Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Texas Instruments Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations présente une diminution constante et significative. Il passe de 4.49 à 1.4, indiquant une utilisation de plus en plus faible des immobilisations pour générer des revenus. Cette baisse pourrait être due à un ralentissement de la croissance, à des investissements importants dans de nouvelles immobilisations non encore pleinement opérationnelles, ou à une cession d'actifs.
Le ratio de rotation de l’actif total suit également une tendance à la baisse, bien que moins prononcée. Il évolue de 0.79 à 0.49, suggérant une efficacité décroissante de l'actif total dans la génération de ventes. Cette diminution pourrait être liée à une accumulation d'actifs improductifs, à une gestion des stocks moins efficace, ou à une baisse de la demande.
Le ratio de rotation des capitaux propres montre une diminution initiale suivie d'une légère stabilisation. Il passe de 1.52 à 0.91 avant de remonter légèrement à 1.04. Cette évolution indique une rentabilité des capitaux propres en baisse, puis une stabilisation relative. La remontée finale pourrait signaler une amélioration de la rentabilité ou une réduction des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution continue et significative de 4.49 à 1.4 sur la période analysée.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Baisse progressive de 0.79 à 0.49, indiquant une efficacité décroissante de l'actif total.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Diminution initiale de 1.52 à 0.91, suivie d'une stabilisation et d'une légère remontée à 1.04.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de l'efficacité opérationnelle, mesurée par la capacité à générer des revenus à partir des actifs et des capitaux propres. La tendance à la baisse du ratio de rotation net des immobilisations est particulièrement notable et mérite une attention particulière.
Ratio de rotation net des immobilisations
Texas Instruments Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024)
÷ Immobilisations corporelles
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une croissance constante des revenus de mars 2021 à décembre 2022, culminant à 5241 millions de dollars américains. Cependant, à partir de mars 2023, une tendance à la baisse se manifeste, avec une diminution notable des revenus jusqu'à 3661 millions de dollars américains en mars 2024. Un rebond est ensuite constaté, atteignant 4742 millions de dollars américains en septembre 2025.
Les immobilisations corporelles présentent une augmentation continue tout au long de la période. Elles passent de 3431 millions de dollars américains en mars 2021 à 12348 millions de dollars américains en septembre 2025, indiquant un investissement soutenu dans les actifs matériels.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations diminue progressivement sur l'ensemble de la période. Il passe de 4.49 en mars 2021 à 1.4 en septembre 2025. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus. La baisse s'accélère à partir de 2022, coïncidant avec l'augmentation significative des immobilisations corporelles et la stabilisation puis la diminution des revenus.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance des revenus jusqu'en 2022, suivie d'une période de contraction. L'investissement continu dans les immobilisations corporelles n'a pas permis de maintenir la rotation des actifs, ce qui pourrait indiquer une surcapacité ou une efficacité opérationnelle réduite.
Ratio de rotation de l’actif total
Texas Instruments Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une croissance globale, bien que fluctuante. Une augmentation constante est observée de mars 2021 à décembre 2022, atteignant un pic à 5241 millions de dollars américains. Ensuite, une diminution notable est constatée, avec un point bas à 3661 millions de dollars américains en mars 2023. Le revenu montre ensuite une reprise progressive, culminant à 4742 millions de dollars américains en septembre 2025.
Le total de l'actif a également augmenté sur l'ensemble de la période. Une progression régulière est visible de mars 2021 à décembre 2022, atteignant 30939 millions de dollars américains. Cette croissance se poursuit jusqu'à mars 2023, puis se stabilise, avec des fluctuations mineures. Une légère diminution est observée à la fin de la période, mais l'actif reste globalement élevé.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total présente une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il a débuté à 0.79 en mars 2021 et a diminué progressivement pour atteindre 0.49 en septembre 2025. Cette diminution indique une efficacité décroissante de l'utilisation des actifs pour générer des revenus. Une accélération de cette baisse est notable à partir de septembre 2022, coïncidant avec la période de diminution du revenu. Une stabilisation relative est observée entre septembre 2024 et septembre 2025.
En résumé, bien que le revenu et le total de l'actif aient globalement augmenté, l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus a diminué au fil du temps. Cette tendance à la baisse du ratio de rotation de l'actif total mérite une attention particulière et pourrait indiquer des inefficacités opérationnelles ou des investissements dans des actifs moins rentables.
Ratio de rotation des capitaux propres
Texas Instruments Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenuQ3 2025
+ RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant le revenu, les capitaux propres et le ratio de rotation des capitaux propres.
- Revenu
- Le revenu a connu une croissance constante de mars 2021 à décembre 2022, passant de 4289 millions de dollars américains à 4832 millions, puis à 5241 millions. Une diminution significative est observée à partir de septembre 2022, avec une baisse à 4670 millions, qui se poursuit jusqu'à 3661 millions en mars 2023. Une reprise partielle est ensuite constatée, atteignant 4448 millions en décembre 2024, et culminant à 4742 millions en septembre 2025.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une augmentation continue de mars 2021 à décembre 2022, passant de 10166 millions de dollars américains à 15940 millions. La croissance ralentit ensuite, avec une augmentation plus modérée jusqu'en décembre 2023 (17214 millions). Une légère diminution est observée en mars 2024 (16903 millions), suivie d'une stabilisation relative et d'une légère augmentation à 16627 millions en septembre 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a diminué de manière générale sur la période analysée. Il est passé de 1.52 en mars 2021 à 1.04 en décembre 2023. Une légère amélioration est observée en mars 2024 (0.93), suivie d'une augmentation progressive pour atteindre 1.04 en septembre 2025. Cette évolution suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus au fil du temps, bien qu'une stabilisation soit perceptible vers la fin de la période.
En résumé, les données indiquent une phase de croissance initiale suivie d'une période de contraction du revenu, tandis que les capitaux propres continuent de croître, mais à un rythme plus lent. Le ratio de rotation des capitaux propres reflète une efficacité décroissante dans l'utilisation des capitaux propres, avec une stabilisation récente.