Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Expedia Group Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- La tendance générale des ratios de liquidité montre une augmentation progressive sur la période allant de mars 2017 à décembre 2020, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme. Le ratio de liquidité actuel passe d'environ 0.66 en mars 2017 à un pic de 1.14 en décembre 2020, puis fluctue légèrement avant de se stabiliser autour de 0.89 en mars 2022. Cette évolution reflète une amélioration de la structure financière à court terme, bien qu’un recul soit observable après le pic de 2020.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, passant de 0.62 en mars 2017 à un sommet de 1.05 en décembre 2020, avant de diminuer légèrement pour atteindre 0.79 en mars 2022. La croissance du ratio indique une augmentation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs les plus liquides, notamment les encaissements et créances à court terme. La baisse post-2020 peut suggérer une utilisation accrue des liquidités pour financer des opérations ou des investissements.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre également une tendance haussière marquée, passant de 0.42 en mars 2017 à un pic de 0.91 en décembre 2020, avant de réduire à environ 0.65 en mars 2022. La forte progression jusqu’en 2020 témoigne d’une augmentation significative de la trésorerie ou des équivalents de trésorerie disponibles, renforçant la position de liquidité immédiate de l'entreprise. La diminution ultérieure pourrait refléter une utilisation de ces liquidités pour soutenir des investissements, le rachat d’actifs ou la gestion de flux de trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Expedia Group Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les données indiquent une croissance constante de l'actif circulant sur la période analysée, passant d'environ 5 328 millions de dollars en mars 2017 à un pic de 11 147 millions de dollars en septembre 2022. Après une baisse notable en décembre 2018, la tendance générale reste à la hausse, notamment en raison d'une augmentation significative au cours de l'année 2021. Cette croissance reflète probablement une expansion des liquidités, des stocks ou d'autres actifs à court terme, accentuée par la période de reprise économique post-pandémie.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre également une évolution à la hausse, passant d'environ 8 020 millions de dollars en mars 2017 à un sommet de 12 469 millions de dollars en septembre 2022. La tendance générale indique une augmentation de l'endettement à court terme ou d'autres obligations viables à court terme, avec des fluctuations notables, notamment une baisse en décembre 2020. La croissance soutenue en 2021 peut signaler une stratégie de financement accru ou une augmentation des besoins en fonds de roulement.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une tendance général à l'amélioration, passant de 0,66 en mars 2017 à un maximum de 1,19 en juin 2021, puis apparaissant une légère baisse à 0,89 en septembre 2022. Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides ou facilement réalisables, indique une meilleure gestion de la liquidité en période intermédiaire, notamment au cours de l'année 2021. La baisse relative en fin de période pourrait traduire une augmentation des obligations à court terme ou une gestion plus prudente des liquidités.
Ratio de liquidité rapide
Expedia Group Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à restrictions | ||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation notable, passant de 4 969 millions de dollars en mars 2017 à un pic de 9 871 millions de dollars en mars 2022, cette évolution indique une croissance significative de ces actifs liquides à court terme. Des fluctuations mineures ont été observées au cours de la période, notamment une baisse en décembre 2017, mais la tendance globale demeure à l'accroissement.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté globalement, passant de 8 020 millions de dollars en mars 2017 à 12 469 millions de dollars en mars 2022. Cette croissance reflète probablement un accroissement des obligations à court terme, pouvant s'accompagner d'une augmentation des dettes ou autres engagements liquides. Des variations saisonnières existent, avec des pics en juin 2018 et septembre 2019, et une hausse continue depuis 2020, indiquant une pression accrue sur la liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide affiche une tendance à la hausse, passant de 0,62 en mars 2017 à un plafond de 1,05 en décembre 2020. Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs rapides, a connu des fluctuations mais montre une amélioration significative à partir de 2020. La valeur supérieure à 1, notamment en décembre 2020, indique une situation dans laquelle les actifs liquides excèdent de manière confortable les obligations à court terme. Cependant, une légère baisse est observée en mars 2022, se situant à 0,79, ce qui pourrait signaler une légère réduction de la liquidité immédiate relative, en dépit d'une situation encore satisfaisante.
Ratio de liquidité de trésorerie
Expedia Group Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à restrictions | ||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- Entre le 31 mars 2017 et le 30 juin 2022, la trésorerie totale de l'entreprise présente une tendance à la hausse globale, passant d'environ 3,4 milliards à plus de 8 milliards de dollars américains. Cette croissance témoigne d'une augmentation significative de la liquidité, notamment entre mi-2020 et mi-2021, où la trésorerie atteint un pic de plus de 8 milliards, indiquant une augmentation notable par rapport aux périodes antérieures. Après ce pic, une légère baisse est observée à partir du troisième trimestre 2021, mais la trésorerie reste néanmoins supérieure au niveau observé en 2017.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme suit une tendance à la hausse tout au long de la période, passant d’environ 8 milliards de dollars en mars 2017 à plus de 12 milliards de dollars en mars 2022. Ce déplacement indique une augmentation de l'endettement ou des obligations à court terme de l'entreprise, pouvant refléter une stratégie de financements ou une gestion accrue des obligations à court terme. La période comprise entre 2019 et 2022 montre des niveaux de passifs très élevés, notamment en septembre 2021 et mars 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, montre une tendance à la stabilité mais aussi à la fluctuation. Il débute à un niveau modéré d’environ 0,42 en mars 2017, augmente pour atteindre un sommet de 0,91 en décembre 2020, ce qui témoigne d’une amélioration de la liquidité relative pendant cette période, et redescend ensuite à environ 0,65 en mars 2022. La période 2020 reflète un pic significatif, probablement associé à une gestion renforcée de la liquidité, peut-être en réponse à la crise sanitaire mondiale ou à des impératifs financiers spécifiques.
- Analyse générale
- Au fil du temps, l'entreprise a accru sa trésorerie tout en voyant augmenter ses obligations à court terme. La croissance des liquidités, notamment lors de la période 2020-2021, indique une politique de gestion proactive de la liquidité, ce qui pourrait viser à renforcer sa position financière ou faire face à de potentiels défis financiers. Cependant, le ratio de liquidité montre que malgré cette augmentation, la capacité à couvrir rapidement les dettes à court terme doit continuer à être surveillée, surtout à partir de 2021 où il diminue légèrement après avoir atteint un pic. La forte hausse du passif à court terme en 2022 souligne également la nécessité d’une gestion prudente de ces obligations à court terme à l’avenir.