Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Fiserv Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Fiserv Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Fair Isaac Corp. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | Logiciels et services | Technologie de l’information | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | ||||||||||||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | ||||||||||||||||||||||
| Taux de croissance (g) | ||||||||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | ||||||||||||||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | ||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | ||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | ||||||||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | ||||||||||||||||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | ||||||||||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | ||||||||||||||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | ||||||||||||||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | ||||||||||||||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | ||||||||||||||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | ||||||||||||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Fiserv Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une hausse significative entre 2017 et 2019, passant de 23,57 à 82,54, ce qui indique une augmentation importante de la valorisation relative du bénéfice net par rapport au cours de l’action, susceptible de refléter une croissance anticipée ou une perception plus favorable du marché. En 2020, le ratio demeure élevé à 80,62, puis il diminue en 2021 pour atteindre 46,72, signe potentiellement d'une correction de l'évaluation ou d'une augmentation du bénéfice net sans hausse équivalente du cours.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire au P/E, en passant d’environ 19,17 en 2017 à un pic de 45,81 en 2019. La stabilité en 2020 (41,7) puis la baisse en 2021 (27,24) indiquent une évolution parallèle de la valorisation en relation avec le résultat d’exploitation, reflétant une possible réduction de la prime accordée à la rentabilité opérationnelle ou une hausse du résultat d’exploitation.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une croissance importante de 2017 à 2019, passant de 5,16 à 7,24, suggérant une valorisation accrue par rapport au chiffre d’affaires, puis a fortement chuté en 2020 à 5,2, puis encore en 2021 à 3,84. La tendance indique une réduction de la valorisation relative par unité de chiffre d’affaires, possiblement en réponse à une croissance du chiffre d’affaires ou à une hausse du marché, mais avec un ajustement à la baisse de la prime marché.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a présenté une variation notable, passant de 10,75 en 2017 à un pic de 14,47 en 2018, avant de chuter fortement en 2019 à 2,24. Il se stabilise légèrement en 2020 (2,39) puis diminue encore en 2021 pour atteindre 2,01. Cette évolution indique une forte valorisation par rapport à la valeur comptable en 2018, suivie d'une correction significative, éventuellement liée à une revalorisation des actifs comptables ou à une baisse de la perception de la valeur comptable par rapport à la cours de l’action.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Fiserv Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Fiserv, Inc. (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Fiserv, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Fiserv Inc.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du cours de l'action
- Le cours de l'action a montré une croissance progressive de 2017 à 2020, passant de 71,06 US$ en 2017 à 115,37 US$ en 2020, avant de reculer à 95,56 US$ en 2021. La hausse jusqu'en 2020 indique une tendance favorable, suivie d'une correction en 2021 pouvant refléter des ajustements du marché ou des facteurs spécifiques à l'entreprise.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une stabilité entre 2017 et 2018, puis une forte baisse en 2019, atteignant 1,31 US$, contre 3,02 US$ en 2017 et 3,03 US$ en 2018. Cependant, une amélioration notable a été enregistrée en 2020 et 2021, avec un EPS en hausse pour atteindre 2,05 US$ en 2021. Cette évolution peut indiquer une reprise de la rentabilité après une période de déclin significatif.
- Analyse du ratio P/E
- Le ratio P/E a connu une augmentation substantielle de 23,57 en 2017 à un sommet de 82,54 en 2019, signalant un marché très optimiste ou des attentes élevées concernant la croissance future. Il a légèrement diminué en 2020 à 80,62, et plus significativement en 2021 pour atteindre 46,72, correspondant peut-être à une correction des anticipations ou à une augmentation du bénéfice par action sans une croissance équivalente du prix de l'action. La baisse du ratio P/E en 2021, couplée à une hausse de l'EPS, indique une amélioration de la rentabilité relative ou une réduction des attentes du marché.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Fiserv Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Fiserv Inc.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une croissance régulière entre 2017 et 2019, passant de 71,06 US$ à 108,54 US$, enregistrant ainsi une progression significative. Cependant, après une forte hausse en 2019, le cours a connu une correction en 2020, chutant à 115,37 US$ en 2020 puis redescendant à 95,56 US$ en 2021. La tendance globale indique une augmentation initiale suivie d'une dépréciation en 2021, ce qui pourrait refléter des ajustements de marché ou des facteurs spécifiques à l'entreprise.
- Résultat d’exploitation par action (ROE)
- Le résultat d'exploitation par action montre une croissance progressive de 3,71 US$ en 2017 à 4,48 US$ en 2018, avant de diminuer de façon notable pour atteindre 2,37 US$ en 2019. Par la suite, une légère reprise est observée en 2020 à 2,77 US$, et une augmentation significative à 3,51 US$ en 2021. La tendance indique une période de volatilité en 2019, suivie d'une amélioration en 2020 et 2021, signalant une récupération ou une amélioration de la performance opérationnelle en dernière année.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Ce ratio a connu une stabilité relative entre 2017 et 2018, avec des valeurs proches de 19.17 et 18.93. En 2019, une forte hausse est observée, atteignant 45.81, ce qui suggère une surévaluation ou une perception accrue de la valeur de l'entreprise par rapport à ses bénéfices opérationnels. Par la suite, le ratio diminue à 41,7 en 2020, puis chute à 27,24 en 2021, indiquant une réduction de la valorisation relative ou une amélioration des résultats opérationnels par rapport à la valorisation du marché. Cette évolution pourrait refléter un ajustement du marché à la réalité économique de l'entreprise ou à ses performances récentes.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Fiserv Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Fiserv Inc.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance généralement haussière entre 2017 et 2020, passant de 71,06 USD à 115,37 USD, ce qui reflète une croissance significative sur cette période. Cependant, en 2021, une correction a été observée, avec une baisse du cours à 95,56 USD, en dessous de son sommet de 2020.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a connu une progression constante tout au long de la période, passant de 13,78 USD en 2017 à 24,88 USD en 2021. Cette évolution indique une croissance soutenue de la rentabilité opérationnelle par action malgré les fluctuations du contexte économique.
- Ratio P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio prix/ventes a augmenté de 2017 à 2019, atteignant 7,24, ce qui peut témoigner d’un accroissement de la valorisation relative par rapport aux ventes. En revanche, en 2020, le ratio a diminué à 5,2, puis encore en 2021 à 3,84, suggérant une tendance à la dévaluation relative ou une croissance plus rapide des ventes par rapport au prix de l’action.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Fiserv Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de Fiserv, Inc. (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Fiserv, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Fiserv Inc.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le prix de l'action a connu une tendance à la hausse entre 2017 et 2020, passant de 71,06 US$ à 115,37 US$, marquant une croissance significative. Cependant, en 2021, une baisse notable est observée, le cours tombant à 95,56 US$, ce qui reflète une correction ou une diminution de la valorisation de l'entreprise sur la période la plus récente.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a été stable entre 2017 et 2018, puis a connu une augmentation spectaculaire en 2019, passant de 5,86 US$ à 48,56 US$. Cette croissance indique une amélioration substantielle des actifs comptables par action, probablement due à une augmentation des capitaux propres ou à une réduction du nombre d'actions en circulation. Entre 2019 et 2021, la BVPS est restée relativement stable, autour de 47,46 US$ à 48,29 US$, suggérant une stabilisation de la valeur comptable par action après cette forte augmentation.
- Ratio P/BV
- Ce ratio, qui compare la valeur de marché à la valeur comptable, a été élevé en 2017 et 2018 (10.75 et 14.47), indiquant que le marché valorisait l'entreprise à une prime significative par rapport à ses actifs comptables. En 2019, le ratio chute abruptement à 2.24, ce qui peut refléter une réduction du prix de l'action, une réforme dans la valorisation ou une dégradation des perspectives perçues. Ensuite, le ratio remonte légèrement en 2020 à 2.39, avant de diminuer à 2.01 en 2021, la tendance suggérant une réduction progressive de la prime du marché par rapport à la valeur comptable, ou une évolution du prix de l'action en dessous de la valeur comptable stable.