Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Express Scripts Holding Co., bilan : dette
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette à court terme et les échéances actuelles de la dette à long terme a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Une augmentation substantielle est observée entre 2013 et 2014, suivie d’une diminution en 2015 et 2016, puis d’une nouvelle hausse en 2017.
La dette à long terme, excluant les échéances courantes, a présenté une relative stabilité, avec une légère augmentation globale sur l’ensemble de la période. Des variations annuelles sont néanmoins perceptibles, suggérant des ajustements dans la gestion de la dette à long terme.
La dette totale (valeur comptable) a suivi une trajectoire globalement ascendante, bien que moins prononcée que celle de la dette à court terme. Une diminution est constatée entre 2013 et 2014, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en 2017. Cette évolution indique une tendance à l’accroissement de l’endettement global, malgré les fluctuations de la dette à court terme.
- Tendances clés
- Fluctuation importante de la dette à court terme.
- Stabilité relative
- Dette à long terme, excluant les échéances courantes, relativement stable.
- Evolution globale
- Augmentation progressive de la dette totale (valeur comptable).
Il est à noter que la part de la dette à court terme dans la dette totale a varié au fil des ans, ce qui pourrait indiquer des changements dans la stratégie de financement ou dans les conditions du marché.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2017 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Programme de papier commercial | 194,800) |
| Notes de fin d’année | 14,215,700) |
| Prêt à terme | 2,145,500) |
| Facilité de crédit à terme | —) |
| Autre | —) |
| Total de la dette (juste valeur) | 16,361,200) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 1.02 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 3.81%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 1.49% | 194,800) | 2,903) | |
| 7.12% | 838,100) | 59,715) | |
| 2.25% | 997,100) | 22,435) | |
| 7.25% | 336,700) | 24,411) | |
| 4.13% | 502,900) | 20,745) | |
| 2.60% | 496,900) | 12,919) | |
| 2.23% | 397,600) | 8,866) | |
| 3.30% | 496,900) | 16,398) | |
| 4.75% | 1,241,600) | 58,976) | |
| 3.90% | 987,000) | 38,493) | |
| 3.05% | 495,200) | 15,104) | |
| 3.00% | 993,600) | 29,808) | |
| 3.50% | 989,800) | 34,643) | |
| 4.50% | 1,483,100) | 66,740) | |
| 3.40% | 1,489,800) | 50,653) | |
| 6.13% | 444,200) | 27,207) | |
| 4.80% | 1,483,600) | 71,213) | |
| 2.30% | 2,145,500) | 49,347) | |
| Valeur totale | 16,014,400) | 610,574) | |
| 3.81% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 US$ en milliers
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 610,574 ÷ 16,014,400 = 3.81%