Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Expedia Group Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio oscille initialement autour de 0,7 de mars 2018 à septembre 2018, puis diminue légèrement pour atteindre 0,64 à décembre 2018. Une reprise s'observe en 2019, avec une stabilisation autour de 0,7. Une augmentation notable est constatée en mars 2020 (0,8) et se poursuit jusqu'à juin 2020 (1,14), suivie d'une légère diminution à décembre 2020 (1,04). En 2021, le ratio se maintient autour d'un niveau légèrement inférieur, entre 0,83 et 1,01, avant de diminuer progressivement en 2022 pour se situer autour de 0,89.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio suit une trajectoire similaire au ratio de liquidité actuel, mais avec des valeurs plus faibles. Il se situe initialement autour de 0,69, puis diminue à 0,61 à décembre 2018. Une amélioration est observée en 2019, atteignant 0,72. Une augmentation significative a lieu en 2020, culminant à 1,05 en juin, avant de redescendre à 0,83 en décembre. En 2021, le ratio se stabilise autour de 0,8, puis diminue légèrement en 2022 pour atteindre 0,79.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio présente les valeurs les plus basses des trois ratios analysés. Il diminue progressivement de 0,47 en mars 2018 à 0,34 en décembre 2018. Une légère reprise est observée en 2019, mais reste inférieure à 0,5. Une augmentation notable se produit en 2020, atteignant 0,91 en juin, avant de redescendre à 0,77 en décembre. En 2021, le ratio se maintient autour de 0,7, puis diminue légèrement en 2022 pour atteindre 0,65.
Globalement, les trois ratios de liquidité présentent une amélioration significative en 2020, probablement en réponse à des conditions économiques exceptionnelles. Cependant, une tendance à la diminution est observée en 2021 et 2022, suggérant une possible détérioration de la liquidité à court terme. Le ratio de liquidité de trésorerie reste systématiquement le plus faible, indiquant une dépendance plus importante aux actifs courants pour faire face aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Expedia Group Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans l’actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation de l’actif circulant entre le premier et le deuxième trimestre de 2018, suivie d’une diminution notable au troisième et au quatrième trimestre. Une remontée est ensuite constatée au premier trimestre de 2019, culminant au deuxième trimestre, avant une stabilisation relative sur les trimestres suivants. Une forte augmentation est ensuite observée au premier trimestre de 2021, suivie d'une nouvelle hausse au quatrième trimestre de 2021.
Le passif à court terme présente également des variations. Il augmente de manière constante entre le premier et le deuxième trimestre de 2018, puis diminue au troisième et au quatrième trimestre. Une nouvelle augmentation est observée en 2019, atteignant un pic au deuxième trimestre. Une baisse significative est ensuite enregistrée au troisième et au quatrième trimestre de 2020, suivie d'une remontée au premier trimestre de 2021 et d'une nouvelle augmentation au quatrième trimestre de 2021.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 0.70 à 0.75 entre le premier et le quatrième trimestre de 2018. Une légère amélioration est visible au cours de 2019, avec des valeurs se situant entre 0.72 et 0.76. Une augmentation notable est observée au premier trimestre de 2020, atteignant 1.14, puis 1.19 au deuxième trimestre. Ce ratio diminue ensuite progressivement pour se stabiliser autour de 1.0 au cours de 2020. Une baisse est ensuite constatée en 2021, avec des valeurs oscillant entre 0.93 et 0.95. Le ratio continue de diminuer en 2022, atteignant 0.89 au premier trimestre.
L’évolution du ratio de liquidité actuel suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme en 2020, suivie d’une détérioration progressive au cours des trimestres suivants. La volatilité de l’actif circulant et du passif à court terme influence directement ce ratio, et nécessite un suivi attentif.
Ratio de liquidité rapide
Expedia Group Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à restrictions | |||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision | |||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.
- Total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides présente une variabilité notable. Après une augmentation initiale de mars à juin 2018, une tendance à la baisse est observée jusqu'à décembre 2018. Une reprise s'ensuit en 2019, culminant en juin, suivie d'une légère diminution. L'année 2020 est marquée par une forte baisse, atteignant son point le plus bas en juin, avant une remontée progressive. En 2021, une nouvelle augmentation est constatée, atteignant un pic en décembre, puis une légère diminution en mars 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance générale à la hausse de mars 2018 à juin 2019, suivie d'une diminution en septembre 2019. L'année 2020 est caractérisée par une baisse significative, atteignant son minimum en juin, puis une remontée importante en décembre. En 2021, le passif à court terme diminue, et une nouvelle augmentation est observée en mars 2022.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide oscille autour de 0.67 à 0.72 pendant la période de 2018 à 2019. Une amélioration notable est observée en 2020, atteignant 0.99 en décembre, puis 1.05 en juin. Le ratio diminue ensuite en 2021, se stabilisant autour de 0.81 à 0.83, avant une légère augmentation en mars 2022.
Il est à noter que le ratio de liquidité rapide a connu une amélioration significative en 2020, suggérant une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme. Cependant, cette amélioration s'est atténuée en 2021. Les fluctuations observées dans les actifs rapides et le passif à court terme semblent influencer directement l'évolution du ratio de liquidité rapide.
Ratio de liquidité de trésorerie
Expedia Group Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à restrictions | |||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a présenté une trajectoire variable. Après une augmentation initiale de mars à juin 2018, une diminution a été observée jusqu'en décembre 2018. Une remontée s'est ensuite produite jusqu'en juin 2019, suivie d'une stabilisation relative. Une forte augmentation a été constatée en décembre 2020, puis une nouvelle diminution jusqu'en juin 2021. Enfin, une augmentation notable a été enregistrée jusqu'en mars 2022, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté de mars 2018 à juin 2019, puis a connu une diminution progressive jusqu'en septembre 2020. Une augmentation significative a été observée en décembre 2020, suivie d'une nouvelle diminution jusqu'en juin 2021. Une remontée a été constatée en décembre 2021, culminant en mars 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué autour de 0.45-0.50 entre mars 2018 et septembre 2019. Une amélioration notable a été observée en décembre 2020, atteignant 0.86 et 0.91, indiquant une capacité accrue à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. Ce ratio a ensuite diminué, se stabilisant autour de 0.68-0.72 entre mars 2021 et décembre 2021, avant de remonter légèrement en mars 2022.
Il est à noter que la période de mars 2020 à décembre 2021 semble avoir été marquée par des événements exceptionnels, potentiellement liés à des conditions économiques défavorables, qui ont eu un impact significatif sur la trésorerie, le passif à court terme et, par conséquent, sur le ratio de liquidité de trésorerie.