Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Fiserv Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a fluctué légèrement au fil des années, débutant à 5,71 en 2017, puis diminuant à 5,55 en 2018. Il connaît une baisse significative en 2019, atteignant 3,66, ce qui indique une accumulation plus longue des créances clients ou une réduction du volume des ventes à crédit. Par la suite, le ratio augmente à 5,98 en 2020, suggérant une amélioration dans la gestion des créances, avant une légère diminution à 5,67 en 2021. La tendance globale montre une certaine volatilité, avec une phase de dégradation en 2019 suivie d'une amélioration en 2020, mais sans retour complet aux niveaux initiaux de 2017-2018.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio présente une tendance essentiellement à la baisse au cours de la période, passant de 37,8 en 2017 à 24,17 en 2018, puis à 13,54 en 2019. En 2020, il remonte à 17,88, avant de diminuer à nouveau à 13,71 en 2021. La chute importante entre 2017 et 2019 indique un allongement du délai de paiement aux fournisseurs ou une réduction des volumes d'achats à crédit. La hausse en 2020 pourrait refléter une tentative de renegociation des termes ou une gestion plus prudente, mais la baisse en 2021 indique une tendance à l’allongement des délais partenaires.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une chute très marquée entre 2017 et 2019, passant de 153,95 à 7,72, suggérant une dégradation dramatique de la gestion du fonds de roulement ou une forte réduction des flux d'exploitation. En 2020, une forte reprise à 25,52 est observable, indiquant une amélioration de la gestion du fonds de roulement, mais ce dernier reste nettement inférieur aux niveaux de 2017. En 2021, le ratio augmente légèrement à 28,22, témoignant d'une certaine stabilisation ou d'une amélioration progressive, bien que le ratio reste bien en dessous du niveau initial.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a fluctué modérément, passant de 64 jours en 2017 à 66 jours en 2018, avant de notablement augmenter à 100 jours en 2019. La hausse marque une prolongation du délai de recouvrement des créances, susceptible d’être liée à une politique de crédit plus souple ou des difficultés à collecter. En 2020, il revient à 61 jours, puis demeure stable à 64 jours en 2021, ce qui indique une stabilisation dans la gestion du recouvrement des comptes clients après la période de la forte augmentation en 2019.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai a augmenté progressivement de 10 jours en 2017 à 15 jours en 2018, puis a fortement augmenté à 27 jours en 2019. En 2020, il diminue légèrement à 20 jours, puis retrouve 27 jours en 2021. La tendance suggère un allongement global des délais de paiement aux fournisseurs, notamment durant 2019, ce qui peut refléter une stratégie de gestion de la trésorerie ou des pressions sur la liquidité. La stabilisation autour de 27 jours en 2021 indique une tendance à l’établissement d’un délai de paiement plus long et stable.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Fiserv Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période analysée. Entre 2017 et 2019, une progression régulière est observée, avec une augmentation annuelle. Cependant, entre 2019 et 2020, cette croissance s'accélère considérablement, passant de 10 187 millions de dollars en 2019 à 14 852 millions en 2020, soit une hausse de près de 46 %. Entre 2020 et 2021, la croissance se poursuit de manière stable, atteignant 16 226 millions de dollars, ce qui représente une croissance de 9,3 % par rapport à l’année précédente. La progression des revenus indique une expansion robuste de l’activité de l’entreprise.
- Évolution des créances commerciales
- Les créances commerciales, ajustées des provisions pour créances douteuses, ont augmenté de manière continue sur la période. En 2017, leur montant s’élevait à 997 millions de dollars, puis une légère hausse est observée en 2018, avec 1 049 millions. En 2019, une forte croissance intervient pour atteindre 2 782 millions, signe d’une augmentation substantielle des créances. La période suivante connaît une légère diminution en 2020, avec une valeur de 2 482 millions, avant de repartir à la hausse en 2021, atteignant 2 860 millions. Cette évolution témoigne d’une croissance globale des créances commerciales, avec une période de stabilisation relative en 2020 après une forte progression en 2019.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les créances sont renouvelées ou soldées sur une période donnée. Il a fluctué légèrement au cours des années. En 2017, il est à 5.71, légèrement en baisse à 5.55 en 2018, puis chute de manière plus sensible à 3.66 en 2019. En 2020, une forte augmentation est relevée à 5.98, ce qui indique une amélioration dans la collecte ou le renouvellement des créances. En 2021, le ratio se stabilise légèrement à 5.67. La baisse en 2019 peut signaler une dégradation de la gestion des créances ou une augmentation de leur durée moyenne, tandis que les années suivantes montrent une tendance à la stabilité ou à une amélioration de l’efficacité de la rotation des créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Fiserv Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Comptes fournisseurs commerciaux | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes fournisseurs commerciaux
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 3 024 millions de dollars en 2017 à 8 128 millions de dollars en 2021. Cette progression indique une croissance significative des dépenses directement liées à la production ou à la prestation des services de l'entreprise. La hausse notable en 2019, notamment, témoigne d'une expansion ou d'une intensification de l'activité qui s'est poursuivie en 2020 et 2021.
- Évolution des comptes fournisseurs commerciaux
- Les comptes fournisseurs ont également augmenté en valeur absolue, passant de 80 millions de dollars en 2017 à 593 millions de dollars en 2021. Cette croissance reflète probablement une hausse des achats à crédit ou une augmentation de l'activité commerciale. La progression est régulière après une légère accélération en 2019, avec une augmentation significative en 2020 et 2021, correspondant à une augmentation du niveau d'engagements envers les fournisseurs.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une tendance à la baisse, passant de 37,8 en 2017 à 13,71 en 2021. Cette diminution indique que la fréquence de paiement aux fournisseurs s'est rallongée, ou que la gestion des délais de paiement s'est modifiée dans le temps. La chute du taux de rotation en 2019, suivie d'une légère remontée en 2020, suggère une modification dans la politique de paiement ou une gestion stratégique des dettes fournisseurs. La baisse globale pourrait également signaler une accumulation des dettes fournisseurs ou une stratégie de conservation de la trésorerie.
Taux de rotation du fonds de roulement
Fiserv Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- De 2017 à 2019, le fonds de roulement a connu une croissance significative, passant d'environ 37 millions de dollars à plus de 1 319 millions de dollars, ce qui indique une augmentation importante des ressources disponibles pour couvrir les besoins à court terme. Toutefois, en 2020, une forte baisse à 582 millions de dollars est observée, suivi d’une stabilisation en 2021 avec 575 millions. Cette évolution pourrait refléter des ajustements dans la gestion des liquidités ou des changements dans la structure du fonds de roulement suite à des événements financiers ou opérationnels spécifiques.
- Revenu
- Le chiffre d’affaires a connu une croissance constante sur la période, passant d’environ 5 696 millions de dollars en 2017 à 16 226 millions de dollars en 2021. Cette progression suggère une expansion soutenue des activités de l'entreprise, probablement sous l’effet d’une augmentation des ventes ou de diversification des produits et services proposés.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a subi des fluctuations importantes : il était très élevé en 2017 à 153,95, indiquant une gestion très efficace du fonds de roulement par rapport au chiffre d'affaires, puis a fortement chuté en 2018 à 27,21. La baisse significative en 2019 à 7,72 traduit probablement une période où la gestion du fonds de roulement est devenue moins efficiente ou où la croissance des revenus a dépassé la croissance des ressources à court terme. En 2020, une remontée à 25,52 est constatée, suivie d’une nouvelle augmentation en 2021 à 28,22, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une amélioration de la gestion de fonds de roulement en relation avec la croissance des revenus.
Jours de rotation des comptes clients
Fiserv Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance fluctuante au cours de la période. Entre 2017 et 2018, il subit une légère diminution, passant de 5,71 à 5,55, ce qui indique une légère réduction de la rapidité avec laquelle les créances sont recouvrées. En 2019, une baisse significative à 3,66 est observée, ce qui pourrait signaler une extension dans les délais de recouvrement ou une augmentation des créances en souffrance. Cependant, en 2020, le ratio revient à 5,98, dépassant la valeur initiale de 2017, suggérant une amélioration notable dans la gestion des créances. En 2021, une nouvelle légère diminution à 5,67 est enregistrée, mais le ratio reste relativement élevé, indiquant une gestion globalement efficace des créances sur la période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur présente une tendance globale d'augmentation, avec une progression notable en 2019 à 100 jours, en hausse par rapport à 64-66 jours en 2017 et 2018. Cette augmentation suggère une extension dans le délai moyen de recouvrement des comptes clients, ce qui pourrait poser des préoccupations en termes de liquidité ou de gestion du crédit. En 2020, une amélioration est observée avec une réduction à 61 jours, proche des valeurs de 2017 et 2018, indiquant un raccourcissement du délai de recouvrement. En 2021, la tendance se maintient avec 64 jours, témoignant d'une stabilisation dans la gestion du cycle de crédit clients.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Fiserv Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Les données montrent une tendance à la baisse du taux de rotation des comptes fournisseurs sur la période considérée. Il est passé de 37,8 en 2017 à 24,17 en 2018, puis a continué à diminuer régulièrement jusqu'à atteindre un minimum de 13,54 en 2019. Par la suite, une hausse est observée en 2020, où le taux remonte à 17,88, avant de redescendre légèrement à 13,71 en 2021. Cette évolution suggère une variation dans la vitesse à laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs, avec une tendance globale à un allongement des délais de paiement à partir de 2019, malgré une légère amélioration en 2020 avant de retrouver un niveau comparable à celui de 2019 en 2021.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours correspondants indique une augmentation de la durée moyenne de paiement aux fournisseurs. Il était de 10 jours en 2017, puis a augmenté à 15 jours en 2018, suivi d'une croissance significative à 27 jours en 2019. En 2020, cette durée a diminué à 20 jours, mais a à nouveau augmenté pour atteindre 27 jours en 2021. La tendance montre une augmentation globale, illustrant une tendance de paiement plus étalée dans le temps, avec une correction en 2020 avant une reprise en 2021. Cette évolution pourrait refléter des stratégies de gestion de la trésorerie, des négociations avec les fournisseurs ou des changements dans la politique de paiement.