Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Express Scripts
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une hausse entre 2013 et 2014, passant d'environ 74,7 milliards de dollars à près de 77,5 milliards de dollars. Cependant, une baisse significative est observée à partir de 2014, avec une diminution notable en 2015 pour atteindre environ 62,1 milliards de dollars. La tendance à la baisse se poursuit en 2016, avec une valeur de marché d'environ 58,2 milliards de dollars, avant de connaître une légère reprise en 2017 pour atteindre environ 60,98 milliards de dollars. Globalement, après une croissance initiale, la valeur marchande subit une chute importante, mais montre une tendance de stabilisation ou de légère récupération à la fin de la période observée.
- Capital investi
- Le capital investi diminue de 2013 à 2016, passant d’environ 41,3 milliards de dollars à 35,7 milliards de dollars. Une tendance de réduction du capital investi est perceptible durant cette période, ce qui pourrait indiquer une rationalisation des actifs ou une réduction des investissements. En 2017, une légère augmentation est observée, atteignant environ 37 milliards de dollars, suggérant une possible relance ou une recapitalisation PARTIELLE. Dans l'ensemble, la tendance générale montre une diminution du capital investi sur la période, avec une stabilisation ou un léger rebond en 2017.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande (MVA) présente une tendance de fluctuation importante. Après une hausse notable entre 2013 et 2014, où elle atteint environ 39,2 milliards de dollars, la MVA chute brusquement en 2015 à environ 24,7 milliards de dollars, ce qui représente une baisse significative. La tendance à la baisse continue en 2016, avec une valeur d’environ 22,5 milliards de dollars. En 2017, une légère augmentation est visible, ramenant la valeur à près de 23,98 milliards de dollars. La diminution de la MVA indique une réduction de la richesse créée après 2014, suivie d’une stabilisation partielle en fin de période.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Express Scripts Holding Co., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2017 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
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- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une augmentation significative entre 2013 et 2014, passant de 33 450 288 USD à 38 919 195 USD. Cependant, une forte baisse est observée en 2015, avec une diminution à 24 713 358 USD. La tendance se poursuit en 2016 et 2017, avec des valeurs respectives de 22 521 284 USD et 23 976 948 USD, indiquant une réduction continue par rapport au pic atteint en 2014. La MVA montre ainsi une période de croissance initiale suivie d’un déclin, puis d’une stabilisation à un niveau inférieur.
- Capital investi
- Le capital investi était de 41 289 230 USD en 2013, puis en baisse en 2014 à 38 622 209 USD. La tendance à la baisse se maintient en 2015 (37 411 086 USD) et en 2016 (35 712 343 USD). En 2017, une légère augmentation est visible, atteignant 37 007 152 USD, ce qui indique une reprise partielle du capital investi après plusieurs années de diminution. L’évolution en cinq ans reflète une restructuration ou une gestion du capital avec une tendance à la réduction suivie d’une stabilisation.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a été de 81,01 % en 2013, puis a dépassé le seuil de 100 % en 2014 à 100,77 %, signalant une augmentation notable de la valeur ajoutée par rapport au capital investi cette année-là. En 2015, le ratio chute à 66,06 %, marquant une réduction de la rentabilité relative de la valeur ajoutée. La tendance se maintient à peu près stable en 2016 et 2017, avec des valeurs de 63,06 % et 64,79 %, respectivement. Cela suggère une relative stabilité dans la performance ajustée du capital investi, malgré la faiblesse de la MVA à partir de 2015.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Express Scripts Holding Co., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2017 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2013 et 2014, passant d'environ 33,45 milliards de dollars à près de 38,92 milliards de dollars, soit une augmentation notable. Cependant, à partir de 2015, une baisse nette est observable, la MVA chutant à environ 24,71 milliards de dollars, puis à 22,52 milliards en 2016. En 2017, une reprise est perceptible avec une augmentation à près de 23,98 milliards de dollars. Cette tendance reflète une volatilité importante, avec un pic en 2014 suivi d'une baisse substantielles, puis une légère récupération en 2017.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise sont restés relativement stables sur la période, fluctuant légèrement autour de 100 milliards de dollars. Après un léger déclin entre 2013 et 2014, ils ont été stables en 2015 et 2016, avec une valeur de l’ordre de 100,2 milliards à 100,3 milliards. En 2017, une légère diminution est observée, avec environ 100 millions de dollars en moins par rapport à 2016. La stabilité relative des revenus indique une activité commerciale constante.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une croissance importante entre 2013 et 2014, passant de 32,13 % à 38,58 %, ce qui indique une augmentation de la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée du marché. Cependant, ce ratio a fortement diminué en 2015, atteignant 24,29 %, puis a poursuivi une tendance à la baisse en 2016 à 22,46 %, avant de remonter légèrement en 2017 à 23,96 %. La volatilité de ce ratio suggère des variations dans la rentabilité relative de l’entreprise par rapport à la valeur ajoutée du marché au fil des années.