Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Fiserv Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a affiché une stabilité relative entre 2017 et 2018, se maintenant autour de 14,6 avant de connaître une baisse significative en 2019 à 6,34. Par la suite, une augmentation progressive a été observée en 2020 et 2021, atteignant respectivement 9,12 et 9,31. Cette tendance indique une baisse de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer du chiffre d'affaires en 2019, suivie d'une amélioration partielle des performances en 2020 et 2021.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (incluant les contrats de location)
- Ce ratio a suivi une évolution similaire au précédent, avec une stabilité initiale vers 14,6 en 2017-2018, puis une chute en 2019 à 4,45. La reprise progressive en 2020 et 2021, à 6,97 et 7 respectivement, souligne une amélioration de l'utilisation des immobilisations, y compris celles liées aux contrats de location ou actifs de droit d'utilisation, mais demeure inférieure aux valeurs observées avant 2019.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a connu une baisse notable entre 2017 et 2019, passant de 0,55 à 0,13, avant de se redresser légèrement en 2020 et 2021 à 0,2 et 0,21. Ce déclin illustre une réduction de l'efficience de l'entreprise dans l'utilisation globale de ses actifs pour générer des revenus, avec une légère tendance à la stabilisation ou à une amélioration partielle à partir de 2020.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a été en progression constante sur la période, passant de 2,09 en 2017 à 2,54 en 2018, puis chutant fortement en 2019 à 0,31. Cependant, une reprise progressive s’est opérée en 2020 et 2021, avec des valeurs de 0,46 et 0,52. La tendance globale indique une meilleure efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires depuis 2020, malgré une interruption brusque en 2019.
Ratio de rotation net des immobilisations
Fiserv Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,742) | 1,628) | 1,606) | 398) | 390) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 9.31 | 9.12 | 6.34 | 14.63 | 14.61 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 30.83 | 28.68 | 31.06 | — | — | |
| Adobe Inc. | 9.44 | 8.48 | 8.64 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 9.77 | 8.62 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 5.24 | 3.54 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 13.69 | 12.79 | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 47.17 | 27.89 | 21.88 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 10.07 | 7.33 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 12.35 | 10.46 | 8.70 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.81 | 3.24 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 5.74 | 6.26 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 49.26 | 36.99 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.37 | 9.79 | 9.80 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 8.64 | 7.20 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 7.70 | 6.85 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 8.90 | 7.62 | 7.82 | — | — | |
| Workday Inc. | 4.44 | 3.87 | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Logiciels et services | 4.74 | 5.16 | — | — | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 4.75 | 4.57 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 16,226 ÷ 1,742 = 9.31
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- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période analysée. Entre 2017 et 2021, ils ont presque triplé, passant de 5,696 millions de dollars à 16,226 millions de dollars. La progression est régulière, avec une hausse notable entre 2019 et 2020, suggérant une accélération de la croissance, puis une poursuite de cette tendance en 2021.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont également augmenté sur la même période, passant de 390 millions de dollars en 2017 à 1,742 milliards de dollars en 2021. La croissance est modérée de 2017 à 2018, puis devient plus prononcée à partir de 2019, ce qui pourrait indiquer des investissements ou des acquisitions d'actifs immobilisés significatives durant cette période.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à générer des revenus à partir de ses immobilisations, a connu une baisse notable en 2019, passant de 14.61 en 2017 à 6.34, ce qui indique une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations corporelles. Cependant, à partir de 2020, ce ratio a rebondi, atteignant 9.12, puis 9.31 en 2021, témoignant d'une amélioration de la performance en termes d'utilisation des actifs immobilisés. La tendance suggère une adaptation ou une optimisation des investissements en immobilisations pour mieux soutenir la croissance du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Fiserv Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,742) | 1,628) | 1,606) | 398) | 390) | |
| Actifs de location simple (inclus dans les autres actifs à long terme) | 575) | 504) | 684) | —) | —) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 2,317) | 2,132) | 2,290) | 398) | 390) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 7.00 | 6.97 | 4.45 | 14.63 | 14.61 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 10.48 | 9.37 | 31.06 | — | — | |
| Adobe Inc. | 7.46 | 6.42 | 8.64 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 6.85 | 6.04 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 4.30 | 3.54 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 7.54 | 5.75 | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 17.51 | 12.44 | 21.88 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 6.43 | 5.00 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 8.30 | 8.00 | 8.70 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.37 | 2.70 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 4.20 | 4.74 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.21 | 4.43 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 7.32 | 5.62 | 9.80 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 3.75 | 3.16 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.34 | 4.06 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 4.35 | 3.88 | 7.82 | — | — | |
| Workday Inc. | 3.11 | 2.96 | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | 3.59 | 3.82 | — | — | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | 4.03 | 3.87 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 16,226 ÷ 2,317 = 7.00
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- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée. Après une augmentation modérée entre 2017 et 2018, avec une hausse d'environ 2 %, une croissance plus accentuée a été observée à partir de 2018, atteignant environ 75 % en 2019 par rapport à l'année précédente. Cette tendance s'est poursuivie en 2020, avec une hausse notable de près de 45 %, puis une croissance continue en 2021, avec une augmentation d'environ 9 % par rapport à 2020. Dans l'ensemble, le revenu a quasiment triplé en valeur absolue entre 2017 et 2021, passant de 5696 millions de dollars en 2017 à 16226 millions de dollars en 2021.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une fluctuation importante durant la période. Après une augmentation modérée entre 2017 et 2018, passant de 390 millions à 398 millions de dollars, une forte croissance a été enregistrée en 2019, atteignant 2290 millions de dollars. Cependant, en 2020, une diminution a été observée, tombant à 2132 millions, avant de repartir à la hausse en 2021, culminant à 2317 millions de dollars. La croissance en 2019 semble liée à des investissements majeurs, tandis que la baisse en 2020 pourrait refléter une réduction ou un amortissement accéléré, avant une reprise en 2021.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer des revenus. Il a considérablement diminué de 14.61 en 2017 à 4.45 en 2019, ce qui suggère une baisse de l'efficacité ou une augmentation des immobilisations sans augmentation correspondante du revenu. Entre 2019 et 2020, une remontée vers 6.97 a été constatée, suggérant une amélioration partielle de l'utilisation des immobilisations. En 2021, le ratio s'est stabilisé à 7, indiquant une amélioration relative de la rotation totale des immobilisations, bien qu'il reste inférieur aux niveaux de 2017 et 2018. Cette évolution pourrait refléter des changements dans la stratégie d'investissement, d'utilisation ou d'amortissement des actifs physiques.
Ratio de rotation de l’actif total
Fiserv Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| Total de l’actif | 76,249) | 74,619) | 77,539) | 11,262) | 10,289) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.21 | 0.20 | 0.13 | 0.52 | 0.55 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.17 | 1.20 | 1.45 | — | — | |
| Adobe Inc. | 0.58 | 0.53 | 0.54 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.68 | 0.68 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.32 | 0.34 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.43 | 0.32 | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 0.84 | 0.81 | 0.81 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.43 | 0.47 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.62 | 0.70 | 1.08 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 0.50 | 0.47 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 0.31 | 0.34 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.47 | 0.41 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.42 | 0.38 | 0.44 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.32 | 0.31 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.55 | 0.52 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.48 | 0.46 | 0.52 | — | — | |
| Workday Inc. | 0.50 | 0.53 | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 0.49 | 0.48 | — | — | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 0.62 | 0.58 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 16,226 ÷ 76,249 = 0.21
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une croissance constante a été observée dans le revenu annuel de l'entreprise, passant de 5 696 millions de dollars en 2017 à 16 226 millions en 2021. La période montre une accélération significative à partir de 2019, où le revenu a presque doublé par rapport à l'année précédente, indiquant une croissance robuste et soutenue sur la période considérée.
- Total de l’actif
- Après une progression modérée entre 2017 et 2018, le total de l’actif a connu une augmentation substantielle en 2019, atteignant un pic à 77 539 millions de dollars. Cette hausse importante peut refléter une stratégie d'investissement ou d'acquisition importante. Par la suite, l’actif total a légèrement diminué en 2020 à environ 74 619 millions, puis a augmenté à nouveau en 2021 pour atteindre 76 249 millions, ce qui indique une certaine stabilité dans la taille totale de l'entreprise malgré les fluctuations occasionnelles.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une diminution notable entre 2017 et 2019, passant de 0,55 à 0,13, ce qui suggère une baisse de l'efficacité avec laquelle l'entreprise génère des revenus à partir de ses actifs. Entre 2020 et 2021, le ratio a légèrement augmenté, revenant à 0,21, témoignant d'une amélioration partielle de l'efficience opérationnelle ou de la gestion des actifs. La tendance générale montre une diminution de l'efficacité relative sur la période, avec une stabilisation partielle à partir de 2020.
Ratio de rotation des capitaux propres
Fiserv Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| Total des capitaux propres de Fiserv, Inc. | 30,952) | 32,330) | 32,979) | 2,293) | 2,731) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.52 | 0.46 | 0.31 | 2.54 | 2.09 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | 2.59 | 2.61 | 3.00 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.07 | 0.97 | 1.06 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.09 | 1.08 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.00 | 0.65 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.99 | 0.63 | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | 3.91 | 4.00 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 3.03 | 3.57 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.98 | 1.50 | 1.81 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.18 | 1.21 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 7.73 | 3.24 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.67 | 0.72 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 6.71 | 3.09 | 1.83 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.51 | 0.50 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.60 | 1.59 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.79 | 0.75 | 0.82 | — | — | |
| Workday Inc. | 1.32 | 1.46 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Logiciels et services | 1.43 | 1.51 | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 1.80 | 1.82 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres de Fiserv, Inc.
= 16,226 ÷ 30,952 = 0.52
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance globale à la hausse est observable pour le revenu annuel, passant de 5 696 millions de dollars en 2017 à 16 226 millions en 2021. Cette croissance est particulièrement marquée à partir de 2019, où le chiffre d'affaires a augmenté de manière significative par rapport aux années précédentes, témoignant d'une expansion importante de l'activité ou d'une diversification des sources de revenus.
- Total des capitaux propres de Fiserv, Inc.
- Les capitaux propres ont connu une fluctuation notable au cours de la période analysée. En 2017, ils s’élevaient à 2 731 millions de dollars, puis ont diminué à 2 293 millions en 2018. Cependant, à partir de 2019, une augmentation spectaculaire à 32 979 millions a été enregistrée, ce qui pourrait indiquer une opération exceptionnelle ou une réévaluation majeure. Par la suite, ils ont légèrement diminué pour atteindre 30 952 millions en 2021.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une évolution complexe. En 2017, il s’établissait à 2.09, puis a augmenté à 2.54 en 2018, suggérant une efficacité accrue dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. En 2019, une chute drastique à 0.31 indique une réduction de cette efficacité, probablement en lien avec la forte augmentation des capitaux propres ou un changement structurel. Par la suite, le ratio s’améliore à nouveau en 2020 (0.46) puis en 2021 (0.52), signalant une reprise progressive dans la gestion de la rentabilité relative aux capitaux propres.