Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Lam Research Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio est absent pour la période allant jusqu'au 29 septembre 2019, puis présente une tendance croissante jusqu'au 27 septembre 2021, passant d'environ 9.37 à 10.46. Après cette période, une baisse progressive est observée, atteignant environ 6.53 au 25 décembre 2022. Par la suite, le ratio augmente légèrement pour se stabiliser autour de 7.0 à 7.59 en 2024, indiquant une tendance d'amélioration partielle ou de stabilisation dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Initialement absent, ce ratio commence à apparaître au 29 décembre 2019. Il montre une progression régulière jusqu'au 27 septembre 2021, passant de 0.69 à 1.01, reflétant une utilisation plus efficace de l’actif total pour générer un chiffre d’affaires ou revenus. Après cette période, une décroissance est visible, with des fluctuations autour de 0.76 à 0.86, indiquant une possible stabilisation ou un ralentissement dans l'efficacité de l'actif pour générer des revenus dans la dernière période observée.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio est également absent en début de série. Il apparaît à partir de la fin 2019 et connaît une croissance soutenue jusqu’au 27 septembre 2021, passant de 1.94 à 2.78, ce qui suggère une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des capitaux propres pour générer du résultat. Après cette étape, une baisse progressive est enregistrée, atteignant environ 1.74 en décembre 2022. Par la suite, une reprise partielle est visible, avec le ratio oscillant autour de 1.75 à 1.87 en 2024, ce qui indique une stabilisation dans cette métrique.
- Résumé général
- Les tendances observées indiquent une période initiale sans données ou avec une stabilité relativement faible, suivie d’une phase d’amélioration continue des ratios de rotation, notamment jusqu’à la fin de 2021. À partir de cette période, une tendance à la baisse ou à la stabilisation est perceptible, suggérant une possible saturation ou une réduction de l'efficacité d’utilisation des immobilisations, de l’actif total et des capitaux propres. La stabilité ou la légère amélioration observée en 2024 pourrait indiquer une stabilisation de la gestion des ressources. Dans l’ensemble, ces ratios montrent une dynamique d’optimisation puis de stabilisation de la gestion des actifs et des capitaux, avec des fluctuations reflétant probablement les cycles d'activité ou des ajustements stratégiques.
Ratio de rotation net des immobilisations
Lam Research Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance des revenus
- La société a connu une croissance significative de ses revenus entre la fin de l'année 2019 et la fin de l'année 2021, passant d'environ 2,17 milliards de dollars à près de 5,18 milliards de dollars. Cependant, à partir de la première moitié de 2022, une baisse a été observée, avec un déclin noté pour atteindre environ 3,48 milliards de dollars au premier trimestre 2023. Ensuite, une reprise progressive s'est manifestée, avec une remontée jusqu'à près de 5,17 milliards de dollars au dernier trimestre enregistré, en juin 2025. La tendance générale indique une phase de croissance soutenue jusqu'à fin 2021, suivie d'une période de stabilisation puis de récupération.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière continue sur la période analysée. Elles sont passées de 1,03 million de dollars en septembre 2019 à environ 2,37 millions de dollars en juin 2025. Cette progression indique un effort d'investissement soutenu dans les actifs corporels, notamment au-delà de 2021. La croissance constante suggère une stratégie d'expansion ou de renouvellement des équipements et infrastructures.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations, a connu une tendance descendante après une phase d'amélioration entre 2019 et 2021. Après une valeur maximale de 11,48 en décembre 2020, le ratio a décliné progressivement pour atteindre une valeur d'environ 6,53 en septembre 2023. Cette diminution indique une baisse de la productivité relative des immobilisations, suggérant que la société peut avoir investi dans des actifs moins rapidement utilisés ou ayant une utilisation moins intensive, ou encore des changements dans la structure des ventes et de la production.
Ratio de rotation de l’actif total
Lam Research Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance globale sur la période analysée. Après une baisse au premier trimestre de 2024, une tendance à la stabilisation est observée, avec des valeurs oscillant autour de 3,75 millions à 4,72 millions de dollars américains. La croissance à long terme est notable, passant d'environ 2,17 millions en septembre 2019 à plus de 5,17 millions en juin 2025, ce qui indique une augmentation continue du chiffre d'affaires.
- Tendance de l'actif total
- Le total des actifs a augmenté de manière significative sur la période, passant de 12,34 milliards de dollars en septembre 2019 à environ 21,34 milliards en juin 2025. Cette progression reflète une croissance constante, avec une hausse notable dans la deuxième moitié de la période, notamment entre décembre 2020 et juin 2025. La structure de l’actif semble s’être renforcée, si l’on considère l’expansion du bilan total.
- Tendance du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au fil du temps mais montre une tendance générale à la baisse. Il a atteint un pic autour de 1,01 en mars 2022, avant de diminuer progressivement jusqu’à 0,86 en juin 2025. Cette évolution pourrait indiquer une croissance des actifs plus rapide que celle des revenus, ou une optimisation différente de la gestion des actifs pour maintenir la croissance. La baisse de ce ratio suggère également une possible moins grande efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du chiffre d'affaires à partir de 2022, mais la stabilité relative de ses valeurs indique une gestion prudente et équilibrée.
Ratio de rotation des capitaux propres
Lam Research Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 24 déc. 2023 | 24 sept. 2023 | 25 juin 2023 | 26 mars 2023 | 25 déc. 2022 | 25 sept. 2022 | 26 juin 2022 | 27 mars 2022 | 26 déc. 2021 | 26 sept. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | 29 sept. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-24), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-29).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance à la hausse est observable dans le chiffre d'affaires, passant d'environ 2,17 milliards de dollars au troisième trimestre 2019 à un pic de plus de 5,17 milliards au troisième trimestre 2025. Après une croissance régulière jusqu'au troisième trimestre 2022, le revenu connaît un fléchissement significatif au dernier trimestre de l'année 2022, avant de repartir à la hausse au premier semestre 2023. Cette évolution indique une dynamique positive à long terme, malgré une période de contraction vers la fin de 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont augmenté de manière constante, passant d'environ 4,94 milliards de dollars en septembre 2019 à près de 9,86 milliards de dollars en décembre 2024. La croissance est régulière, avec une forte croissance notamment à partir de la fin 2019, atteignant un sommet au dernier trimestre 2024. La progression indique une amélioration significative de la solvabilité de l'entreprise, renforcée par des résultats financiers positifs et une accumulation de bénéfices retenus.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, montre une tendance à la baisse tout au long de la période analysée. Après avoir atteint un maximum approximatif de 2,78 au troisième trimestre 2021, il diminue progressivement pour atteindre environ 1,87 au premier trimestre 2025. Cette baisse peut refléter une utilisation plus efficace des capitaux ou une croissance des capitaux propres plus rapide que la croissance du revenu, ce qui est cohérent avec l'augmentation constante des capitaux propres observée précédemment.