Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
DexCom Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
DexCom Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des actifs et du cycle d'exploitation. Le taux de rotation des stocks a initialement connu une légère augmentation jusqu'à fin 2019, avant de diminuer progressivement sur les périodes suivantes, atteignant son point le plus bas à la fin de 2021. Une remontée est observée en 2022, mais cette tendance s'inverse à nouveau en 2023.
Le ratio de rotation des créances a fluctué, présentant une stabilité relative jusqu'à la fin de 2020. Une baisse est ensuite constatée en 2021, suivie d'une reprise partielle en 2022. Une diminution significative est observée au premier semestre 2023, suivie d'une légère amélioration au troisième trimestre.
Le taux de rotation du fonds de roulement a augmenté de manière constante jusqu'à la fin de 2021, puis a connu une forte augmentation en 2022, avant de redescendre en 2023.
En termes de jours de rotation de l’inventaire, une diminution initiale est observée jusqu'à fin 2019, suivie d'une augmentation progressive et significative jusqu'à la fin de 2021. Une amélioration est ensuite constatée en 2022, mais cette tendance s'inverse en 2023.
Les jours de rotation des comptes clients ont été relativement stables jusqu'en 2020, puis ont augmenté progressivement jusqu'au troisième trimestre 2023, avec une accélération notable en 2022 et 2023.
Le cycle de fonctionnement a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période analysée, avec une accélération significative à partir de 2020. Cette augmentation indique une période plus longue nécessaire pour convertir les investissements en stocks et les créances en liquidités.
- Taux de rotation des stocks
- Diminution générale avec des fluctuations, suggérant une gestion des stocks potentiellement moins efficace à partir de 2020.
- Ratio de rotation des créances
- Fluctuations avec une tendance à la baisse en 2021 et une forte baisse au premier semestre 2023, indiquant une collecte des créances potentiellement plus lente.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Augmentation significative jusqu'en 2022, suivie d'une baisse en 2023, reflétant des changements dans la gestion du capital de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Augmentation progressive, indiquant une détention plus longue des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Augmentation progressive, suggérant une période de recouvrement des créances plus longue.
- Cycle de fonctionnement
- Augmentation constante, indiquant une période plus longue pour convertir les investissements en liquidités.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
DexCom Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||||
| Inventaire | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ3 2023
+ Coût des ventesQ2 2023
+ Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022)
÷ Inventaire
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du coût des ventes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée à partir du premier trimestre 2021, s'accélérant au cours des trimestres suivants, avec une progression notable entre le quatrième trimestre 2022 et le troisième trimestre 2023.
L'inventaire présente également une tendance à la hausse, bien que plus irrégulière. Une augmentation importante est constatée à partir du premier trimestre 2020, atteignant un pic au troisième trimestre 2023. Cette progression est plus marquée que celle observée pour le coût des ventes au cours de certaines périodes.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes a augmenté de 111 700 US$ en milliers au premier trimestre 2019 à 351 700 US$ en milliers au troisième trimestre 2023, représentant une augmentation significative sur l'ensemble de la période. La croissance semble s'accélérer à partir du premier trimestre 2021.
- Inventaire
- L'inventaire a progressé de 101 100 US$ en milliers au premier trimestre 2019 à 498 600 US$ en milliers au troisième trimestre 2023. L'augmentation est particulièrement prononcée entre le deuxième trimestre 2020 et le troisième trimestre 2023.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a diminué de manière constante sur la période. Il est passé de 4,09 au premier trimestre 2019 à 2,47 au troisième trimestre 2023. Cette diminution suggère une gestion des stocks moins efficace ou une augmentation de la demande, ou une combinaison des deux.
Le taux de rotation des stocks a connu une baisse continue tout au long de la période. Cette diminution indique que l'entreprise met plus de temps à vendre son inventaire, ce qui pourrait être dû à une augmentation de la demande, à une accumulation d'inventaire ou à des problèmes de gestion des stocks. La baisse est particulièrement marquée à partir du premier trimestre 2020, et s'accentue au fil des trimestres.
En résumé, les données indiquent une croissance du coût des ventes et de l'inventaire, accompagnée d'une diminution du taux de rotation des stocks. Ces tendances pourraient nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer les causes sous-jacentes et évaluer leur impact sur la rentabilité et l'efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation des créances
DexCom Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2021, suivie d'une certaine stabilisation et de nouvelles hausses au cours de l'année 2023.
- Revenu
- Le revenu a progressé de 280 500 unités monétaires au premier trimestre 2019 à 975 000 unités monétaires au troisième trimestre 2023. Des fluctuations trimestrielles sont notables, avec un ralentissement de la croissance au premier trimestre 2020, potentiellement lié à des facteurs externes. La croissance reprend ensuite de manière soutenue jusqu'au quatrième trimestre 2021, avant de connaître une légère correction au premier trimestre 2022, puis une reprise.
- Débiteurs, montant net
- Le montant net des débiteurs a également augmenté sur la période, passant de 204 700 unités monétaires au premier trimestre 2019 à 785 700 unités monétaires au troisième trimestre 2023. L'évolution suit globalement celle du revenu, ce qui est cohérent avec une augmentation des ventes à crédit. Une accélération de la croissance des débiteurs est visible à partir du deuxième trimestre 2020.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une certaine volatilité. Il a débuté à 5,51 au premier trimestre 2019, puis a augmenté pour atteindre un pic de 5,75 au troisième trimestre 2019. Il a ensuite diminué à 4,08 au quatrième trimestre 2020, avant de remonter légèrement. Au troisième trimestre 2023, le ratio s'établit à 4,33. Cette fluctuation suggère des variations dans la rapidité avec laquelle les créances sont encaissées, potentiellement influencées par les conditions de crédit ou les pratiques de recouvrement.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance significative de son revenu et de ses débiteurs sur la période analysée. Le ratio de rotation des créances, bien que variable, reste dans une fourchette acceptable, mais nécessite un suivi attentif pour s'assurer que les créances sont encaissées de manière efficace.
Taux de rotation du fonds de roulement
DexCom Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ3 2023
+ RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du fonds de roulement sur la période considérée. Initialement, le fonds de roulement présente une augmentation constante de mars 2019 à décembre 2020, passant d'environ 1 455 400 US$ à 2 810 700 US$. Une stabilisation relative est ensuite observée jusqu'à décembre 2021, avec des fluctuations mineures autour de 2 873 500 US$. Cependant, une diminution notable est constatée à partir de mars 2022, atteignant 1 829 500 US$ en juin 2022, puis 1 902 400 US$ en septembre 2023.
Le revenu suit une trajectoire globalement ascendante. Une croissance est visible de mars 2019 à décembre 2021, passant de 280 500 US$ à 698 200 US$. Le revenu continue d'augmenter en 2022, atteignant 815 200 US$ en juin, puis 871 300 US$ en septembre et 975 000 US$ en décembre.
Le taux de rotation du fonds de roulement montre une tendance à la hausse de mars 2019 à décembre 2021, passant de 0,77 à 0,89. Un pic significatif est observé en mars 2022, avec un taux de 1,12, suivi d'une forte augmentation en juin 2022, atteignant 1,59, qui se maintient en septembre 2022. Enfin, une diminution est constatée en décembre 2022 et en mars 2023, revenant à 1,09 et 1,13 respectivement.
- Fonds de roulement
- Augmentation constante jusqu'en décembre 2020, stabilisation relative jusqu'en décembre 2021, puis diminution significative à partir de mars 2022.
- Revenu
- Croissance globale de mars 2019 à décembre 2023, avec une accélération en 2022.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Tendance à la hausse jusqu'en décembre 2021, pic en mars et juin 2022, puis légère diminution.
Jours de rotation de l’inventaire
DexCom Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a présenté une variabilité significative sur la période étudiée.
- Tendance générale du taux de rotation des stocks
- Initialement, le taux de rotation des stocks a fluctué autour de 4,09 à 4,55 entre mars 2019 et décembre 2019. Une diminution progressive s'est ensuite observée, passant de 4,1 en mars 2020 à 2,1 en juin 2021. Une légère reprise a été constatée en 2021 et 2022, atteignant 3,35 en juin 2022, avant de redescendre à 2,47 en septembre 2023.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont suivi une tendance inverse au taux de rotation des stocks. Ils sont passés de 89 jours en mars 2019 à 174 jours en juin 2021, indiquant une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks. Une amélioration a été observée en 2021 et 2022, avec une diminution à 109 jours en juin 2022. Cependant, cette tendance s'est inversée, atteignant 148 jours en septembre 2023.
- Variations significatives
- La période allant de juin 2020 à juin 2021 a été marquée par une augmentation notable des jours de rotation de l’inventaire, suggérant une accumulation des stocks ou une diminution des ventes. La période de mars 2022 à juin 2022 a montré une amélioration, mais cette amélioration n'a pas été maintenue sur le long terme.
- Conclusion
- L'évolution des indicateurs suggère une gestion des stocks de plus en plus difficile, avec une tendance à l'augmentation des délais de rotation. Les fluctuations observées pourraient être liées à des facteurs externes ou à des changements dans la stratégie de gestion des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
DexCom Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une fluctuation au cours de la période observée. Initialement, une légère augmentation est constatée entre le premier trimestre 2019 et le troisième, suivie d'une diminution au dernier trimestre de la même année. Cette tendance à la baisse se poursuit au premier trimestre 2020, avant un regain au deuxième et troisième trimestres. Une nouvelle diminution est observée au dernier trimestre 2020, et cette volatilité se maintient en 2021, avec des fluctuations trimestrielles. En 2022, le ratio semble se stabiliser autour de 4,7, avant une baisse significative au premier trimestre 2023, suivie d'une reprise partielle au cours des trimestres suivants.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une période de volatilité, passant d'un maximum d'environ 5,8 au troisième trimestre 2019 à un minimum d'environ 4,0 au premier trimestre 2023. Les fluctuations suggèrent des variations dans l'efficacité de la collecte des créances.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes clients montre une tendance inverse. Une diminution progressive est observée entre le premier et le troisième trimestre 2019, suivie d'une augmentation au dernier trimestre. Cette augmentation se poursuit en 2020, atteignant un pic au deuxième trimestre. Les jours de rotation restent élevés en 2021, avec une légère diminution au dernier trimestre. En 2022, une stabilisation autour de 77 jours est observée, avant une augmentation notable au premier trimestre 2023, suivie d'une diminution au cours des trimestres suivants.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de manière significative en 2020 et 2021, indiquant une période plus longue pour la récupération des créances. Une stabilisation relative est observée en 2022, suivie d'une nouvelle augmentation au premier trimestre 2023.
La corrélation entre les deux ratios est évidente : une augmentation du ratio de rotation des créances correspond à une diminution des jours de rotation des comptes clients, et vice versa. L'augmentation des jours de rotation observée en 2020 et 2023 pourrait indiquer des difficultés accrues dans la gestion des créances ou des changements dans les conditions de crédit accordées aux clients.
Cycle de fonctionnement
DexCom Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et le cycle de fonctionnement global.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une fluctuation des jours de rotation de l’inventaire sur la période analysée. Après une période initiale relativement stable autour de 80-95 jours jusqu'au dernier trimestre 2019, une augmentation progressive est constatée à partir du premier trimestre 2020, atteignant un pic de 132 jours au dernier trimestre 2020. Cette tendance se poursuit en 2021, avec des valeurs maximales de 180 jours au troisième trimestre. Une diminution est ensuite observée en 2022, revenant à des niveaux proches de 109 jours au dernier trimestre. En 2023, une légère augmentation est de nouveau perceptible, atteignant 148 jours au troisième trimestre.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une stabilité relative jusqu'au deuxième trimestre 2020, oscillant autour de 63-71 jours. Une augmentation progressive est ensuite notée, atteignant 81 jours au dernier trimestre 2020. Cette tendance se maintient en 2021, avec des valeurs maximales de 83 jours au troisième trimestre. Une légère diminution est observée en 2022, stabilisant autour de 77-89 jours. En 2023, les valeurs fluctuent, atteignant 86 jours au deuxième trimestre et 84 jours au troisième.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement montre une augmentation constante et significative sur l'ensemble de la période. Partant d'une moyenne de 155 jours en 2019, il augmente progressivement pour atteindre 213 jours au dernier trimestre 2020. Cette augmentation se poursuit en 2021, culminant à 263 jours au troisième trimestre. Bien qu'une légère diminution soit observée en 2022, le cycle de fonctionnement reste élevé, autour de 190-214 jours. En 2023, une nouvelle augmentation est constatée, atteignant 232 jours au troisième trimestre, ce qui représente le niveau le plus élevé de la période analysée.
L'allongement du cycle de fonctionnement est principalement influencé par l'augmentation des jours de rotation de l'inventaire et des comptes clients, suggérant une potentielle détérioration de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement.