Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Enphase Energy Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a globalement diminué de mars 2020 à décembre 2021, passant de 23.93 à 16.82. Une légère remontée est observée en 2022, atteignant 20, puis 21.99, avant de redescendre à 18.44 en décembre 2022 et à 13.62 en décembre 2023. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés au fil du temps, suivie d'une amélioration temporaire, puis d'un nouveau déclin.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, avec une diminution de 17.18 en mars 2020 à 12.76 en décembre 2020. Il connaît une légère augmentation jusqu'en décembre 2021 (14.31), puis une nouvelle hausse en 2022, atteignant 18.37. Une baisse est ensuite constatée, avec une valeur de 12.18 en décembre 2023. L'inclusion des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d'utilisation semble atténuer la baisse initiale, mais ne modifie pas la tendance générale de déclin à long terme.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une certaine volatilité. Il oscille autour de 0.70-0.72 de mars 2020 à septembre 2020, puis diminue à 0.4 en mars 2021. Une reprise est observée en 2021, atteignant 0.66 en décembre, et se poursuit en 2022, culminant à 0.81 en décembre. En 2023, le ratio diminue à nouveau, se terminant à 0.68 en décembre. Cette fluctuation indique une efficacité variable dans l'utilisation de l'ensemble des actifs de l'entreprise.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse significative de 2.31 en mars 2020 à 1.19 en mars 2021. Il s'est ensuite redressé de manière notable, atteignant 3.21 en décembre 2021 et 4.6 en mars 2022. Une diminution progressive est ensuite observée, avec une valeur de 2.33 en décembre 2023. Cette évolution suggère une rentabilité variable par rapport aux capitaux propres investis, avec une forte amélioration en 2021-2022 suivie d'un déclin.
Ratio de rotation net des immobilisations
Enphase Energy Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | 302,570) | 551,082) | 711,118) | 726,016) | 724,652) | 634,713) | 530,196) | 441,292) | 412,719) | 351,519) | 316,057) | 301,754) | 264,839) | 178,503) | 125,538) | 205,545) | |||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 168,244) | 173,005) | 151,657) | 133,268) | 111,367) | 91,801) | 86,778) | 85,073) | 82,167) | 73,445) | 63,211) | 53,648) | 42,985) | 35,187) | 32,972) | 30,500) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 13.62 | 15.68 | 18.44 | 19.63 | 20.93 | 21.99 | 20.00 | 17.89 | 16.82 | 16.80 | 16.79 | 16.23 | 18.02 | 20.45 | 21.87 | 23.93 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 14.27 | 14.12 | 14.20 | 15.38 | 15.60 | 15.36 | 14.97 | 13.43 | 23.41 | 20.71 | 19.88 | 16.77 | — | — | — | — | |||||
| Analog Devices Inc. | 3.82 | 4.39 | 4.69 | 4.98 | 5.00 | 5.09 | 4.66 | 4.14 | 3.70 | 5.54 | 5.34 | 5.19 | 5.00 | 4.87 | 4.66 | 4.77 | |||||
| Applied Materials Inc. | 9.74 | 10.19 | 10.41 | 10.53 | 11.18 | 11.47 | 11.99 | 12.25 | 11.93 | 11.92 | 11.21 | 11.11 | 10.72 | 10.63 | 10.06 | 9.66 | |||||
| Broadcom Inc. | 16.63 | 16.26 | 15.86 | 15.63 | 14.94 | 14.08 | 13.26 | 12.38 | 11.69 | 11.19 | 10.58 | 9.89 | 9.52 | 9.04 | 8.74 | 8.66 | |||||
| Intel Corp. | 0.56 | 0.57 | 0.59 | 0.66 | 0.78 | 0.92 | 1.02 | 1.16 | 1.25 | 1.31 | 1.33 | 1.36 | — | — | — | — | |||||
| KLA Corp. | 10.17 | 10.80 | 10.87 | 10.79 | 10.84 | 10.69 | 11.39 | 10.68 | 10.44 | 10.27 | 10.22 | 10.56 | — | — | — | — | |||||
| Lam Research Corp. | 9.39 | 10.16 | 10.22 | 10.47 | 10.46 | 10.72 | 10.99 | 11.48 | 11.22 | 10.37 | 9.87 | 9.75 | — | — | — | — | |||||
| Micron Technology Inc. | 0.41 | 0.47 | 0.59 | 0.69 | 0.80 | 0.88 | 0.86 | 0.84 | 0.83 | 0.79 | 0.74 | 0.68 | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 7.09 | 7.57 | 9.20 | 10.13 | 9.69 | 9.67 | 9.26 | 8.49 | 7.76 | 7.18 | 6.65 | 6.87 | — | — | — | — | |||||
| Qualcomm Inc. | 7.10 | 7.40 | 7.78 | 8.24 | 8.55 | 8.36 | 8.02 | 7.63 | 7.36 | 7.36 | 7.03 | 6.62 | — | — | — | — | |||||
| Texas Instruments Inc. | 1.75 | 1.94 | 2.21 | 2.54 | 2.91 | 3.11 | 3.30 | 3.49 | 3.57 | 4.37 | 4.56 | 4.49 | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Chiffre d’affaires netQ4 2023
+ Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (302,570 + 551,082 + 711,118 + 726,016)
÷ 168,244 = 13.62
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le chiffre d'affaires net et les immobilisations corporelles, ainsi que leur relation via le ratio de rotation des immobilisations.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après une baisse significative au deuxième trimestre 2020, une reprise s'est observée au troisième trimestre, suivie d'une croissance continue jusqu'au quatrième trimestre 2021. La croissance s'est accélérée en 2022, atteignant des sommets au deuxième et troisième trimestres. Cependant, une diminution du chiffre d'affaires net est perceptible au cours des trimestres suivants, avec une baisse plus marquée au deuxième et troisième trimestres 2023.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles, nettes, ont affiché une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'augmentation est graduelle jusqu'au quatrième trimestre 2021, puis s'accélère en 2022 et au premier trimestre 2023. Une légère diminution est observée au cours du deuxième trimestre 2023, mais les immobilisations restent à un niveau élevé par rapport aux périodes précédentes.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une tendance générale à la baisse sur la période. Initialement élevé, autour de 23.93 au premier trimestre 2020, il a diminué progressivement pour atteindre 13.62 au quatrième trimestre 2023. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer des revenus, ou une augmentation plus rapide des immobilisations par rapport à la croissance du chiffre d'affaires net. Une légère augmentation est observée en 2022, mais la tendance baissière se confirme par la suite.
En résumé, bien que le chiffre d'affaires net ait connu une croissance importante sur une partie de la période, la tendance récente indique un ralentissement. L'augmentation continue des immobilisations corporelles, combinée à la diminution du ratio de rotation, suggère une potentielle sous-utilisation des actifs ou un investissement accru dans des actifs qui ne génèrent pas immédiatement un retour sur investissement proportionnel.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Enphase Energy Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | 302,570) | 551,082) | 711,118) | 726,016) | 724,652) | 634,713) | 530,196) | 441,292) | 412,719) | 351,519) | 316,057) | 301,754) | 264,839) | 178,503) | 125,538) | 205,545) | |||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 168,244) | 173,005) | 151,657) | 133,268) | 111,367) | 91,801) | 86,778) | 85,073) | 82,167) | 73,445) | 63,211) | 53,648) | 42,985) | 35,187) | 32,972) | 30,500) | |||||
| Contrat de location simple, droit d’utilisation actif, montant net | 19,887) | 21,164) | 22,954) | 21,647) | 21,379) | 18,128) | 16,987) | 19,442) | 14,420) | 15,185) | 15,693) | 16,688) | 17,683) | 14,487) | 11,462) | 11,986) | |||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 188,131) | 194,169) | 174,611) | 154,915) | 132,746) | 109,929) | 103,765) | 104,515) | 96,587) | 88,630) | 78,904) | 70,336) | 60,668) | 49,674) | 44,434) | 42,486) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 12.18 | 13.97 | 16.02 | 16.88 | 17.56 | 18.37 | 16.73 | 14.56 | 14.31 | 13.92 | 13.45 | 12.38 | 12.76 | 14.49 | 16.23 | 17.18 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | 0.40 | 0.46 | 0.58 | 0.68 | 0.78 | 0.87 | 0.85 | 0.83 | 0.82 | 0.78 | 0.72 | 0.67 | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 5.57 | 6.08 | 7.28 | 7.83 | 7.46 | 7.27 | 6.92 | 6.43 | 5.84 | 5.39 | 4.90 | 5.10 | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (Chiffre d’affaires netQ4 2023
+ Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= (302,570 + 551,082 + 711,118 + 726,016)
÷ 188,131 = 12.18
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d'affaires net sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre le premier et le deuxième trimestre de 2020, suivie d'une reprise progressive et d'une croissance soutenue jusqu'au quatrième trimestre de 2021. Le chiffre d'affaires continue d'augmenter en 2022, atteignant son point culminant au quatrième trimestre, avant de connaître une baisse marquée au cours de 2023, particulièrement prononcée au quatrième trimestre.
Les immobilisations corporelles nettes présentent une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'augmentation est régulière, bien que moins rapide que celle du chiffre d'affaires, ce qui suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations montre une fluctuation au cours de la période. Il diminue progressivement de 2020 à 2021, puis connaît une augmentation notable en 2022, atteignant son maximum au deuxième trimestre. En 2023, le ratio diminue de nouveau, reflétant potentiellement une utilisation moins efficace des actifs immobilisés en raison de la baisse du chiffre d'affaires.
L'évolution du ratio de rotation des immobilisations, en corrélation avec les variations du chiffre d'affaires, indique une relation directe entre l'utilisation des actifs et la performance commerciale. La diminution du ratio en 2023 pourrait signaler une nécessité d'optimiser l'utilisation des actifs ou de réévaluer les investissements.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance significative de son chiffre d'affaires jusqu'en 2022, accompagnée d'investissements constants dans ses immobilisations. Cependant, la baisse du chiffre d'affaires et du ratio de rotation des immobilisations en 2023 nécessitent une attention particulière et une analyse approfondie des facteurs sous-jacents.
Ratio de rotation de l’actif total
Enphase Energy Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | 302,570) | 551,082) | 711,118) | 726,016) | 724,652) | 634,713) | 530,196) | 441,292) | 412,719) | 351,519) | 316,057) | 301,754) | 264,839) | 178,503) | 125,538) | 205,545) | |||||
| Total de l’actif | 3,383,012) | 3,553,942) | 3,465,882) | 3,380,853) | 3,084,280) | 2,697,835) | 2,437,108) | 2,263,277) | 2,079,256) | 2,230,164) | 2,100,656) | 2,194,199) | 1,200,102) | 1,092,340) | 997,927) | 1,030,787) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.68 | 0.76 | 0.81 | 0.77 | 0.76 | 0.75 | 0.71 | 0.67 | 0.66 | 0.55 | 0.51 | 0.40 | 0.65 | 0.66 | 0.72 | 0.71 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.34 | 0.32 | 0.28 | 1.32 | 1.33 | 1.25 | 1.14 | — | — | — | — | |||||
| Analog Devices Inc. | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.22 | 0.19 | 0.16 | 0.14 | 0.30 | 0.29 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |||||
| Applied Materials Inc. | 0.86 | 0.87 | 0.92 | 0.94 | 0.96 | 0.96 | 0.98 | 0.95 | 0.89 | 0.88 | 0.82 | 0.78 | 0.77 | 0.77 | 0.71 | 0.76 | |||||
| Broadcom Inc. | 0.49 | 0.50 | 0.49 | 0.47 | 0.45 | 0.44 | 0.42 | 0.39 | 0.36 | 0.35 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | |||||
| Intel Corp. | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | 0.44 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.52 | — | — | — | — | |||||
| KLA Corp. | 0.75 | 0.78 | 0.76 | 0.75 | 0.73 | 0.72 | 0.70 | 0.67 | 0.67 | 0.65 | 0.62 | 0.64 | — | — | — | — | |||||
| Lam Research Corp. | 0.93 | 0.98 | 0.99 | 0.96 | 1.00 | 1.01 | 0.99 | 1.01 | 0.92 | 0.87 | 0.78 | 0.73 | — | — | — | — | |||||
| Micron Technology Inc. | 0.24 | 0.28 | 0.35 | 0.40 | 0.46 | 0.50 | 0.49 | 0.48 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.41 | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 0.65 | 0.71 | 0.68 | 0.65 | 0.61 | 0.60 | 0.57 | 0.63 | 0.58 | 0.55 | 0.52 | 0.51 | — | — | — | — | |||||
| Qualcomm Inc. | 0.70 | 0.79 | 0.85 | 0.86 | 0.90 | 0.90 | 0.89 | 0.84 | 0.81 | 0.84 | 0.79 | 0.71 | — | — | — | — | |||||
| Texas Instruments Inc. | 0.54 | 0.57 | 0.61 | 0.67 | 0.74 | 0.77 | 0.79 | 0.75 | 0.74 | 0.76 | 0.81 | 0.79 | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Chiffre d’affaires netQ4 2023
+ Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023)
÷ Total de l’actif
= (302,570 + 551,082 + 711,118 + 726,016)
÷ 3,383,012 = 0.68
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le chiffre d'affaires net, le total de l'actif et le ratio de rotation de l'actif total.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après une baisse significative au deuxième trimestre 2020, une reprise s'est observée au troisième trimestre, suivie d'une croissance continue jusqu'au quatrième trimestre 2021. Le chiffre d'affaires a atteint son point culminant au quatrième trimestre 2021, puis a continué à croître, bien qu'à un rythme plus modéré, jusqu'au deuxième trimestre 2022. Une augmentation substantielle a été enregistrée au troisième et quatrième trimestres 2022, suivie d'une diminution au premier et deuxième trimestres 2023. Le dernier trimestre de l'année 2023 présente une nouvelle baisse par rapport aux trimestres précédents.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a globalement augmenté sur la période. Une croissance significative a été observée entre le premier trimestre 2020 et le premier trimestre 2021. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'au quatrième trimestre 2022. Le total de l'actif a ensuite connu une légère fluctuation, avec une augmentation modérée au premier trimestre 2023, suivie d'une diminution au deuxième trimestre 2023, puis une stabilisation relative.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a présenté une variabilité significative. Il a fluctué entre 0.65 et 0.81 sur la période. Une tendance à la hausse est perceptible à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021. Le ratio a ensuite connu une légère baisse, puis une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2022. Les deux derniers trimestres de la période analysée montrent une diminution du ratio, suggérant une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance du chiffre d'affaires net et du total de l'actif sur la période, mais le ratio de rotation de l'actif total indique une efficacité variable dans l'utilisation des actifs. Les fluctuations observées dans le chiffre d'affaires net nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio de rotation des capitaux propres
Enphase Energy Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | 302,570) | 551,082) | 711,118) | 726,016) | 724,652) | 634,713) | 530,196) | 441,292) | 412,719) | 351,519) | 316,057) | 301,754) | 264,839) | 178,503) | 125,538) | 205,545) | |||||
| Capitaux propres (déficit) | 983,624) | 1,014,698) | 972,587) | 970,093) | 825,573) | 610,053) | 450,999) | 330,982) | 430,168) | 647,815) | 584,399) | 732,841) | 483,993) | 416,206) | 370,176) | 316,207) | |||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 2.33 | 2.67 | 2.88 | 2.70 | 2.82 | 3.31 | 3.85 | 4.60 | 3.21 | 1.91 | 1.82 | 1.19 | 1.60 | 1.73 | 1.95 | 2.31 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.39 | 0.34 | 2.19 | 2.08 | 1.89 | 1.76 | — | — | — | — | |||||
| Analog Devices Inc. | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.30 | 0.26 | 0.23 | 0.19 | 0.53 | 0.51 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.49 | |||||
| Applied Materials Inc. | 1.62 | 1.76 | 1.89 | 1.96 | 2.11 | 2.08 | 2.14 | 2.03 | 1.88 | 1.79 | 1.65 | 1.59 | 1.63 | 1.70 | 1.71 | 1.73 | |||||
| Broadcom Inc. | 1.49 | 1.61 | 1.59 | 1.48 | 1.46 | 1.52 | 1.43 | 1.24 | 1.10 | 1.09 | 1.07 | 1.03 | 1.00 | 0.98 | 0.96 | 0.93 | |||||
| Intel Corp. | 0.51 | 0.52 | 0.53 | 0.58 | 0.62 | 0.70 | 0.73 | 0.75 | 0.83 | 0.87 | 0.91 | 0.97 | — | — | — | — | |||||
| KLA Corp. | 3.59 | 3.96 | 4.03 | 4.69 | 6.57 | 2.12 | 2.02 | 1.93 | 2.05 | 2.07 | 2.07 | 2.16 | — | — | — | — | |||||
| Lam Research Corp. | 2.12 | 2.24 | 2.29 | 2.43 | 2.74 | 2.78 | 2.55 | 2.71 | 2.43 | 2.47 | 2.17 | 2.04 | — | — | — | — | |||||
| Micron Technology Inc. | 0.35 | 0.40 | 0.49 | 0.55 | 0.62 | 0.66 | 0.65 | 0.65 | 0.63 | 0.60 | 0.58 | 0.55 | — | — | — | — | |||||
| NVIDIA Corp. | 1.22 | 1.34 | 1.25 | 1.12 | 1.01 | 1.02 | 1.04 | 1.03 | 0.99 | 0.96 | 0.94 | 0.90 | — | — | — | — | |||||
| Qualcomm Inc. | 1.66 | 1.87 | 2.08 | 2.28 | 2.45 | 2.63 | 2.95 | 3.18 | 3.37 | 3.98 | 3.96 | 3.62 | — | — | — | — | |||||
| Texas Instruments Inc. | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.28 | 1.37 | 1.39 | 1.39 | 1.35 | 1.38 | 1.45 | 1.50 | 1.52 | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Chiffre d’affaires netQ4 2023
+ Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023)
÷ Capitaux propres (déficit)
= (302,570 + 551,082 + 711,118 + 726,016)
÷ 983,624 = 2.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires net a connu une fluctuation notable. Après une baisse significative au deuxième trimestre 2020, il a affiché une croissance constante jusqu'au quatrième trimestre 2021, atteignant un pic de 412 719 milliers de dollars américains. Le premier semestre 2022 a continué sur cette lancée avec une progression, culminant à 530 196 milliers de dollars américains au deuxième trimestre. Cependant, une diminution progressive s'est observée au cours des trimestres suivants, avec une baisse plus marquée au quatrième trimestre 2023, atteignant 302 570 milliers de dollars américains.
Concernant les capitaux propres, une augmentation générale est perceptible sur l'ensemble de la période. Après une progression constante jusqu'au premier trimestre 2021, atteignant 732 841 milliers de dollars américains, une diminution a été observée au cours des trimestres suivants, atteignant un minimum de 330 982 milliers de dollars américains au troisième trimestre 2022. Une reprise s'est ensuite enclenchée, avec une croissance soutenue jusqu'au quatrième trimestre 2023, atteignant 983 624 milliers de dollars américains.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a présenté une variabilité importante. Il a diminué de 2,31 au premier trimestre 2020 à 1,6 au quatrième trimestre 2020. Une légère amélioration a été constatée en 2021, suivie d'une augmentation significative au quatrième trimestre 2021, atteignant 3,21. Le deuxième trimestre 2022 a enregistré un pic à 4,6, avant de diminuer progressivement jusqu'au quatrième trimestre 2023, atteignant 2,33. Cette fluctuation suggère une variation dans l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus.
En résumé, bien que le chiffre d’affaires net ait connu une croissance initiale suivie d'une baisse récente, les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période. Le ratio de rotation des capitaux propres a démontré une forte volatilité, indiquant des changements dans la performance opérationnelle et l'utilisation des fonds propres.