Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Enphase Energy Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a présenté une tendance globalement à la baisse de 2019 à 2023. Après une absence de données jusqu'au 30 juin 2019, il a débuté à environ 21,58 et a connu une légère baisse avec des fluctuations, atteignant un point plus bas vers 2022, avec une valeur de 15,68 avant de redresser partiellement à 13,62 à la fin de la période considérée. La tendance indique une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires au fil du temps.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (incluant contrats de location et actifs de droit d'utilisation)
- Ce ratio suit une tendance similaire, avec une baisse générale depuis 2019. Après un début à 15,99 au quatrième trimestre 2019, il fluctue, atteignant un minimum de 12,18 au troisième trimestre 2023, puis remonte légèrement à 12,18 dans le troisième trimestre 2023. La diminution indique une utilisation moins efficace ou une augmentation des immobilisations ou actifs de location, ce qui peut aussi refléter un changement dans la structure d'actifs de l'entreprise ou une intensification des investissements locatifs.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une tendance à la baisse à partir de 2019, passant de 0,88 début 2019, pour atteindre des valeurs proches de 0,68 à la fin de 2023. La baisse progressive indique une utilisation moins efficace de l’ensemble de l’actif pour générer des revenus, ce qui pourrait impliquer une augmentation de l’actif sans proportionnelle croissance du chiffre d'affaires, ou une dégradation de la rentabilité relative des actifs détenus.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio oscille, avec une tendance à la hausse depuis 2019, culminant à 4,6 au deuxième trimestre 2022, avant de diminuer à 2,33 dans le dernier trimestre considéré. La hausse initiale pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité des capitaux propres ou une meilleure utilisation des fonds propres pour générer du chiffre d'affaires, mais la baisse observée depuis 2022 suggère une diminution de cette efficacité ou une augmentation du contexte d’investissement par rapport aux profits générés.
Ratio de rotation net des immobilisations
Enphase Energy Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Chiffre d’affaires netQ4 2023
+ Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Depuis le premier trimestre de 2019, le chiffre d’affaires net affiche une tendance globalement à la hausse, avec une croissance significative au cours des périodes suivantes. La progression est particulièrement marquée entre le troisième trimestre de 2019 et le quatrième trimestre de 2021, réduisant quelque peu la croissance en 2022, puis se stabilisant autour de 700 millions de dollars au premier semestre 2023 avant de connaître une baisse notable au troisième trimestre 2023 et en fin d’année 2023. Cette dynamique indique une expansion substantielle suivie d'une contraction récente.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes exibent une augmentation continue sur la période, passant de 20 178 milliers de dollars en mars 2019 à un pic à 173 005 milliers de dollars en septembre 2023, avant de connaître une légère baisse au dernier trimestre de 2023. Cette progression traduit une intensification des investissements dans les immobilisations physiques et une expansion du parc d’actifs immobilisés au fil du temps.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d’affaires, connaît une évolution variable. Après une absence de données initiale, il apparaît à 21.58 à la moitié de 2019, puis fluctue dans une fourchette comprise entre 16.23 et 23.93 jusqu’en 2021. À partir de cette période, une tendance à la baisse est perceptible, notamment en 2022 et au premier semestre 2023, où le ratio diminue pour atteindre des valeurs proches de 13.62. Cette baisse suggère une utilisation relativement moins efficace des immobilisations pour générer du chiffre d’affaires, peut-être due à une augmentation des immobilisations qui n’est pas aussi rapidement compensée par la croissance du chiffre d’affaires, ou à une modification structurelle dans l’exploitation.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Enphase Energy Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Contrat de location simple, droit d’utilisation actif, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (Chiffre d’affaires netQ4 2023
+ Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse du chiffre d'affaires net
- Au début de la période analysée, le chiffre d'affaires net de l'entreprise est de 100 150 milliers de US$ au premier trimestre 2019. Une croissance significative est observée tout au long de la période, atteignant 726 016 milliers de US$ au troisième trimestre 2023, consolidant une tendance à la hausse. La progression est régulière, avec des pics notables lors de certains trimestres comme le quatrième trimestre 2021 et le premier trimestre 2022. Cependant, une baisse est observable à partir du troisième trimestre 2023, avec une valeur de 551 082 milliers de US$, jusqu'à revenir à un niveau plus faible au dernier trimestre de la même année, à 302 570 milliers de US$.
- Analyse des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles connaissent une augmentation constante au cours de la période, passant de 28 141 milliers de US$ au premier trimestre 2019 à 188 131 milliers de US$ au troisième trimestre 2023. Cette progression indique probablement des investissements réguliers dans des actifs physiques pour soutenir la croissance de l'entreprise. La valeur a quasiment quintuplé sur la période, témoignant d'une stratégie d'expansion ou de renouvellement d'actifs substantielle.
- Analyse du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations commence à des valeurs non précisées jusqu'au troisième trimestre 2019, date à laquelle il est de 15,99. La tendance générale indique une augmentation graduelle du ratio, culminant à 18,37 au troisième trimestre 2021, suggérant une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Après ce pic, le ratio fluctue mais conserve une tendance globale à la baisse, atteignant 12,18 au troisième trimestre 2023. Cette diminution pourrait indiquer une utilisation relative moins efficiente des immobilisations ou une augmentation de la taille des actifs sans une croissance proportionnelle du chiffre d’affaires à partir de 2021.
Ratio de rotation de l’actif total
Enphase Energy Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Chiffre d’affaires netQ4 2023
+ Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net de l'entreprise montre une tendance haussière sur la période analysée, passant d'environ 100 millions de dollars à la fin de 2019 à plus de 726 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La croissance est particulièrement forte entre 2019 et 2022, avec une progression constante et régulière. Cependant, une baisse significative est observée au dernier trimestre de 2023, où le chiffre d'affaires chute à environ 302 millions de dollars, indiquant une contraction de l'activité durant cette période.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l'entreprise connaît une augmentation continue sur toute la période, passant de 319 millions de dollars en début 2019 à plus de 3,55 milliards de dollars à la fin de 2023. Cette croissance régulière reflète probablement une expansion importante du portefeuille d'actifs, avec une croissance particulièrement soutenue entre 2020 et 2022, suggérant une intensification des investissements ou un élargissement de l’entreprise. Après un pic en fin 2022, le total de l’actif semble se stabiliser en 2023, avec une légère baisse au dernier trimestre.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, qui indique l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des ventes, montre une tendance fluctuante. Après une absence de données initiales, le ratio s'établit autour de 0.88 en juin 2020, puis diminue pour atteindre 0.40 à la même période en 2020. Par la suite, il monte de manière progressive, atteignant près de 0.81 au troisième trimestre 2023, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer le chiffre d’affaires. La baisse au dernier trimestre 2023 pourrait indiquer une diminution de cette efficacité ou un ralentissement dans l’activité par rapport à la croissance de l’actif.
Ratio de rotation des capitaux propres
Enphase Energy Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Chiffre d’affaires netQ4 2023
+ Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023)
÷ Capitaux propres (déficit)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net affiche une tendance haussière sur l'ensemble de la période analysée, bien que ponctuée de fluctuations à court terme. Initialement, il s'élève à 100 150 US$ en milliers au premier trimestre 2019, puis augmente de manière constante pour atteindre un pic à 726 016 US$ au troisième trimestre 2023. Après ce sommet, une baisse notable est observée au dernier trimestre 2023, avec une valeur de 551 082 US$ en milliers. Cette croissance soutenue indique une expansion significative de l'activité sur plusieurs années, suivie d'une correction ou d'un ralentissement récent.
- Évolution des capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres évoluent de manière globale à la hausse tout au long de la période. En début de période, ils s'élèvent à 14 124 US$ en milliers, puis connaissent une progression régulière, atteignant une valeur de 983 624 US$ en milliers au dernier trimestre 2023. La croissance des capitaux propres témoigne d'une accumulation de valeur et de réserves par l'entreprise, malgré une certaine volatilité à court terme. La tendance indique une consolidation de la structure financière dans le temps.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente une tendance variée avec des périodes d'augmentation significative à partir du troisième trimestre 2020, culminant à 4,60 en troisième trimestre 2022. Par la suite, une diminution est observée, s'établissant à 2,33 au troisième trimestre 2023. La fluctuation de ce ratio indique une variation dans l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. La montée du ratio suggère une amélioration de la rentabilité relative par rapport aux capitaux propres, tandis que sa baisse récente pourrait indiquer une réduction de cette efficacité ou une intensification des investissements nécessitant une période d'adaptation.