Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

DexCom Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018
Créditeurs et charges à payer	1,373,100)	1,156,500)	965,200)	901,800)	764,200)	688,300)	603,100)	573,000)	598,000)	482,000)	502,600)	481,100)	397,000)	315,900)	267,500)	256,400)	232,400)	196,700)	169,100)	147,100)	135,400)	117,900)	88,000)
Charges à payer et charges connexes	151,300)	108,600)	94,800)	134,300)	112,700)	94,800)	84,700)	125,200)	115,300)	98,100)	81,400)	114,300)	92,100)	67,400)	59,000)	88,500)	70,900)	73,900)	51,300)	72,400)	55,000)	46,100)	34,200)
Portion actuelle des billets convertibles de premier rang à long terme	124,200)	773,800)	773,200)	772,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation	21,000)	21,800)	22,200)	20,500)	20,900)	21,200)	20,900)	20,500)	19,300)	18,800)	18,200)	16,500)	15,800)	15,100)	14,500)	13,600)	14,800)	14,100)	12,300)	—)	—)	—)	—)
Produits reportés	9,000)	9,000)	9,600)	10,100)	2,700)	2,700)	2,700)	2,100)	2,300)	1,800)	1,900)	2,200)	1,500)	1,700)	1,800)	1,700)	4,300)	3,500)	2,700)	2,900)	3,500)	6,800)	2,900)
Passif à court terme	1,678,600)	2,069,700)	1,865,000)	1,839,300)	900,500)	807,000)	711,400)	720,800)	734,900)	600,700)	604,100)	614,100)	506,400)	400,100)	342,800)	360,200)	322,400)	288,200)	235,400)	222,400)	193,900)	170,800)	125,100)
Billets convertibles de premier rang à long terme	2,432,400)	2,430,600)	1,198,500)	1,197,700)	1,968,800)	1,967,300)	1,965,900)	1,702,700)	1,703,500)	1,710,700)	1,688,800)	1,667,200)	1,645,800)	1,658,800)	1,072,400)	1,059,700)	1,047,100)	1,034,700)	1,022,400)	1,010,300)	338,800)	335,000)	331,300)
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation	83,400)	86,900)	89,700)	94,600)	82,100)	87,700)	93,300)	98,600)	102,900)	107,100)	111,300)	101,800)	103,200)	73,700)	77,300)	72,400)	34,300)	37,200)	29,500)	—)	—)	—)	—)
Autres passifs à long terme	133,900)	133,100)	129,700)	128,300)	123,300)	99,500)	97,100)	90,000)	98,500)	87,700)	82,400)	80,900)	78,500)	35,300)	20,900)	20,100)	17,600)	17,500)	18,100)	20,000)	19,400)	19,600)	18,700)
Passifs à long terme	2,649,700)	2,650,600)	1,417,900)	1,420,600)	2,174,200)	2,154,500)	2,156,300)	1,891,300)	1,904,900)	1,905,500)	1,882,500)	1,849,900)	1,827,500)	1,767,800)	1,170,600)	1,152,200)	1,099,000)	1,089,400)	1,070,000)	1,030,300)	358,200)	354,600)	350,000)
Total du passif	4,328,300)	4,720,300)	3,282,900)	3,259,900)	3,074,700)	2,961,500)	2,867,700)	2,612,100)	2,639,800)	2,506,200)	2,486,600)	2,464,000)	2,333,900)	2,167,900)	1,513,400)	1,512,400)	1,421,400)	1,377,600)	1,305,400)	1,252,700)	552,100)	525,400)	475,100)
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,001 $ ; Aucune action émise et en circulation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,001 $	400)	400)	400)	400)	400)	400)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)	100)
Capital versé supplémentaire	3,618,000)	2,269,000)	2,305,600)	2,258,100)	2,072,100)	2,028,900)	1,996,600)	2,504,500)	2,322,100)	2,193,600)	2,162,000)	2,125,300)	2,153,700)	2,079,800)	1,706,500)	1,675,900)	1,651,600)	1,620,400)	1,590,600)	1,560,600)	1,181,600)	1,149,100)	1,122,500)
Cumul des autres éléments du résultat étendu	(35,600)	(29,300)	(6,500)	(11,600)	(41,100)	(23,000)	(6,100)	500)	1,400)	2,800)	2,900)	3,200)	2,800)	3,500)	3,700)	2,300)	1,000)	2,000)	1,600)	1,500)	(300)	(1,300)	(4,900)
Bénéfices non répartis (déficit accumulé)	765,100)	644,400)	528,500)	479,900)	388,100)	286,900)	236,000)	(47,400)	(28,000)	(98,900)	(161,800)	(202,100)	(557,300)	(629,500)	(675,800)	(695,700)	(788,400)	(834,200)	(823,700)	(798,900)	(619,200)	(665,800)	(696,000)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(2,080,000)	(784,100)	(595,000)	(595,000)	(595,000)	(37,300)	(37,300)	(206,200)	(159,500)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	(100,000)	—)	—)	—)
Capitaux propres	2,267,900)	2,100,400)	2,233,000)	2,131,800)	1,824,500)	2,255,900)	2,189,300)	2,251,500)	2,136,100)	1,997,600)	1,903,200)	1,826,500)	1,499,300)	1,353,900)	934,500)	882,600)	764,300)	688,300)	668,600)	663,300)	562,200)	482,100)	421,700)
Total du passif et des capitaux propres	6,596,200)	6,820,700)	5,515,900)	5,391,700)	4,899,200)	5,217,400)	5,057,000)	4,863,600)	4,775,900)	4,503,800)	4,389,800)	4,290,500)	3,833,200)	3,521,800)	2,447,900)	2,395,000)	2,185,700)	2,065,900)	1,974,000)	1,916,000)	1,114,300)	1,007,500)	896,800)

Tendances des créditeurs et charges à payer: Cette rubrique montre une augmentation progressive au fil de la période, passant d'environ 88 millions de dollars à la fin de 2018 à plus de 1,3 milliard de dollars à la fin de 2023. La tendance indique une croissance régulière, suggérant une augmentation des obligations envers les fournisseurs ou autres charges courantes, en correlation avec la croissance de l'activité ou des coûts de l'entreprise.
Évolution des charges à payer et charges connexes: Les charges à payer et charges connexes suivent une tendance à la hausse, allant de 34 millions de dollars début 2018 à plus de 151 millions de dollars en fin 2023. Cependant, certains pics intermédiaires, notamment en fin 2019 et début 2021, traduisent peut-être des accruals liés à des coûts spécifiques ou à des provisions en fonction de l'évolution des activités.
Portion actuelle des billets convertibles de premier rang à long terme: Cette composante n'est présente qu'à partir de la fin 2021, avec une valeur d'environ 772 millions de dollars, qui évolue légèrement pour atteindre 773 millions d dollars en 2023. La hausse du montant peut indiquer des émissions ou des conversions de titres, ou une mise en valeur à l'actif du passif financier.
Passifs à court terme liés aux contrats de location-exploitation: Ce poste apparaît en 2019, avec une croissance régulière jusqu'à atteindre environ 21 millions de dollars en fin 2023. La tendance reflète probablement la prise en compte croissante des obligations locatives, dans le respect des normes comptables relatives aux contrats de location.
Produits reportés: Les produits reportés varient peu dans l'ensemble, avec une tendance légère à la baisse vers la fin de la période. La stabilité relative de ce poste peut indiquer une gestion prudente ou une reconnaissance différée des revenus liés à des ventes ou des contrats particuliers.
Passifs à court terme: Ce poste affiche une croissance soutenue, passant de 125 millions de dollars début 2018 à environ 1,68 milliard de dollars fin 2023. La hausse importante à partir de 2021 reflète probablement une expansion des activités ou une augmentation des dettes à court terme, potentiellement liée à l'accroissement de la production ou aux besoins de financement.
Billets convertibles de premier rang à long terme: Ce passif connaît une croissance notable à partir de 2019, avec un montant passant de 331 millions de dollars à plus de 2,4 milliards de dollars en fin de 2023. Une telle évolution traduit une augmentation significative de l'endettement à long terme par émission de titres, indiquant peut-être une stratégie de financement à long terme ou plusieurs levées de fonds.
Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation: Ce poste montre une tendance à la hausse modérée, culminant à environ 94 millions de dollars en 2023. La croissance de ce poste est cohérente avec l’accroissement des engagements locatifs, notamment en lien avec une expansion immobilière ou en équipements loués.
Autres passifs à long terme: Ce poste connaît une croissance régulière, passant d'environ 18 millions de dollars en 2018 à plus de 133 millions de dollars en 2023, suggérant une accumulation progressive d’autres engagements financiers ou provisions à long terme.
Passifs à long terme total: Ce poste suit une tendance à la hausse, atteignant plus de 2,6 milliards de dollars à fin 2023, témoignant d’une augmentation globale de l’endettement à long terme de l’entreprise, notamment en lien avec l’augmentation des émissions obligataires et autres obligations financières à long terme.
Total du passif: Le total du passif affiche une croissance continue, passant d’environ 475 millions de dollars début 2018 à plus de 4,7 milliards de dollars fin 2023. La croissance significative reflète un appui accru sur les dettes pour financer l’expansion ou les investissements de l’entreprise.
Capital social et capitaux propres: Le capital social reste stable à 0,1 million de dollars, tandis que le capital versé supplémentaire connaît une croissance importante, de 1,12 milliard en 2018 à 3,62 milliards en 2023, illustrant probablement des augmentations de capital ou des émissions d’actions nouvelles. Les capitaux propres, quant à eux,progressent régulièrement, culminant à 2,27 milliards de dollars en 2023, reflétant une amélioration de la valeur nette de l’entreprise, malgré les augmentations de passifs.
Résultat étendu cumulatif et bénéfice non réparti: Les résistances relatives au résultat étendu montrent des fluctuations, avec un déficit cumulé notable jusqu’en 2020, suivi d’une amélioration significative de profits non répartis, culminant à environ 765 millions de dollars en 2023. Ces indicateurs suivent une trajectoire de redressement et de rentabilité accrue après une période de pertes ou de faibles résultats en début de période.
Stock de trésorerie: Ce poste présente une tendance lourde à la baisse, passant d’un stock inconnu ou non fourni jusqu’à 2019 à une valeur négative importante (−595 millions de dollars) en 2022 puis en 2023, indiquant une situation de déficit de trésorerie ou de financement par emprunt pour couvrir les besoins en liquidités. La chute vers des valeurs très négatives en fin de période signale une forte pression sur la liquidité ou une gestion active de la trésorerie, notamment par des emprunts ou avances.
Capitaux propres: Les capitaux propres évoluent de manière positive, passant de 421,7 millions de dollars en 2018 à un pic de 2,27 milliards de dollars en 2023, soutenus par l’augmentation des bénéfices non répartis et du capital versé supplémentaire, malgré la dégradation du stock de trésorerie.
Total du passif et des capitaux propres: Ce total reflète une croissance significative, notamment après 2019, culminant à plus de 6,59 milliards de dollars en 2023, ce qui témoigne d’une expansion globale de la structure financière de l’entreprise, conjuguant endettement accru et renforcement des capitaux propres.

DexCom Inc. (NASDAQ:DXCM)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
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