Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a globalement diminué, passant de 30.52 au premier trimestre 2014 à 11.16 au troisième trimestre 2018. Cette diminution suggère une valorisation relative plus faible de l’entreprise par rapport à ses bénéfices nets. Une légère remontée est observée au troisième trimestre 2018.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire à celle du P/E, avec une baisse générale de 16.07 à 10.23 sur la même période. Cette évolution indique une diminution de la valorisation boursière par rapport à la rentabilité opérationnelle. La baisse est plus prononcée entre 2015 et 2017.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) présente une fluctuation plus modérée. Il oscille autour de 0.5, avec une tendance à la baisse entre 2014 et 2017, atteignant un minimum de 0.36 au deuxième trimestre 2017. Une remontée est ensuite constatée, revenant à 0.54 au troisième trimestre 2018.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) montre une augmentation initiale, passant de 2.51 à 3.95 entre le premier trimestre 2014 et le deuxième trimestre 2015. Ensuite, il diminue progressivement pour atteindre 2.16 au troisième trimestre 2018, avant de remonter à 2.66. Cette évolution suggère une variation de la perception de la valeur des actifs nets de l’entreprise par les investisseurs.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Diminution générale, indiquant une valorisation relative plus faible par rapport aux bénéfices nets.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Baisse générale, reflétant une diminution de la valorisation boursière par rapport à la rentabilité opérationnelle.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Fluctuation modérée autour de 0.5, avec une légère tendance à la baisse puis à la hausse.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Augmentation initiale suivie d’une diminution, suggérant une variation de la perception de la valeur des actifs nets.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation significative. Après une baisse initiale au deuxième trimestre 2014, il a affiché une progression jusqu’au premier trimestre 2015, atteignant un pic. Une nouvelle baisse s’ensuit, culminant au quatrième trimestre 2015, avant une reprise modérée au cours de l’année 2016. Une diminution plus prononcée est observée en 2017, suivie d’une forte augmentation au premier trimestre 2018, qui se maintient relativement stable au cours des trimestres suivants.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a démontré une croissance constante tout au long de la période. Une progression régulière est visible de 2014 à 2018, avec une accélération notable à partir du deuxième trimestre 2015. Cette croissance s’est maintenue, atteignant des niveaux significativement plus élevés en 2017 et 2018 par rapport aux années précédentes.

Ratio P/E

Le ratio P/E a présenté une évolution inversement proportionnelle au cours de l’action. Il a fluctué entre 30 et 32 au début de la période, puis a diminué progressivement. Une baisse significative est observée à partir du deuxième trimestre 2015, atteignant son point le plus bas en 2017. Une légère augmentation est constatée en 2018, mais le ratio reste globalement inférieur à celui des premières années de la période analysée. Cette diminution du ratio P/E pourrait indiquer une perception du marché comme étant moins optimiste quant à la valorisation de l’action, malgré la croissance du bénéfice par action.

En résumé, bien que le cours de l’action ait connu des fluctuations, le bénéfice par action a affiché une croissance soutenue. La diminution du ratio P/E suggère que le marché n’a pas valorisé cette croissance de la même manière au fil du temps.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation significative. Après une baisse initiale de mars à juin 2014, il a affiché une progression notable jusqu'à décembre 2014, atteignant son point culminant. Une période de correction s'ensuit en 2015, suivie d'une nouvelle phase de hausse en 2016, bien que moins prononcée que précédemment. En 2017, une tendance baissière s'installe, culminant en décembre, avant un rebond significatif en mars 2018, suivi d'une stabilisation relative puis d'une forte augmentation en septembre 2018.

Le résultat d’exploitation par action a démontré une croissance constante et soutenue tout au long de la période. Une progression régulière est observable de mars 2014 à décembre 2017, avec une accélération de la croissance en 2015 et 2016. Une légère stabilisation est constatée en 2018, avec des fluctuations minimes entre mars et septembre.

P/OP

Le ratio P/OP a présenté une volatilité plus importante. Il a diminué progressivement de 2014 à 2017, atteignant son point le plus bas en décembre 2017. Une remontée significative est observée en mars 2018, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation en septembre 2018. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices.

En résumé, le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance continue, tandis que le cours de l’action a connu des fluctuations plus importantes. Le ratio P/OP a suivi une trajectoire inverse au cours de l’action, indiquant une possible réévaluation des attentes du marché.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une fluctuation significative. Après une baisse initiale de mars à juin 2014, il a affiché une tendance haussière jusqu’à décembre 2014, atteignant son pic à 86,72 US$. Une période de volatilité s’ensuit en 2015, avec une baisse notable à 68,65 US$ à la fin de l’année. En 2016, le cours oscille autour de 70-78 US$. Une nouvelle baisse est observée en 2017, culminant à 58,85 US$ en décembre. Enfin, une forte remontée est constatée en 2018, avec un pic à 96,97 US$ en septembre.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action présente une croissance constante sur l’ensemble de la période. Une augmentation progressive est observée de mars 2014 à décembre 2017, passant de 131,55 US$ à 173,62 US$. La croissance se poursuit en 2018, atteignant 179,75 US$ en septembre. Cette progression suggère une amélioration continue de la performance financière en termes de revenus par action.

Ratio P/S

Le ratio P/S a montré une certaine variabilité. Il oscille initialement autour de 0,50-0,62 de 2014 à 2015. Une baisse est ensuite observée en 2016 et 2017, atteignant un minimum de 0,33 en décembre 2017. En 2018, le ratio remonte à 0,54 en septembre, suggérant une réévaluation potentielle par le marché.

En résumé, bien que le cours de l’action ait connu des fluctuations importantes, le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance régulière. L’évolution du ratio P/S semble refléter les variations du cours de l’action et pourrait indiquer des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses revenus.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable (P/BV).

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une volatilité significative sur la période analysée. Une augmentation notable est observée entre mars 2014 et décembre 2014, suivie d’une baisse marquée jusqu’à décembre 2015. Une reprise s’ensuit en 2016, mais elle est suivie d’une nouvelle diminution en 2017. Enfin, une forte appréciation est constatée en 2018, atteignant son point culminant en septembre 2018.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a présenté une croissance relativement stable entre mars 2014 et décembre 2015, avec des fluctuations mineures. Une baisse significative est observée en juin 2015. À partir de mars 2016, une tendance à la hausse plus prononcée se manifeste, s’accélérant en 2017 et 2018, atteignant des niveaux plus élevés à la fin de la période analysée.

P/BV

Le ratio P/BV a fluctué en fonction de l’évolution du cours de l’action et de la valeur comptable par action. Il a atteint un maximum en juin 2015, reflétant une valorisation plus élevée par rapport à la valeur comptable. Une diminution est ensuite observée jusqu’en décembre 2017, suivie d’une augmentation en 2018, corrélée à l’appréciation du cours de l’action et à la croissance de la valeur comptable par action. Le ratio P/BV semble se stabiliser autour de 2.66 en septembre 2018.

En résumé, la période étudiée est caractérisée par une volatilité du cours de l’action, une croissance soutenue de la valeur comptable par action et des fluctuations du ratio P/BV, influencées par les performances du marché et les fondamentaux de l’entreprise.