Stock Analysis on Net
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Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

Structure du bilan : passif et capitaux propres 

Costco Wholesale Corp., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
31 août 2025 1 sept. 2024 3 sept. 2023 28 août 2022 29 août 2021 30 août 2020
Comptes créditeurs 25.66 27.81 25.34 27.82 27.47 25.51
Salaires et avantages sociaux accumulés 6.75 6.87 6.20 6.83 6.90 6.49
Récompenses accumulées pour les membres 3.47 3.49 3.12 2.98 2.82 2.51
Frais d’adhésion reportés 3.70 3.58 3.39 3.39 3.45 3.33
Portion à court terme de la dette à long terme 0.10 0.15 1.57 0.11 1.35 0.17
Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement 0.10 0.21 0.19 0.38 0.12 0.06
Autres passifs à court terme 8.35 8.68 8.88 8.36 7.57 6.65
Passif à court terme 48.13% 50.79% 48.68% 49.87% 49.67% 44.72%
Dette à long terme, excluant la partie courante 7.41 8.30 7.79 10.11 11.29 13.53
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation 3.19 3.40 3.52 3.87 4.46 4.60
Passifs de location-financement à long terme 1.82 1.93 1.89 2.16 1.65 1.18
Autres passifs à long terme 1.63 1.75 1.81 1.83 2.42 2.30
Passifs à long terme 14.04% 15.39% 15.01% 17.95% 19.82% 21.61%
Total du passif 62.17% 66.17% 63.68% 67.82% 69.50% 66.33%
Actions privilégiées d’une valeur nominale de 0,005 $ ; aucune action émise et en circulation 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Actions ordinaires $.005 valeur nominale 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01
Capital versé supplémentaire 10.74 11.21 10.64 10.73 11.86 12.06
Cumul des autres éléments du résultat global -2.30 -2.62 -2.62 -2.85 -1.92 -2.33
Bénéfices non répartis 29.38 25.23 28.29 24.29 19.68 23.18
Total des capitaux propres des actionnaires de Costco 37.83% 33.83% 36.32% 32.17% 29.63% 32.91%
Participations ne donnant pas le contrôle 0.00 0.00 0.00 0.01 0.87 0.76
Total des capitaux propres 37.83% 33.83% 36.32% 32.18% 30.50% 33.67%
Total du passif et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-08-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-01), 10-K (Date du rapport : 2023-09-03), 10-K (Date du rapport : 2022-08-28), 10-K (Date du rapport : 2021-08-29), 10-K (Date du rapport : 2020-08-30).

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans la structure du passif et des capitaux propres sur la période considérée.

Comptes créditeurs
Les comptes créditeurs ont fluctué autour de 25% à 28% du total du passif et des capitaux propres, avec une légère diminution observée en 2023 et 2025.
Salaires et avantages sociaux accumulés
Cette ligne a maintenu une relative stabilité, oscillant entre 6.2% et 6.9% du total, avec une légère baisse en 2023.
Récompenses accumulées pour les membres
Une augmentation progressive est notable, passant de 2.51% à 3.49% avant une légère stabilisation en 2025 à 3.47%. Ceci suggère une importance croissante de ce programme.
Frais d’adhésion reportés
Les frais d’adhésion reportés ont connu une légère augmentation, passant de 3.33% à 3.7% sur la période.
Portion à court terme de la dette à long terme
Cette portion a connu une forte augmentation en 2021, suivie d’une diminution significative en 2022, puis d’une nouvelle augmentation en 2023, avant de se stabiliser à un niveau bas en 2025.
Passifs à court terme
Les passifs à court terme ont atteint un pic en 2021 (49.67%) avant de diminuer légèrement en 2023 et 2025, restant cependant significatifs.
Dette à long terme, excluant la partie courante
Une tendance à la baisse est observée, passant de 13.53% à 7.41%, indiquant une réduction de l’endettement à long terme.
Passifs à long terme
Globalement, les passifs à long terme ont diminué de 21.61% à 14.04% sur la période, confirmant la réduction de l’endettement à long terme.
Total du passif
Le total du passif a connu une diminution globale, passant de 66.33% à 62.17%, reflétant la réduction de l’endettement à court et long terme.
Capital versé supplémentaire
Cette ligne a montré une relative stabilité, avec une légère fluctuation autour de 11%.
Bénéfices non répartis
Une augmentation significative est observée, passant de 23.18% à 29.38%, suggérant une rétention des bénéfices et une croissance de la valeur nette.
Total des capitaux propres des actionnaires de Costco
Les capitaux propres des actionnaires ont augmenté, passant de 32.91% à 37.83%, en raison de l’augmentation des bénéfices non répartis.
Total des capitaux propres
Le total des capitaux propres a suivi une tendance similaire à celle des capitaux propres des actionnaires, augmentant de 33.67% à 37.83%.

En résumé, les données indiquent une gestion prudente de la dette, avec une réduction des passifs à long terme, et une augmentation des capitaux propres, principalement due à la rétention des bénéfices. L’importance des récompenses pour les membres semble croître au fil du temps.