Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Fiserv Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation notable entre 2017 et 2018, passant de 1,79 à 2,6, indiquant une augmentation du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres. Par la suite, il a fortement diminué en 2019 pour atteindre 0,66, puis a stabilisé à un niveau autour de 0,64-0,69 jusqu'en 2021. Cette tendance suggère une période initiale d'accroissement de l'endettement suivie d'une réduction significative et d'une stabilisation relative de cette métrique.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport aux fonds propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a augmenté de 0,64 en 2017 à 0,72 en 2018, puis a diminué en 2019 à 0,4. Par la suite, il a connu une légère hausse pour s'établir à 0,41 en 2021, signalant une fluctuation modérée mais une tendance générale de réduction du levier financier lié à ces passifs.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est passé de 0,64 en 2017 à 0,72 en 2018, avant de diminuer en 2019 à 0,4, puis de se stabiliser peu au-dessus à 0,41 en 2021. La tendance montre une augmentation initiale suivie d'une réduction progressive de l'endettement par rapport aux fonds propres.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivre la même tendance que le ratio précédent, avec une augmentation de 0,64 à 0,72 entre 2017 et 2018, puis une baisse à 0,41 en 2019, se maintenant à ce niveau en 2021. La stabilité relative à partir de 2019 indique une gestion plus prudente du capital et de l'endettement global.
- Évolution du ratio d'endettement global
- Ce ratio a progressé de 0,48 en 2017 à 0,53 en 2018, puis a connu une forte baisse en 2019 jusqu'à 0,28, se maintenant à ce niveau jusqu'en 2021. La réduction significative en 2019 reflète une stratégie potentielle de désendettement ou une amélioration de la structure du bilan, avec une enveloppe d'endettement moins importante dans la structure financière.
- Évolution du ratio d'endettement par rapport à l'actif, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a augmenté de 0,48 à 0,53 en 2018, puis a diminué à 0,29 en 2019, se maintenant à ce niveau en 2021. La tendance indique une réduction de la proportion de l'endettement par rapport à l'actif total, suggérant une amélioration de la solidité financière et un désendettement relatif.
- Évolution du ratio d'endettement financier
- Ce ratio a augmenté de 3,77 en 2017 à 4,91 en 2018, avant de diminuer à 2,35 en 2019. Il a ensuite fluctué légèrement autour de 2,3-2,5 jusqu'en 2021. La hausse en 2018 indique une augmentation de la dépendance aux financements financiers, tandis que la baisse et la stabilisation ultérieures reflètent une gestion plus prudente ou une réduction du financement d'endettement financier spécifique.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a été relativement stable autour de 8,9-9,11 en 2017 et 2018, avant de chuter à 3,19 en 2019, puis une légère augmentation à 3,54 en 2021. La baisse du ratio de couverture des intérêts en 2019 indique une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêt, mais la reprise partielle en 2021 montre une amélioration de cette capacité à cette période.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a augmenté de 5,6 en 2017 à 6,03 en 2018, puis a fortement diminué à 2,56 en 2019. Il a été en augmentation à 3,06 en 2021. La tendance indique une réduction significative de la capacité à couvrir les charges fixes en 2019, suivie d'une amélioration en 2021, ce qui pourrait refléter une gestion différente des coûts fixes ou une modification de la structure des charges.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Fiserv Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances à court terme et à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Fiserv, Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Fiserv, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2017 et 2018, la dette totale a connu une augmentation notable, passant de 4 900 millions de dollars à 5 959 millions de dollars. Cette tendance s’est poursuivie avec une croissance significative en 2019, atteignant 21 899 millions de dollars. Cependant, en 2020, une réduction légère est observée, la dette passant à 20 684 millions de dollars, puis elle augmente à nouveau en 2021 pour atteindre 21 237 millions de dollars. Cette fluctuation indique une augmentation globale de l’endettement, avec un pic marqué en 2019, suivi d’une stabilisation relative à un niveau élevé.
- Total des capitaux propres de Fiserv, Inc.
- Les capitaux propres ont connu une évolution variable au fil de la période. Une diminution significative est observée entre 2017 et 2018, passant de 2 731 millions de dollars à 2 293 millions de dollars. En 2019, une croissance spectaculaire intervient, avec un bond à 32 979 millions de dollars, puis une légère baisse à 32 330 millions de dollars en 2020. En 2021, cette valeur diminue encore légèrement pour s’établir à 30 952 millions de dollars. La forte hausse en 2019 suggère une augmentation importante des fonds propres, probablement liée à des opérations de capital ou à un résultat net élevé, tandis que la légère baisse par la suite pourrait refléter des rachats d’actions, des distributions, ou une diminution du résultat net.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a fortement fluctué au cours de la période. Il est passé de 1,79 en 2017 à 2,6 en 2018, indiquant une augmentation de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres. En 2019, le ratio diminue fortement à 0,66, ce qui indique une amélioration de la structure financière et une réduction de la dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres. La stabilité relative est maintenue en 2020 avec un ratio de 0,64, puis une nouvelle légère augmentation à 0,69 en 2021. La décroissance en 2019 pourrait résulter d’une augmentation importante des capitaux propres ou d’une réduction de la dette, ou d’une combinaison des deux, suggérant une amélioration de la solvabilité de l’entreprise à cette période. La stabilité des ratios en 2020 et 2021 indique une gestion relativement équilibrée de la structure financière dans ces années.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Fiserv Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances à court terme et à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, partie à court terme (inclus dans les créditeurs et charges à payer) | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, partie non courante (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Fiserv, Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Fiserv, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une augmentation notable entre 2017 et 2019, passant d'environ 4,9 milliards de dollars à plus de 22,6 milliards. Cette croissance rapide s'est principalement concentrée sur cette période. Entre 2019 et 2020, la dette a légèrement diminué, passant à environ 21,3 milliards, puis elle a de nouveau augmenté en 2021 pour atteindre près de 21,97 milliards. Ces variations indiquent une augmentation globale de l'endettement sur la période, avec une réduction temporaire en 2020, peut-être liée à une gestion stratégique ou à des facteurs spécifiques liés au contexte économique de cette année.
- Total des capitaux propres de Fiserv, Inc.
- La valeur des capitaux propres a présenté une forte fluctuation. Elle a commencé à environ 2,7 milliards de dollars en 2017, diminuant à 2,3 milliards en 2018, avant de connaître une hausse significative en 2019 pour atteindre près de 33 milliards. Par la suite, les capitaux propres ont légèrement diminué pour s'établir autour de 30,9 milliards en 2021. La croissance importante en 2019 pourrait être liée à une opération exceptionnelle ou à une augmentation de la valeur comptable, tandis que la diminution relative par la suite peut résulter de distributions, d'amortissements ou d'autres facteurs financiers.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a fortement varié au cours de la période. Il a débuté à 1,79 en 2017, puis a augmenté à 2,6 en 2018, indiquant une augmentation de l'endettement relatif par rapport aux capitaux propres. Cependant, une baisse significative est observée en 2019, atteignant 0,69, ce qui traduit une réduction du niveau d'endettement par rapport aux fonds propres. La stabilité relative du ratio en 2020 et 2021, autour de 0,66 à 0,71, suggère une position équilibrée entre dette et capitaux propres durant cette période. La forte fluctuation jusqu’en 2018 peut témoigner de changements dans la stratégie de levée de fonds ou dans la gestion de la structure financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Fiserv Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances à court terme et à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Fiserv, Inc. | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une évolution significative sur la période considérée, passant de 4 900 millions de dollars en 2017 à un pic de 21 899 millions de dollars en 2019. Après ce pic, une légère diminution est observée en 2020, avec une valeur de 20 684 millions de dollars, puis une reprise en 2021 pour atteindre 21 237 millions de dollars. Cette tendance reflète une augmentation importante de l’endettement jusqu’en 2019, suivie d’une stabilisation partielle avec une légère fluctuation par la suite.
- Total du capital
- Le capital total a connu une augmentation spectaculaire en 2019, passant de 7 631 millions de dollars en 2017 à 54 878 millions de dollars, ce qui représente une croissance importante. Après cette période de hausse notable, le capital a diminué légèrement en 2020 pour s’établir à 53 014 millions de dollars, puis a poursuivi cette tendance à la baisse en 2021 à 52 189 millions de dollars. La croissance exceptionnelle en 2019 pourrait indiquer une opération de levée de fonds ou une restructuration du capital, suivie d’une stabilisation ou d’une réduction progressive du capital après cette période de forte croissance.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a fluctué au cours des années, débutant à 0,64 en 2017, puis augmentant à 0,72 en 2018. Par la suite, il a diminué sensiblement pour atteindre 0,40 en 2019, marquant une réduction de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres. Ce ratio est resté relativement stable en 2020 et 2021 autour de 0,39 et 0,41 respectivement, indiquant une stabilisation du niveau d’endettement par rapport aux fonds propres après la réduction observée en 2019. La baisse du ratio en 2019 pourrait traduire une amélioration de la solvabilité ou une augmentation du capital, tandis que la stabilisation ultérieure suggère une gestion équilibrée du levier financier.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Fiserv Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances à court terme et à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, partie à court terme (inclus dans les créditeurs et charges à payer) | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, partie non courante (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Fiserv, Inc. | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
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| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2017 et 2019, passant de 4 900 millions de dollars en 2017 à un pic de 22 642 millions en 2019. Cette hausse indique une augmentation substantielle de l'endettement à cette période, probablement liée à des investissements ou acquisitions majeures. Par la suite, la dette a diminué en 2020 à 21 280 millions de dollars, avant de repartir légèrement à la hausse en 2021 pour atteindre 21 974 millions, suggérant une stabilisation après la période de pic.
- Total du capital
- Le total du capital, comprenant aussi le passif lié aux contrats de location-exploitation, a suivi une tendance similaire à celle de la dette, avec une croissance marquée jusqu'en 2019 où il atteint 55 621 millions de dollars, soit une augmentation considérable par rapport à 2017 (7 631 millions). Après cette année, il a diminué en 2020 à 53 610 millions, puis a légèrement baissé en 2021 à 52 926 millions, ce qui indique une réduction du niveau de capitaux ou de passifs consolidés.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital a connu une hausse en 2018, passant de 0,64 en 2017 à 0,72, ce qui reflète une augmentation relative de l'endettement par rapport au capital. Cependant, en 2019, ce ratio a fortement chuté à 0,41, indiquant une diminution de la proportion de la dette dans la totalisation du capital, possiblement suite à des remboursements ou à une augmentation du capital. Entre 2020 et 2021, ce ratio est resté relativement stable autour de 0,4 à 0,42, suggérant une stabilisation de la structure financière avec une proportion équilibrée entre dette et capital.
Ratio d’endettement
Fiserv Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances à court terme et à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
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| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
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| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
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| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une augmentation significative de la dette totale est observée entre 2017 et 2019, passant d'environ 4,9 milliards de dollars à près de 21,9 milliards, indiquant une stratégie de financement accru ou une acquisition de dettes importantes durant cette période. À partir de 2019, la dette diminue légèrement en 2020 pour atteindre environ 20,7 milliards, puis reprend une légère croissance en 2021 pour atteindre environ 21,2 milliards. Cette évolution suggère que l'entreprise a maintenu un niveau élevé d'endettement tout en ajustant sa structure de financement au fil des ans.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs connaît une hausse notable, passant de 10,3 milliards en 2017 à un pic de 77,5 milliards en 2019, puis en diminuant légèrement en 2020 à 74,6 milliards, avant de retrouver un niveau proche en 2021 à 76,2 milliards. La croissance jusqu’en 2019 indique une expansion importante, possiblement par acquisition ou investissements majeurs, tandis que la stabilisation des niveaux d’actifs post-2019 reflète une gestion de portefeuille plus stabilisée ou une phase d’équilibre dans l’utilisation des ressources.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dettes par rapport aux actifs ou au capital, montre une tendance contrastée. Il débute à 0,48 en 2017, augmente à 0,53 en 2018, ce qui indique un recours accru à l’endettement par rapport à la base d’actifs ou de capitaux. Cependant, à partir de 2019, ce ratio chute fortement à 0,28 et se maintient à ce niveau jusqu’en 2021. La stabilisation du ratio à un niveau plus faible après 2018 suggère une amélioration de la structure financière, une gestion prudente du levier financier ou une accumulation de fonds propres en proportion plus importante par rapport à la dette. La baisse du ratio indique donc une réduction relative de l’endettement ou une augmentation des fonds propres, contribuant à une meilleure capacité de remboursement et à une stabilité financière accrue à partir de 2019.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Fiserv Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances à court terme et à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, partie à court terme (inclus dans les créditeurs et charges à payer) | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, partie non courante (inclus dans les autres passifs à long terme) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Entre 2017 et 2019, la dette totale a connu une croissance significative, passant d’environ 4,9 milliards de dollars à plus de 22,6 milliards de dollars, marquant une augmentation notable en 2019. Après ce pic, la dette a légèrement diminué en 2020 pour se stabiliser autour de 21,3 milliards de dollars, et elle a retrouvé un léger regain en 2021 pour atteindre près de 21,97 milliards de dollars. Cette tendance pourrait indiquer une période de forte levée de fonds ou d’investissements importants suivie d’une consolidation ou d’un ajustement de la structure de la dette.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une augmentation remarquable entre 2017 et 2019, passant d’environ 10,3 milliards à plus de 77,5 milliards de dollars, ce qui reflète une croissance rapide du portefeuille d’actifs ou une expansion majeure de l’entreprise. Suite à ce pic, le total de l’actif a diminué en 2020 pour s’établir à environ 74,6 milliards, puis il a augmenté à nouveau en 2021 pour atteindre 76,2 milliards. Ces variations pourraient indiquer une stratégie d’acquisitions ou de désinvestissements, ou une réorganisation de la structure d’actifs.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une baisse importante en 2019, passant de 0,53 à 0,29, ce qui suggère une amélioration de la structure financière de l’entreprise en réduisant la proportion d’endettement relative à ses actifs. Après cette réduction, le ratio s’est maintenu constant à 0,29 en 2020 et 2021, indiquant une stabilisation de la politique d’endettement et une gestion équilibrée de la structure financière sur cette période.
Ratio d’endettement financier
Fiserv Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de Fiserv, Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Fiserv, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance significative entre 2018 et 2019, passant d’environ 11,262 millions de dollars à près de 77,539 millions de dollars, soit une augmentation notable. Cette hausse importante témoigne probablement de acquisitions, d’investissements ou d’une expansion majeure durant cette période. Par la suite, le total de l’actif a légèrement diminué en 2020 à environ 74,619 millions de dollars, puis a repris en 2021 pour atteindre environ 76,249 millions de dollars, supérieur au niveau de 2018. Cette stabilisation après la croissance rapide indique une consolidation ou une gestion prudente des actifs.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une tendance contrastée. Après une baisse en 2018 (2,293 millions de dollars) par rapport à 2017 (2,731 millions de dollars), ils ont fortement augmenté en 2019 pour atteindre environ 32,979 millions de dollars. Ce bond pourrait résulter d’émissions d’actions, de résultats bénéficiaires exceptionnels ou de réévaluations comptables importantes. En 2020, les capitaux propres ont légèrement diminué à environ 32,330 millions, puis ont poursuivi une tendance à la baisse en 2021 à environ 30,952 millions. La fluctuation après 2019 indique une possible dilution, des distributions aux actionnaires ou des variations dans la performance financière globale.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a suivi une tendance globale à la baisse, passant de 3,77 en 2017 à 2,35 en 2019, puis augmentant légèrement en 2018 à 4,91. Après 2019, il s’est stabilisé autour de 2,31 en 2020 et 2,46 en 2021. La diminution notable jusqu’en 2019 indique une réduction de l’endettement financier relatif par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait traduire une amélioration de la structure financière ou un désendettement partiel. La légère hausse en 2020 et 2021 suggère une reprise ou une gestion stratégique de l’endettement, tout en restant à un niveau inférieur à celui observé en 2018.
Ratio de couverture des intérêts
Fiserv Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Fiserv, Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Résultat des activités abandonnées, net d’impôts | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation modérée entre 2017 et 2018, une légère baisse est observée en 2019. Cependant, la tendance s'inverse en 2020 avec une reprise marquée, et une croissance significative est constatée en 2021, atteignant 2 462 millions de dollars américains, soit une augmentation notable par rapport à 2019.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts ont connu une croissance substantielle entre 2017 et 2020, passant de 176 millions à 716 millions de dollars, indiquant une augmentation des emprunts ou une hausse des coûts de financement. En 2021, une légère diminution est constatée, revenant à 696 millions de dollars, mais demeure nettement supérieure aux valeurs de 2017 à 2018.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, présente une évolution complexe. Après une amélioration en 2018, atteignant 9.11, la tendance se dégrade significativement en 2019 avec un ratio de 3.19, ce qui indique une réduction des marges de sécurité. La situation continue à se détériorer en 2020, où le ratio baisse à 2.64, suggérant des difficultés accrues à couvrir les intérêts. En 2021, une amélioration est constatée avec un ratio remontant à 3.54, reflétant une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêt, cependant, cela reste inférieur aux niveaux observés en 2017.
Taux de couverture des charges fixes
Fiserv Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Fiserv, Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Résultat des activités abandonnées, net d’impôts | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- L’analyse montre une croissance globale du bénéfice avant charges fixes et impôts sur la période, passant de 1 692 millions de dollars en 2017 à 2 624 millions en 2021. Après une légère hausse en 2018, le bénéfice a légèrement diminué en 2019, avant de reprendre une tendance à la hausse significative à partir de 2020, ce qui pourrait indiquer une amélioration des performances opérationnelles ou une croissance accrue des revenus dans cette période.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont connu une augmentation importante entre 2018 et 2019, passant de 311 millions à 714 millions de dollars, indiquant peut-être une expansion ou des investissements considérables. Ensuite, elles continuent d’augmenter en 2020 à 914 millions, puis diminuent légèrement en 2021 à 858 millions, ce qui pourrait refléter une gestion plus efficace ou une stabilization des coûts fixes après une phase d’expansion.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, présente une tendance fluctueuse. Il grimpe de 5.6 en 2017 à 6.03 en 2018, signifiant une meilleure couverture. Cependant, il chute considérablement en 2019 à 2.56, correspondant à l’augmentation plus rapide des charges fixes par rapport au bénéfice. Ce ratio continue de diminuer en 2020 à 2.28, mais rebondit à 3.06 en 2021, suggérant une amélioration de la capacité de couverture, probablement en lien avec la croissance du bénéfice ou une gestion plus efficace des coûts fixes.