Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Express Scripts Holding Co., les ratios d’évaluation actuels
| Express Scripts Holding Co. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Express Scripts Holding Co., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une baisse significative entre 2013 et 2017, passant d'environ 32,44 à 9,82. Cette diminution indique une réduction relative du prix de marché par rapport aux bénéfices nets, ce qui pourrait refléter une amélioration de la rentabilité, une révision à la baisse des attentes du marché concernant la croissance future, ou une augmentation des bénéfices non encore intégrée dans le prix. La baisse de ce ratio s’est poursuivie de façon régulière sur la période, soulignant une tendance à une valorisation plus modérée par le marché par rapport aux bénéfices réalisés.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a également diminué, passant d’environ 16,85 en 2013 à 8,08 en 2017. La tendance est similaire à celle du ratio P/E, suggérant une baisse de la valorisation par rapport à la rentabilité opérationnelle. La réduction progressive de ce ratio peut indiquer une amélioration de la performance opérationnelle ou une dévaluation du titre par le marché, ou une combinaison des deux. La stabilité relative du ratio entre 2015 et 2017, avec une légère consolidation, indique une relative stabilité dans la relation entre le prix du titre et la rentabilité opérationnelle sur cette période.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a augmenté légèrement de 0,57 en 2013 à 0,44 en 2017, après avoir connu des variations. Bien qu’il ait fluctué, cette évolution ne montre pas de tendance claire à la hausse ou à la baisse. En particulier, la valeur a été relativement stable, passant de 0,57 à 0,62 en 2014, avant de diminuer à nouveau puis de retrouver un seuil proche de 0,44. Cette stabilité indique que le marché n’a pas significativement modifié sa perception de la valeur de l’entreprise en relation avec son chiffre d’affaires au fil du temps.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a connu une baisse progressive, passant de 2,74 en 2013 à 2,45 en 2017. La diminution régulière du ratio pourrait, là aussi, refléter une amélioration de la rentabilité comptable ou une correction du marché à la baisse concernant la valorisation relative de l’actif comptable. La tendance à la baisse indique une valorisation relative plus modérée des actifs comptables par rapport au coût du marché, ou une certaine stabilisation des perceptions de la valeur comptable face aux prix du marché.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Express Scripts Holding Co., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Express Scripts (en milliers) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2017 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Express Scripts ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Express Scripts Holding Co.
4 2017 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Entre 2013 et 2015, le cours de l’action a connu une tendance haussière initiale, passant de 77,12 USD à 86,72 USD en 2014, avant de chuter significativement à 68,65 USD en 2015. Par la suite, le cours a légèrement augmenté en 2016 pour atteindre 69,63 USD, puis a repris une tendance à la hausse en 2017, culminant à 78,64 USD. Cette évolution montre une volatilité notable, avec une baisse notable en 2015 suivie d’un rebond en 2017.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une croissance régulière sur la période. Il est passé de 2,38 USD en 2013 à 2,76 USD en 2014, puis a enregistré une forte augmentation en 2015 pour atteindre 3,71 USD. La progression s’est poursuivie en 2016 avec un EPS de 5,62 USD, avant de s’établir à 8 USD en 2017. La tendance indique une amélioration constante de la rentabilité par action, avec une croissance significative notamment entre 2015 et 2017.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio P/E a connu une diminution prononcée au cours de la période, passant de 32,44 en 2013 à 31,4 en 2014, puis chutant à 18,52 en 2015. La baisse s’est poursuivie en 2016 pour atteindre 12,39, et enfin, en 2017, le ratio est tombé à 9,82. Cette baisse du ratio P/E reflète une augmentation du bénéfice par action plus rapide que la hausse du cours de l’action, indiquant une valorisation relative plus faible du titre ou une perception accrue de la rentabilité par le marché au fil du temps.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Express Scripts Holding Co., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2017 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Express Scripts Holding Co.
4 2017 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance fluctuante sur la période analysée. Après une augmentation notable entre 2013 et 2014, passant de 77,12 US$ à 86,72 US$, une baisse significative a été observée en 2015, avec une chute à 68,65 US$. Par la suite, le prix a légèrement progressé en 2016, puis a poursuivi sa hausse en 2017, atteignant 78,64 US$, approchant ainsi le niveau de 2014.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a connu une progression constante tout au long de la période. Il est passé de 4,58 US$ en 2013, à 4,96 US$ en 2014, puis a enregistré une augmentation plus marquée en 2015, atteignant 6,5 US$. La croissance s’est poursuivie en 2016 avec 8,4 US$, et a continué en 2017, culminant à 9,74 US$, indiquant une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle par action.
- Ratio financier P/OP
- Le ratio P/OP a montré une tendance à la baisse, passant de 16,85 en 2013 à 8,08 en 2017. Après une légère augmentation en 2014 (17,5), une réduction significative a été constatée en 2015 (10,57), confirmant une amélioration du ratio de valorisation par rapport au résultat d’exploitation. La baisse s’est poursuivie en 2016 (8,29), puis a été stable en 2017 (8,08), ce qui reflète potentiellement une valorisation plus attractive ou une croissance des bénéfices plus rapide que la valorisation boursière.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Express Scripts Holding Co., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus (en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2017 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Express Scripts Holding Co.
4 2017 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Entre 2013 et 2014, le cours de l'action a connu une augmentation notable, passant de 77,12 US$ à 86,72 US$, soit une croissance d'environ 12.4 %. Cependant, cette tendance s'inverse en 2015, avec une chute du cours à 68,65 US$, représentant une baisse d'environ 20.7 % par rapport à 2014. En 2016, le cours reprend légèrement pour atteindre 69,63 US$, mais n'atteint pas le niveau de 2014. Enfin, en 2017, une forte remontée est observée, avec un capitalisation corrective à 78,64 US$, supérieur à celui des années précédentes, témoignant d'une reprise positive de la valeur boursière.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d'affaires par action présente une croissance régulière sur la période, passant de 134,14 US$ en 2013 à 177,31 US$ en 2017. Cette augmentation soutenue indique une amélioration progressive de la rentabilité par action, reflétant potentiellement une croissance des revenus ou une optimisation opérationnelle dans l'entreprise.
- Ratio P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio P/S, qui mesure la valorisation de l’entreprise par rapport à ses ventes, a connu des fluctuations importantes. Il commence à 0,57 en 2013 puis augmente à 0,62 en 2014, indiquant une valorisation plus élevée relative aux ventes en 2014. En 2015, le ratio chute à 0,45, soit une diminution notable, suggérant une valorisation plus faible par rapport aux ventes ou une hausse des ventes sans augmentation proportionnelle de la valorisation. En 2016, il chute légèrement à 0,42, ce qui peut témoigner d’une surévaluation récente ou d’une croissance des ventes plus rapide que la valorisation. Enfin, en 2017, le ratio se stabilise à 0,44, soit une légère remontée, ce qui pourrait indiquer une stabilisation du marché concernant la valorisation en relation avec les ventes.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Express Scripts Holding Co., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Express Scripts (en milliers) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2017 calcul
BVPS = Total des capitaux propres d’Express Scripts ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Express Scripts Holding Co.
4 2017 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Après une progression significative entre 2013 et 2014, atteignant 86,72 US$, il a ensuite diminué en 2015 pour atteindre 68,65 US$, marquant une baisse notable. La tendance s’est stabilisée en 2016 à 69,63 US$, avant une nouvelle remontée en 2017 pour atteindre 78,64 US$, ce qui représente un niveau supérieur à celui de 2013 et 2014.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu une baisse progressive de 28,14 US$ en 2013 à 26,01 US$ en 2015, indiquant une réduction de la valeur nette comptable par action. Cependant, entre 2015 et 2017, cette valeur a montré une légère reprise, culminant à 32,11 US$ en 2017. Cette évolution pourrait indiquer une amélioration de la situation financière ou une augmentation de la réserve de l’entreprise après une période de baisse.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse au cours de la période, passant de 2,74 en 2013 à 2,45 en 2017. Après une hausse en 2014 à 3,14, il a diminué en 2015 et 2016 pour atteindre ses niveaux les plus bas avant de se stabiliser à un montant inférieur à celui de 2013. La baisse du ratio P/BV indique une diminution de la valorisation de l’action par rapport à sa valeur comptable, ce qui peut refléter une perception plus prudente du marché ou une baisse du prix relatif de l’action.