.53 | 34.96 | 33.86 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Créances, montant net
= 249,625 ÷ 2,721 = 91.74
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La tendance du chiffre d'affaires montre une croissance soutenue sur la période analysée. Entre 2019 et 2024, le revenu a augmenté de manière constante, passant de 149,351 millions de dollars à 249,625 millions de dollars. Cette progression reflète une expansion régulière des activités ou une augmentation des ventes, avec une croissance annuelle notable, notamment entre 2020 et 2021, où la hausse s'accélère. La croissance se poursuit également en 2022, 2023 et 2024, indiquant une performance commerciale robuste et une capacité à maintenir une dynamique de développement sur plusieurs années.
- Créances, montant net
- Les créances nettes ont connu une augmentation régulière de 2019 à 2024, passant de 1,535 millions de dollars à 2,721 millions de dollars. Cette tendance est cohérente avec la croissance des revenus, suggérant une augmentation des ventes à crédit ou un meilleur crédit client. La croissance de ces créances indique également une expansion du portefeuille client. La progression tout au long de la période reflète une consolidation du cycle de crédit, sans fluctuations majeures qui pourraient indiquer des problématiques de recouvrement ou de dégradation de la qualité des créances.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu des variations tout au long de la période mais affiche une tendance générale à la baisse, passant de 97,3 en 2019 à 91,74 en 2024. Ce ratio mesure la fréquence à laquelle l’entreprise renouvelle ses créances sur une période donnée. La baisse du ratio indique que, bien que le montant total des créances soit en augmentation, la vitesse à laquelle celles-ci sont recouvrées tend à diminuer, ce qui pourrait signaler un allongement des délais de paiement de la clientèle ou une dégradation de la gestion du crédit client. Cependant, la baisse n’est pas drastique, laissant penser que cette situation reste dans une fourchette acceptable ou qu’elle pourrait nécessiter une attention pour optimiser la gestion du fonds de roulement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Costco Wholesale Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Coûts de la marchandise | 222,358) | 212,586) | 199,382) | 170,684) | 144,939) | 132,886) | |
| Comptes créditeurs | 19,421) | 17,483) | 17,848) | 16,278) | 14,172) | 11,679) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 11.45 | 12.16 | 11.17 | 10.49 | 10.23 | 11.38 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 6.43 | 6.10 | 4.84 | 5.15 | 5.53 | — | |
| Walmart Inc. | 8.63 | 8.63 | 7.76 | 8.55 | 8.40 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 8.95 | 8.96 | 7.94 | 8.40 | 8.36 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 6.94 | 6.95 | 6.37 | 6.65 | 6.70 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coûts de la marchandise ÷ Comptes créditeurs
= 222,358 ÷ 19,421 = 11.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des coûts de la marchandise
- Les coûts de la marchandise ont connu une croissance constante sur la période considérée, passant d'environ 132,9 milliards de dollars américains en septembre 2019 à environ 222,4 milliards en septembre 2024. Cette augmentation reflète une expansion soutenue des activités, une hausse des volumes vendus ou une augmentation des prix d'achat. La croissance annuelle semble régulière, avec une accélération notable entre 2021 et 2022.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté durant la même période, de 11,6 milliards en septembre 2019 à près de 19,4 milliards en septembre 2024. La croissance indique une extension des obligations envers les fournisseurs, en parallèle avec l'augmentation des coûts de la marchandise. La hausse des comptes créditeurs suggère également une gestion de la trésorerie où l'entreprise pourrait profiter de délais de paiement plus longs pour ses fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a fluctué légèrement, passant de 11,38 en septembre 2019 à un pic de 12,16 en septembre 2023, avant de redescendre à 11,45 en septembre 2024. Cette tendance indique une gestion relativement stable de la fréquence de paiement aux fournisseurs, avec une légère tendance à la consolidation en fin de période. La hausse du taux en 2023 pourrait refléter une accélération de la rotation ou une amélioration dans la gestion des délais de paiement, tandis que la baisse en 2024 marque une stabilisation ou une légère extension des délais.
Taux de rotation du fonds de roulement
Costco Wholesale Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | 34,246) | 35,879) | 32,696) | 29,505) | 28,120) | 23,485) | |
| Moins: Passif à court terme | 35,464) | 33,583) | 31,998) | 29,441) | 24,844) | 23,237) | |
| Fonds de roulement | (1,218) | 2,296) | 698) | 64) | 3,276) | 248) | |
| Revenu | 249,625) | 237,710) | 222,730) | 192,052) | 163,220) | 149,351) | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | 103.53 | 319.10 | 3,000.81 | 49.82 | 602.22 | |
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | — | — | — | 148.27 | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | — | — | — | — | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | — | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= 249,625 ÷ -1,218 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une variation importante sur la période analysée. Il a débuté à 248 millions de dollars américains en septembre 2019, puis a fortement augmenté à 3 276 millions en août 2020, avant de diminuer à 64 millions en août 2021. Par la suite, il a connu une nouvelle hausse significative, atteignant 698 millions en août 2022, puis une augmentation à 2 296 millions en septembre 2023. Cependant, cette tendance est inversée en septembre 2024, avec une valeur négative de -1 218 millions, indiquant une dégradation du fonds de roulement et une possible tension sur la liquidité de l'entreprise.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance régulière au fil des années, passant de 149 351 millions de dollars en septembre 2019 à 249 625 millions en septembre 2024. Cette augmentation reflète une croissance continue des activités de l'entreprise, bien que le rythme de croissance semble ralentir légèrement vers la fin de la période considérée, avec une progression de plus en plus faible entre septembre 2023 et septembre 2024.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une grande volatilité. Il a été très élevé en septembre 2019, à 602,22, ce qui peut indiquer une gestion très efficace du fonds de roulement ou des variations saisonnières importantes. En août 2020, il a chuté à 49,82, ce qui pourrait refléter une augmentation des fonds de roulement ou des changements dans la gestion des liquidités. En août 2021, il a fortement rebondi à 3 000,81, avant de redescendre à 319,1 en août 2022. La dernière valeur mentionnée en septembre 2024 est manquante, ce qui limite l’analyse récente. La forte volatilité de ce ratio souligne des fluctuations importantes dans la gestion du fonds de roulement au cours des ans.
Jours de rotation de l’inventaire
Costco Wholesale Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des stocks | 11.92 | 12.77 | 11.13 | 12.01 | 11.84 | 11.66 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 31 | 29 | 33 | 30 | 31 | 31 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 56 | 60 | 68 | 59 | 60 | — | |
| Walmart Inc. | 41 | 45 | 48 | 39 | 41 | — | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 39 | 42 | 46 | 39 | 40 | — | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 46 | 48 | 52 | 45 | 47 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 11.92 = 31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance globalement stable avec une légère fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation progressive passant de 11.66 en septembre 2019 à 12.01 en août 2021, il a connu une baisse à 11.13 en août 2022, avant de rebondir à 12.77 en septembre 2023. En septembre 2024, le taux s'établit à 11.92, indiquant une stabilité relative par rapport aux niveaux précédents.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a été variable sur la période. Il a été stable à 31 jours en septembre 2019, puis a connu une légère réduction à 30 jours en août 2021, avant d'augmenter à 33 jours en août 2022. Par la suite, il a diminué à 29 jours en septembre 2023, avant de revenir à 31 jours en septembre 2024. Ces fluctuations indiquent une certaine stabilité dans la gestion des inventaires, avec des modifications mineures dans la durée moyenne de stockage.
Jours de rotation des comptes clients
Costco Wholesale Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | 91.74 | 104.03 | 99.39 | 106.52 | 105.30 | 97.30 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 | 4 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 3 | 4 | 3 | 2 | 2 | — | |
| Walmart Inc. | 5 | 5 | 5 | 4 | 4 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 5 | 4 | 5 | 4 | 4 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 11 | 11 | 12 | 10 | 11 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 91.74 = 4
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a présenté une tendance globalement stable entre 2019 et 2024, avec une légère augmentation observée jusqu'en 2021, passant de 97,3 à 106,52, indiquant une amélioration de la liquidité à court terme ou une gestion plus efficace des créances. Après cette période, une fluctuation s'est manifestée, avec une baisse en 2022 à 99,39, puis une nouvelle hausse en 2023 à 104,03, avant une baisse notable en 2024 à 91,74. Cette dernière diminution pourrait indiquer une prolongation possible des délais de recouvrement ou des changements dans la politique de crédit, ou une variation dans la gestion des créances clients.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients se sont maintenus constants à 4 jours tout au long de la période considérée, de 2019 à 2024. La stabilité de cet indicateur suggère une gestion des délais de recouvrement très régulière et cohérente, sans variation significative dans la politique de crédit ou la satisfaction des délais par les clients. Cette constance peut être interprétée comme une gestion disciplinée des comptes clients, assurant un délai de recouvrement court et stable.
Cycle de fonctionnement
Costco Wholesale Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 31 | 29 | 33 | 30 | 31 | 31 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 | 4 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 35 | 33 | 37 | 33 | 34 | 35 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 59 | 64 | 71 | 61 | 62 | — | |
| Walmart Inc. | 46 | 50 | 53 | 43 | 45 | — | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 44 | 46 | 51 | 43 | 44 | — | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 57 | 59 | 64 | 55 | 58 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 31 + 4 = 35
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- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l'inventaire a connu des fluctuations au cours de la période considérée. Elle est restée constante à 31 jours en 2019 et 2020, puis a diminué à 30 jours en 2021. En 2022, une augmentation à 33 jours a été observée, avant un retour à 29 jours en 2023, ce qui constitue la durée la plus courte de la période. En 2024, la rotation revient à 31 jours, correspondant à la valeur initiale. Ces variations indiquent une gestion de l'inventaire pouvant être plus ou moins rapide, avec une tendance à une rotation plus rapide en 2023.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont restés relativement stables tout au long de la période, oscillant entre 3 et 4 jours. Ils ont été de 4 jours en 2019, 2020, 2022, 2023 et 2024, tandis qu'ils ont diminué à 3 jours en 2021 et 2022. La stabilité de cet indicateur suggère une gestion cohérente des délais de paiement clients avec peu de variations significatives.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui combine la rotation des inventaires et la rotation des comptes clients, a également montré certaines fluctuations. Il a été de 35 jours en 2019, puis a légèrement diminué à 34 jours en 2020, en 2021, avant d'augmenter à 37 jours en 2022. Par la suite, il est revenu à 33 jours en 2023 et à 35 jours en 2024. La tendance générale indique une relative stabilité avec de légères variations par période, notamment un pic en 2022 et un retour aux niveaux proches de 34-35 jours, ce qui pourrait refléter des ajustements dans les processus opérationnels ou dans la gestion des stocks et des créances clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Costco Wholesale Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 11.45 | 12.16 | 11.17 | 10.49 | 10.23 | 11.38 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 32 | 30 | 33 | 35 | 36 | 32 | |
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 57 | 60 | 75 | 71 | 66 | — | |
| Walmart Inc. | 42 | 42 | 47 | 43 | 43 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 41 | 41 | 46 | 43 | 44 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 53 | 52 | 57 | 55 | 54 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 11.45 = 32
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a présenté une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une baisse de 11,38 à 10,23 entre septembre 2019 et août 2020, le ratio a légèrement augmenté à 10,49 en août 2021. Il a ensuite connu une progression plus significative, atteignant 11,17 en août 2022 et culminant à 12,16 en septembre 2023. Enfin, une légère diminution à 11,45 est observée en septembre 2024. Cette évolution indique une tendance générale à une rotation plus rapide des comptes fournisseurs, bien qu’une relative stabilisation ou légère baisse soit perceptible en fin de période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- En termes de jours de rotation, la durée a fluctué légèrement au cours de la période : une augmentation de 32 à 36 jours entre septembre 2019 et août 2020, suivie d'une légère diminution à 35 jours en août 2021. La rotation a ensuite accéléré, réduisant le délai à 33 jours en août 2022, puis à 30 jours en septembre 2023, avant de remonter à 32 jours en septembre 2024. La tendance générale montre une certaine stabilité avec de petites variations, mais une tendance à une réduction du délai moyen, parallèlement à l’augmentation du ratio de rotation, ce qui suggère une gestion plus efficace des paiements aux fournisseurs sur la période.
Cycle de conversion de trésorerie
Costco Wholesale Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 1 sept. 2024 | 3 sept. 2023 | 28 août 2022 | 29 août 2021 | 30 août 2020 | 1 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 31 | 29 | 33 | 30 | 31 | 31 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 4 | 4 | 4 | 3 | 3 | 4 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 32 | 30 | 33 | 35 | 36 | 32 | |
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 3 | 3 | 4 | -2 | -2 | 3 | |
| Repères | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Target Corp. | 2 | 4 | -4 | -10 | -4 | — | |
| Walmart Inc. | 4 | 8 | 6 | 0 | 2 | — | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | |||||||
| Distribution et vente au détail de biens de consommation de base | 3 | 5 | 5 | 0 | 0 | — | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | |||||||
| Biens de consommation de base | 4 | 7 | 7 | 0 | 4 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-01).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 31 + 4 – 32 = 3
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont présenté une relative stabilité entre 2019 et 2021, avoisinant en moyenne 30 jours. En 2022, on observe une augmentation à 33 jours, indiquant une période plus longue pour renouveler l’inventaire. Cependant, cette tendance s’inverse en 2023 avec une diminution à 29 jours, avant de retrouver une stabilité à 31 jours en 2024. Cette évolution peut refléter une gestion plus dynamique des stocks ou des ajustements liés à la demande du marché.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients sont restés constants à 3 ou 4 jours sur l’ensemble de la période, témoignant d’un processus de recouvrement très court et probablement efficace. La stabilité de cette métrique indique une gestion cohérente des encours clients hors périodes exceptionnelles.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le délai de paiement aux fournisseurs a varié de manière significative, passant de 32 jours en 2019 à un pic de 36 jours en 2020. Par la suite, une baisse progressive est constatée jusqu’à 30 jours en 2023, puis une reprise à 32 jours en 2024. Ces fluctuations peuvent résulter de politiques de gestion de trésorerie, de négociations avec les fournisseurs, ou de stratégies d’optimisation du fonds de roulement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu des variations notables, oscillant entre -2 et 4 jours. En 2020 et 2021, les valeurs négatives indiquent que la société a pu générer de la trésorerie avant de devoir la décaisser, ce qui peut signifier une gestion efficace du fonds de roulement ou des conditions de marché favorables. En 2022, le cycle repasse à 4 jours, suggérant une période légèrement plus longue pour convertir ses investissements en liquidités. La stabilité à 3 jours en 2023 et 2024 témoigne d’une gestion équilibrée et cohérente de la trésorerie.