Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Fiserv Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Fiserv
- La valeur marchande a connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant d'environ 34,8 milliards à près de 99,3 milliards de dollars américains, marquant une augmentation notable de la capitalisation boursière. Cependant, à partir de 2020, une stabilization est observée avec des valeurs légèrement supérieures à 102 milliards, suivie d'une baisse en 2022 à 86,7 milliards de dollars. Cette évolution indique une forte croissance initiale, suivie d'une correction ou d'une diminution de la valorisation.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une évolution atypique, avec une baisse significative en 2019 à 62,5 milliards de dollars, en diminution par rapport aux 9,9 milliards en 2018. Cette baisse marque probablement une réduction des investissements ou une vente d’actifs. Par la suite, le capital investi augmente légèrement en 2020 pour atteindre environ 60,2 milliards, puis se stabilise autour de 59,7 milliards en 2021. La tendance globale suggère une réduction initiale du capital investi, suivie d’une stabilisation à un niveau plus bas.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande, qui reflète la différence entre la valeur marchande et le capital investi, s’élève à environ 25,5 milliards en 2017, puis augmente de façon régulière pour atteindre près de 41,9 milliards en 2020, indiquant une création de valeur croissante. En 2021, cette valeur chute à environ 26,96 milliards, correspondant à la baisse de la valeur marchande observée la même année. La tendance montre une croissance régulière durant la premier période, puis une baisse importante en 2021. Cela peut indiquer une diminution de la performance ou de la perception de la valeur de l’entreprise en fin de période.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Fiserv Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2021 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2017 et 2020, passant d'environ 25 537 millions de dollars à 41 910 millions de dollars. Cependant, en 2021, cette tendance s'inverse avec une chute notable à 26 955 millions de dollars, ce qui suggère une baisse importante de la valeur créée par l'entreprise lors de cette dernière année. La croissance initiale indique une forte expansion ou amélioration de la performance opérationnelle jusqu'en 2020, suivie d'une dégradation en 2021.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a également augmenté de manière marquée entre 2017 et 2019, passant d'environ 9 201 millions de dollars à 62 514 millions de dollars. Par la suite, une légère diminution est observée en 2020, avec un capital de 60 165 millions de dollars, et il demeure relativement stable en 2021 à 59 700 millions de dollars. Cela indique que l'entreprise a augmenté ses investissements de manière substantielle jusqu'en 2019, puis a ralenti ou stabilisé ses investissements à partir de 2020.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu une forte hausse entre 2017 et 2018, passant de 277,55 % à 299,38 %, ce qui peut indiquer une augmentation de la valeur ajoutée marchande par rapport au capital investi ou une amélioration de la rentabilité relative. En 2019, le ratio chute brusquement à 58,87 %, suggérant une baisse de l'efficacité ou une dégradation de la relation entre la valeur ajoutée et le capital investi. Les deux années suivantes, le ratio augmente de nouveau à 69,66 % en 2020 puis diminue à 45,15 % en 2021, traduisant une fluctuation importante de la rentabilité relative de l'entreprise. La baisse en 2021 pourrait refléter une dégradation de la performance ou un déséquilibre dans la gestion des investissements et de la création de valeur.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Fiserv Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des passifs sur contrats | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2021 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande (MVA) affiche une tendance globale à la hausse sur la période, passant de 25 537 millions de dollars en 2017 à un pic de 41 910 millions en 2020. Cependant, en 2021, une baisse significative à 26 955 millions est observée, ce qui pourrait indiquer une dévalorisation ou une diminution de la perception de la valeur de marché de l'entreprise durant cette année.
- Évolution du chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d’affaires ajusté montre une croissance notable. Il est quasiment stable entre 2017 et 2018, avec une légère baisse, passant de 5 765 à 5 662 millions de dollars. À partir de 2019, une forte croissance est enregistrée, atteignant 10 365 millions de dollars, puis poursuivant son expansion pour atteindre 14 938 millions en 2020. En 2021, cette croissance se poursuit, avec une valeur atteignant 16 303 millions, témoignant d’une tendance de croissance soutenue du chiffre d’affaires ajusté au fil des années.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, montre une fluctuation significative. Il atteint 442.97 % en 2017, puis connaît une forte augmentation à 523.93 % en 2018. En 2019, une diminution importante à 355.04 % est constatée, suivie d’une baisse plus marquée en 2020 à 280.56 %, indiquant une dégradation de la rentabilité relative par rapport à la marché de la valeur ajoutée. La tendance se poursuit en 2021 avec une chute à 165.34 %, ce qui peut suggérer une réduction de la marge ou une dévalorisation relative de la valeur ajoutée en pourcentage par rapport à la valeur marchande.