Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Fiserv Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. L'évolution de la dette à court terme et à court terme de la dette à long terme présente une augmentation notable, passant de 3 millions de dollars américains en 2017 à 508 millions de dollars américains en 2021. Cette progression n'est pas linéaire, avec une forte hausse entre 2018 et 2019, suivie d'une stabilisation relative.
La dette à long terme, excluant les échéances courantes, a connu une augmentation substantielle entre 2017 et 2019, passant de 4897 millions de dollars américains à 21612 millions de dollars américains. Après 2019, cette dette a connu une légère fluctuation, atteignant 20729 millions de dollars américains en 2021. Cette évolution suggère une stratégie de financement par l'endettement à long terme, suivie d'une période de consolidation.
La dette totale (valeur comptable) suit une tendance similaire à celle de la dette à long terme. Elle a augmenté de 4900 millions de dollars américains en 2017 à 21237 millions de dollars américains en 2021. L'augmentation la plus importante s'est produite entre 2018 et 2019, avec une croissance plus modérée par la suite. La dette totale semble donc être principalement constituée de dette à long terme.
- Tendances générales
- Une augmentation globale de l'endettement est observable sur la période, avec une forte concentration sur la dette à long terme.
- Période de forte croissance
- La période 2018-2019 a été marquée par une augmentation significative de tous les types de dettes.
- Stabilisation relative
- Après 2019, la croissance de la dette totale et de la dette à long terme s'est ralentie, suggérant une stabilisation de la structure du capital.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2021 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Dette, à l’exclusion des contrats de location-financement et autres obligations financières | 21,800) |
| Obligations de location-financement et autres obligations financières | 796) |
| Total de la dette (juste valeur) | 22,596) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 1.06 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette: 2.97%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 21.01% | 240) | 50) | |
| 3.50% | 700) | 25) | |
| 0.38% | 566) | 2) | |
| 3.80% | 1,000) | 38) | |
| 2.75% | 2,000) | 55) | |
| 3.85% | 900) | 35) | |
| 2.25% | 705) | 16) | |
| 3.20% | 2,000) | 64) | |
| 2.25% | 1,000) | 23) | |
| 1.13% | 566) | 6) | |
| 4.20% | 1,000) | 42) | |
| 3.50% | 3,000) | 105) | |
| 2.65% | 1,000) | 27) | |
| 1.63% | 566) | 9) | |
| 3.00% | 705) | 21) | |
| 4.40% | 2,000) | 88) | |
| 0.30% | 916) | 3) | |
| -0.42% | 905) | (4) | |
| 1.16% | 97) | 1) | |
| 0.95% | 500) | 5) | |
| 1.35% | 200) | 3) | |
| 2.70% | 130) | 4) | |
| 2.70% | 313) | 8) | |
| Valeur totale | 21,009) | 625) | |
| 2.97% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 625 ÷ 21,009 = 2.97%