Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Analyse de l’endettement
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Ratios de rentabilité (résumé)
Fiserv Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une légère augmentation sur la période, passant de 46,91 % en 2017 à 49,91 % en 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité brute de l'entreprise. En revanche, les marges bénéficiaires d’exploitation et nette ont montré des tendances plus volatiles et en déclin notable à partir de 2018, avant une légère reprise en 2021. La marge d’exploitation a culminé à 30,1 % en 2018, puis est tombée à un niveau inférieur, atteignant 14,1 % en 2021. La marge nette a suivi une tendance similaire, passant de 21,88 % en 2017 à un creux de 6,45 % en 2020, avant de remonter à 8,22 % en 2021.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance significative en 2018, atteignant 51,77 %, mais a rapidement chuté en 2019 à 2,71 %. La période suivante montre une légère reprise, avec des valeurs de 2,96 % en 2020 et 4,31 % en 2021. Cette volatilité suggère une instabilité dans la rentabilité des fonds propres, avec un pic notable en 2018 suivie d’une forte baisse, puis une tentative de redressement en fin de période.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance analogue à celle du ROE, en montrant une diminution importante depuis 2017, passant de 12,11 % à 1,75 % en 2021. La baisse la plus marquée intervient entre 2018 et 2019, où le ratio chute à 1,15 %, indiquant une réduction de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. La légère remontée en 2021, à 1,75 %, suggère une stabilisation relative mais à un niveau nettement inférieur à celui de 2017.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Fiserv Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en millions de dollars américains, a connu une progression constante sur la période analysée. Elle est passée de 2 672 millions en 2017 à 8 098 millions en 2021, ce qui représente une augmentation significative. Cette croissance reflète une amélioration continue de la capacité de l'entreprise à générer un bénéfice brut à partir de ses revenus, avec une croissance particulièrement importante entre 2019 et 2021.
- Évolution du revenu
- Le revenu a également connu une croissance soutenue durant la période. Il est passé de 5 696 millions en 2017 à 16 226 millions en 2021. Cette hausse témoigne d'une expansion des activités, avec une croissance particulièrement remarquable entre 2019 et 2021, où le revenu a augmenté de près de 6 000 millions, traduisant une forte progression des ventes ou des services proposés par l'entreprise.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute, en pourcentage, a suivi une tendance globalement à la hausse, passant de 46,91 % en 2017 à 49,91 % en 2021. La croissance du ratio, en particulier entre 2019 et 2021, indique une amélioration de la rentabilité brute relative, suggérant une gestion plus efficace des coûts liés à la production ou à la fourniture des services, ou une tarification favorable ayant permis d'accroître la marge bénéficiaire.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Fiserv Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Au cours des cinq dernières années, le résultat d'exploitation a connu une tendance à la hausse, passant de 1 532 millions de dollars en 2017 à 2 288 millions en 2021. Après une légère augmentation entre 2017 et 2018, où il a atteint 1 753 millions, une baisse importante a été observée en 2019 à 1 609 millions. Toutefois, cette diminution est suivie d'une reprise significative en 2020, avec une progression à 1 852 millions, puis d'une croissance continue en 2021, atteignant 2 288 millions.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance continue, doublant presque entre 2017 et 2019, passant de 5 696 à 10 187 millions de dollars. Cette progression s'est accentuée avec l'augmentation du chiffre d'affaires en 2020, atteignant 14 852 millions, et s'est poursuivie en 2021 avec un revenu de 16 226 millions, indiquant une expansion soutenue de l'activité.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a présenté une évolution contrastée au fil des années. Après une croissance significative de 26,9% en 2017 à 30,1% en 2018, il a connu une baisse notable en 2019, descendant à 15,79%. La tendance à la baisse s'est poursuivie en 2020, avec une diminution à 12,47%, avant une légère remontée en 2021 à 14,1%. Ces fluctuations suggèrent une variabilité dans la rentabilité opérationnelle, avec une période de contraction en 2019 et 2020, suivie d'une amélioration partielle en 2021.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Fiserv Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Fiserv, Inc. | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Fiserv, Inc. ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Fiserv, Inc. :
- Le bénéfice net a connu une baisse entre 2017 et 2019, passant de 1246 millions de dollars en 2017 à 893 millions en 2019. Une légère reprise est observable en 2020 (958 millions), suivie d'une augmentation notable en 2021, atteignant 1334 millions de dollars. Cette évolution indique une fluctuation du résultat net, avec une tendance à la hausse en fin de période.
- Revenu :
- Le chiffre d'affaires a connu une croissance continue et significative sur la période, passant de 5696 millions de dollars en 2017 à 16226 millions en 2021. La progression est particulièrement marquée entre 2019 et 2020, où le revenu a augmenté d'environ 4 665 millions, témoignant d'une expansion notable des activités ou de la consolidation de la société durant ces années.
- Ratio de marge bénéficiaire nette :
- Le ratio de marge bénéficiaire nette est en déclin entre 2017 et 2020, passant de 21.88% à 6.45%, ce qui reflète une réduction progressive de la rentabilité relative par rapport au revenu. En 2021, une légère augmentation à 8.22% est constatée, bien qu'il reste bien inférieur au niveau de 2017, indiquant une évolution vers une marge bénéficiaire plus faible, mais avec une légère amélioration en fin de période.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Fiserv Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Fiserv, Inc. | ||||||
| Total des capitaux propres de Fiserv, Inc. | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Fiserv, Inc. ÷ Total des capitaux propres de Fiserv, Inc.
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à l'entreprise
- Le bénéfice net a enregistré une baisse significative entre 2017 et 2019, passant de 1246 millions de dollars en 2017 à 893 millions en 2019. En 2020, une légère reprise a été observée avec un bénéfice de 958 millions, avant une augmentation notable en 2021 à 1334 millions. Cette tendance indique une volatilité dans la résultat net, avec une baisse initiale suivie d'une récupération accrue en 2021.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une forte augmentation en 2018, passant de 2731 millions de dollars en 2017 à 2293 millions en 2018, puis ont enregistré une croissance explosive en 2019 pour atteindre 32979 millions. Cependant, cette valeur a diminué en 2020 à 32330 millions puis a poursuivi une légère décroissance en 2021 pour s'établir à 30952 millions. La croissance en 2019 pourrait refléter une opération exceptionnelle ou une réévaluation importante, tandis que la baisse subséquente indique une correction ou une redistribution des capitaux propres.
- ROE (Return on Equity)
- Le taux de rendement des capitaux propres a été très élevé en 2017 et 2018, avec respectivement 45.62% et 51.77%, témoignant d'une rentabilité importante par rapport aux capitaux investis. Cependant, une chute brutale à 2.71% en 2019 indique une détérioration significative de la rentabilité. Cette faiblesse a persisté en 2020 et 2021, avec respectivement 2.96% et 4.31%, montrant une stabilité à un niveau faible comparé aux années précédentes. La baisse du ROE pourrait résulter de marges bénéficiaires réduites, d'une augmentation des capitaux ou d'autres facteurs affectant la rentabilité.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Fiserv Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Fiserv, Inc. | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Fiserv, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Fiserv, Inc.
- Entre 2017 et 2019, le bénéfice net attribuable a connu une tendance à la baisse, passant de 1246 millions de dollars en 2017 à 893 millions en 2019. La baisse est significative entre 2018 et 2019, mais un léger rebond intervient en 2020 avec un bénéfice de 958 millions. En 2021, une croissance notable est observée, le bénéfice net atteignant 1334 millions, soit une augmentation par rapport à 2020 et 2019. Cette évolution indique une reprise de la rentabilité après une période de déclin.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une hausse notable entre 2017 et 2019, passant de 10289 millions de dollars à un pic de 77539 millions en 2019. Cependant, une diminution est observée en 2020, où l’actif chute à 74619 millions, avant de rebondir légèrement en 2021 à 76249 millions. La forte croissance en 2019 pourrait être liée à une expansion ou à une acquisition, suivie d’une contraction en 2020 possiblement liée à des ajustements ou à des effets liés à la pandémie. La reprise en 2021 indique une stabilisation ou une nouvelle phase de croissance de l’actif.
- ROA (Return on Assets)
-
Le ROA est en diminution entre 2017 et 2019, passant de 12.11 % à 1.15 %, ce qui signale une réduction de la rentabilité des actifs mobiliers. Après cela, le ROA augmente légèrement en 2020 à 1.28 %, puis continue de croître en 2021, atteignant 1.75 %. La progression récente peut indiquer une amélioration de la rentabilité relative des actifs, probablement en lien avec la croissance du bénéfice net ou la gestion efficace des actifs.
Dans l’ensemble, l’analyse des données financières montre que l’entreprise a connu une période de déclin en termes de rentabilité et de taille de ses actifs jusqu’en 2019, suivie d’une phase de reprise et de stabilisation en 2020 et 2021, notamment avec une augmentation du bénéfice net et un léger rebond de la rentabilité des actifs.