Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Texas Instruments Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations présente une diminution constante et significative. Il passe de 3,49 à 1,75 sur les huit premiers trimestres, puis se stabilise autour de 1,33 à 1,44 pour les six trimestres suivants, avec une légère augmentation à 1,44 au dernier trimestre. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer des revenus, suivie d'une stabilisation.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Une baisse continue est observée, indiquant une potentielle sous-utilisation des actifs immobilisés ou un investissement accru dans ces actifs sans augmentation proportionnelle des revenus.
Le ratio de rotation de l’actif total suit également une tendance à la baisse, bien que moins prononcée. Il diminue de 0,75 à 0,54 sur les huit premiers trimestres, puis se stabilise autour de 0,44 à 0,51 pour les six trimestres suivants. Cette diminution indique une efficacité décroissante dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes.
- Ratio de rotation de l’actif total
- La diminution suggère une gestion moins efficace des actifs ou une augmentation des actifs non productifs.
Le ratio de rotation des capitaux propres montre une tendance similaire, avec une diminution de 1,35 à 1,04 sur les huit premiers trimestres, suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise à 1,09 au dernier trimestre. Cette évolution indique une rentabilité décroissante des capitaux propres, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- La baisse initiale pourrait indiquer une diminution de la rentabilité par rapport aux investissements des actionnaires, mais la stabilisation et la légère reprise suggèrent une amélioration potentielle de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une tendance à la diminution de l'efficacité dans l'utilisation des actifs et des capitaux propres au cours de la période initiale, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration pour les ratios de rotation de l’actif total et des capitaux propres. Le ratio de rotation net des immobilisations continue de diminuer, mais à un rythme plus lent.
Ratio de rotation net des immobilisations
Texas Instruments Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Immobilisations corporelles
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une croissance des revenus entre le premier trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative au troisième trimestre 2022. Le quatrième trimestre 2022 marque un recul notable, tendance qui se poursuit au premier trimestre 2023. Une légère reprise est constatée au deuxième et troisième trimestres 2023, mais les revenus diminuent à nouveau au quatrième trimestre 2023. Cette tendance à la baisse se maintient au premier trimestre 2024, avant une reprise progressive au cours des trimestres suivants, culminant au quatrième trimestre 2024. La croissance se poursuit au premier et deuxième trimestres 2025, suivie d'une légère diminution au troisième et quatrième trimestres 2025.
Les immobilisations corporelles présentent une augmentation constante tout au long de la période. L'investissement dans les immobilisations corporelles s'intensifie progressivement, avec une accélération notable entre le premier et le quatrième trimestre 2022. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2023, 2024 et 2025, bien que le rythme d'augmentation ralentisse légèrement vers la fin de la période.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations diminue de manière constante sur la période analysée. Ce ratio passe de 3.49 au premier trimestre 2022 à 1.44 au quatrième trimestre 2025. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus. Une stabilisation relative est observée entre le troisième trimestre 2024 et le quatrième trimestre 2025, avec une légère augmentation du ratio à 1.44.
En résumé, l'entreprise a connu une volatilité des revenus, avec une tendance générale à la baisse du ratio de rotation des immobilisations, suggérant une possible surcapacité ou une diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs immobilisés pour générer des revenus. L'investissement continu dans les immobilisations corporelles contraste avec la diminution de l'efficacité de leur utilisation.
Ratio de rotation de l’actif total
Texas Instruments Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du revenu au cours de la période considérée. Après une croissance notable entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, le revenu a atteint un pic au troisième trimestre avant de connaître une baisse substantielle au quatrième trimestre de la même année. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie au premier trimestre de 2023, suivie d'une légère reprise au deuxième et troisième trimestres. Le quatrième trimestre 2023 a confirmé une nouvelle diminution, qui s'est stabilisée au premier trimestre 2024. Une reprise progressive est ensuite observée, culminant au premier trimestre 2025, avant une légère correction au deuxième trimestre.
- Revenu
- Le revenu a fluctué considérablement, passant d'un maximum de 5241 millions de dollars américains au troisième trimestre 2022 à un minimum de 3661 millions de dollars américains au troisième trimestre 2023. La tendance générale sur la période complète montre une certaine volatilité, avec une reprise récente.
L'actif total a connu une augmentation constante entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2023, passant de 25276 millions de dollars américains à 32348 millions de dollars américains. Cependant, une stabilisation, voire une légère diminution, est perceptible à partir du premier trimestre 2024, avec une fluctuation autour de 35000 millions de dollars américains. Le dernier trimestre de la période observée montre une légère baisse.
- Total de l’actif
- L'actif total a augmenté de manière significative au cours des premiers trimestres, mais a montré des signes de stabilisation et de légère contraction plus récemment.
Le ratio de rotation de l’actif total a diminué de manière constante tout au long de la période. Il est passé de 0.75 au premier trimestre 2022 à 0.51 au deuxième trimestre 2025. Cette diminution indique une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs pour générer des revenus.
- Ratio de rotation de l’actif total
- La diminution continue du ratio de rotation de l’actif total suggère une utilisation moins efficace des actifs de l'entreprise pour générer des ventes. Cette tendance pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des stratégies d'investissement et de gestion des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Texas Instruments Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ4 2025
+ RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance initiale, atteignant un pic au deuxième trimestre 2022, avant de diminuer progressivement jusqu'au quatrième trimestre 2022. Une stabilisation relative est observée au cours des trimestres suivants, suivie d'une nouvelle baisse au cours de l'année 2023. Une reprise est ensuite constatée en 2024, avec une continuation de cette tendance à la hausse au premier semestre 2025.
- Revenu
- Le revenu a fluctué de 4905 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à 4742 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2025. La plus forte baisse est observée entre le deuxième et le quatrième trimestre 2022, tandis que la plus forte augmentation se produit entre le premier et le deuxième trimestre 2025.
Les capitaux propres ont globalement augmenté sur l'ensemble de la période. L'augmentation est plus marquée entre le premier et le deuxième trimestre 2023. Une légère diminution est observée au cours de l'année 2024, suivie d'une reprise au premier semestre 2025.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont progressé de 14017 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à 16627 millions de dollars américains au premier trimestre 2025, puis à 16273 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. L'évolution est relativement stable, avec des variations moins prononcées que celles observées pour le revenu.
Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une tendance à la baisse sur la période. Il a diminué de manière constante, passant de 1.35 au premier trimestre 2022 à 1.09 au deuxième trimestre 2025. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio a connu une diminution progressive, suggérant une rentabilité décroissante des capitaux propres investis. La baisse est particulièrement notable entre le premier trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2025. Une légère stabilisation est observée au cours des derniers trimestres.