Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV)

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure des actifs incorporels. La ligne "Relation client" présente une augmentation notable en 2019, suivie d'une stabilisation relative sur les années suivantes, avec une légère diminution en 2021.

Les investissements dans "Logiciels et technologies acquis" montrent une croissance constante jusqu'en 2019, puis une stabilisation avec une légère baisse en 2021. Les "Noms commerciaux" restent relativement stables sur l'ensemble de la période, avec une diminution progressive mais limitée.

Un accroissement significatif est observé pour les "Logiciels achetés" en 2020 et 2021, indiquant un investissement accru dans cette catégorie. Les "Logiciels capitalisés et autres actifs incorporels" suivent une tendance similaire, avec une forte augmentation en 2020 et 2021.

L’"Immobilisations incorporelles identifiables, valeur comptable brute" connaît une augmentation importante en 2019, suivie d'une stabilisation et d'une légère hausse en 2021. L’"Amortissement cumulé" affiche une augmentation constante et significative sur toute la période, ce qui est cohérent avec l'augmentation de la base d'actifs incorporels.

La "Immobilisations incorporelles identifiables, valeur comptable nette" suit l'évolution de la valeur brute et de l'amortissement, avec une forte augmentation en 2019, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2021. La "Survaleur" présente une croissance importante en 2019, puis une stabilisation sur les années suivantes.

Enfin, la ligne "Immobilisations incorporelles et goodwill" montre une augmentation substantielle en 2019, suivie d'une stabilisation relative sur les années suivantes, avec une légère diminution en 2021. L'évolution de cet indicateur reflète l'évolution combinée des actifs incorporels et du goodwill.

Tendances générales

Une augmentation significative des actifs incorporels en 2019, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2021.

Investissements

Augmentation des investissements dans les logiciels achetés et capitalisés en 2020 et 2021.

Amortissement

Augmentation constante de l'amortissement cumulé, reflétant l'augmentation de la base d'actifs incorporels.

Survaleur et Goodwill

Croissance importante en 2019, suivie d'une stabilisation.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif et des capitaux propres. L’actif total a connu une augmentation substantielle en 2019, suivie d’une légère diminution en 2020 et d’une reprise modeste en 2021. Cependant, l’actif total ajusté présente une trajectoire similaire, avec une forte croissance en 2019, puis une stabilisation relative sur les années suivantes.

Actif Total

L’actif total a progressé de 9,4% entre 2017 et 2018, puis a connu une augmentation spectaculaire de 587,8% en 2019. Cette croissance a été suivie d’une diminution de 4,2% en 2020 et d’une augmentation de 2,2% en 2021.

Actif Total Ajusté

L’actif total ajusté a augmenté de 18,3% entre 2017 et 2018, puis a connu une augmentation significative de 686,4% en 2019. Il a ensuite diminué de 7,9% en 2020 et a augmenté de 4,2% en 2021.

En ce qui concerne les capitaux propres, le total des capitaux propres de Fiserv, Inc. a également connu une forte augmentation en 2019, suivie d’une stabilisation relative. Cependant, le total ajusté des capitaux propres de Fiserv, Inc. affiche des valeurs négatives sur toute la période analysée, et cette situation s’aggrave progressivement.

Total des Capitaux Propres de Fiserv, Inc.

Le total des capitaux propres a diminué de 17,9% entre 2017 et 2018, puis a connu une augmentation substantielle de 1154,8% en 2019. Il a ensuite diminué de 1,6% en 2020 et de 5,2% en 2021.

Total Ajusté des Capitaux Propres de Fiserv, Inc.

Le total ajusté des capitaux propres est négatif sur toute la période. Il a évolué de -2859 en 2017 à -5481 en 2021, indiquant une détérioration progressive de cette mesure.

L’écart entre l’actif total et les capitaux propres, particulièrement visible dans les valeurs ajustées, suggère un niveau d’endettement potentiellement élevé ou une structure de financement complexe. L’évolution négative du total ajusté des capitaux propres mérite une attention particulière.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière d’efficacité opérationnelle, de levier financier et de rentabilité.

Rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a connu une diminution notable entre 2017 et 2019, passant de 0.55 à 0.13. Une légère reprise est observée en 2020 et 2021, atteignant 0.2 et 0.21 respectivement, mais les niveaux restent inférieurs à ceux de 2017. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec une forte baisse initiale suivie d’une stabilisation relative, passant de 1.21 en 2017 à 0.41 en 2021.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de 2017 à 2018, passant de 3.77 à 4.91, puis a diminué progressivement jusqu’en 2021, atteignant 2.46. Cette évolution suggère une gestion de la dette plus prudente au cours des dernières années. Les données relatives au ratio ajusté sont incomplètes.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a atteint des niveaux élevés en 2017 et 2018 (45.62% et 51.77% respectivement), avant de chuter considérablement en 2019 (2.71%). Une légère amélioration est constatée en 2020 et 2021, avec des valeurs de 2.96% et 4.31% respectivement, mais ces niveaux restent bien inférieurs à ceux des premières années de la période analysée. Les données relatives au ratio ajusté sont incomplètes.

Rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une trajectoire similaire à celle du rendement des capitaux propres, avec une diminution significative entre 2017 et 2019 (de 12.11% à 1.15%). Une légère augmentation est observée en 2020 et 2021, atteignant 1.28% et 1.75% respectivement, mais les niveaux restent faibles. Le ratio ajusté montre une tendance similaire, avec une baisse initiale suivie d’une stabilisation relative, passant de 26.52% en 2017 à 3.35% en 2021.

En résumé, les données indiquent une baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs, une gestion de la dette relativement stable et une diminution significative de la rentabilité des capitaux propres et de l’actif au cours de la période analysée. Une légère amélioration de la rentabilité est observée en 2020 et 2021, mais les niveaux restent inférieurs à ceux de 2017 et 2018.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une augmentation substantielle entre 2017 et 2019, passant de 10 289 millions de dollars américains à 77 539 millions de dollars américains. Cependant, cet actif a ensuite diminué en 2020 pour atteindre 74 619 millions de dollars américains, avant de remonter légèrement en 2021 à 76 249 millions de dollars américains.

L'actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une forte croissance entre 2017 et 2019, passant de 4 699 millions de dollars américains à 41 501 millions de dollars américains. Une baisse est également observée en 2020 (38 297 millions de dollars américains), suivie d'une légère augmentation en 2021 (39 816 millions de dollars américains). Il est à noter que l'actif total ajusté représente une portion significative de l'actif total, particulièrement à partir de 2019.

Le ratio de rotation de l'actif total a connu une évolution notable. Il a diminué de 0,55 en 2017 à 0,13 en 2019, indiquant une efficacité décroissante dans l'utilisation de l'actif pour générer des ventes. Une légère amélioration est observée en 2020 (0,2) et en 2021 (0,21), mais le ratio reste considérablement plus bas qu'en 2017 et 2018.

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une tendance différente. Il a diminué de 1,21 en 2017 à 0,25 en 2019, mais a ensuite augmenté en 2020 (0,39) et en 2021 (0,41). Bien que ce ratio soit plus faible qu'en 2017 et 2018, il démontre une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'actif ajusté au cours des deux dernières périodes analysées.

Ratio de rotation de l’actif total

Indique l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes. Une diminution suggère une utilisation moins efficace des actifs.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Mesure l'efficacité de l'utilisation d'une portion spécifique de l'actif pour générer des ventes. L'augmentation récente suggère une amélioration dans ce domaine.

Actif total

Représente la valeur totale des biens et des droits de l'entreprise.

Actif total ajusté

Représente une portion spécifique de l'actif total, dont la composition n'est pas précisée dans les données.

L’analyse des données financières annuelles révèle des évolutions significatives au niveau du bilan. L'actif total a connu une augmentation substantielle en 2019, suivie d'une diminution en 2020, puis d'une légère reprise en 2021. L'actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une forte croissance en 2019, un recul en 2020 et une stabilisation relative en 2021.

Actif total

L'actif total a progressé de 9,4% entre 2017 et 2018, puis a connu une augmentation spectaculaire de 587,8% en 2019. En 2020, une diminution de 4,1% a été observée, suivie d'une augmentation de 2,1% en 2021.

Actif total ajusté

L'actif total ajusté a augmenté de 18,3% entre 2017 et 2018, puis a connu une croissance très importante de 686,8% en 2019. Une baisse de 7,9% a été enregistrée en 2020, et une légère augmentation de 4,2% en 2021.

Les capitaux propres de l'entreprise ont également connu une forte augmentation en 2019, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2020 et 2021. Les capitaux propres ajustés présentent des valeurs négatives sur toute la période analysée, et leur valeur absolue a augmenté de manière continue, indiquant une détérioration de la situation financière ajustée.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont diminué de 16,8% entre 2017 et 2018, puis ont augmenté de 1103,8% en 2019. En 2020, une légère diminution de 0,7% a été observée, suivie d'une baisse de 5,7% en 2021.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés sont négatifs sur toute la période. Ils ont augmenté en valeur absolue de 22,4% entre 2017 et 2018, puis de 118,8% en 2019, de 30,4% en 2020 et de 37,3% en 2021.

Le ratio d'endettement financier a fluctué au cours de la période. Il a augmenté entre 2017 et 2018, puis a diminué en 2019 et 2020, avant de remonter légèrement en 2021. Le ratio d'endettement financier ajusté ne présente pas de données complètes pour l'ensemble de la période.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d'endettement financier a augmenté de 30,2% entre 2017 et 2018, puis a diminué de 52,1% en 2019 et de 1,3% en 2020. Une augmentation de 6,5% a été observée en 2021.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la rentabilité. Les capitaux propres totaux ont connu une fluctuation importante sur la période considérée. Après une diminution en 2018, ils ont augmenté de manière substantielle en 2019, atteignant un pic, avant de diminuer légèrement en 2020 et 2021.

Les capitaux propres ajustés présentent une situation contrastée. Ils sont négatifs sur toute la période analysée et leur valeur absolue a augmenté de manière continue, indiquant une détérioration progressive de la situation financière ajustée. Cette évolution suggère une accumulation de pertes ou d'éléments affectant négativement la valeur nette de l'entreprise.

Le rendement des capitaux propres a affiché une forte volatilité. Il a atteint des niveaux élevés en 2017 et 2018, avant de chuter considérablement en 2019 et 2020, puis de connaître une légère reprise en 2021. Cette variation indique une instabilité dans la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses capitaux propres.

Total des capitaux propres

Diminution en 2018, forte augmentation en 2019, puis légère diminution en 2020 et 2021.

Total ajusté des capitaux propres

Négatif sur toute la période, avec une augmentation continue de la valeur absolue.

Rendement des capitaux propres

Forte volatilité, avec des niveaux élevés en 2017 et 2018, une chute en 2019 et 2020, et une légère reprise en 2021.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Données manquantes pour toutes les périodes.

L'absence de données pour le ratio de rendement des capitaux propres ajusté limite l'analyse comparative de la rentabilité en tenant compte des ajustements des capitaux propres. L'évolution des capitaux propres ajustés, combinée à la volatilité du rendement des capitaux propres, suggère une nécessité d'investigation plus approfondie des facteurs sous-jacents affectant la performance financière.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et les ratios de rendement associés. Le total de l’actif a connu une augmentation notable entre 2017 et 2019, passant d’environ 10,3 milliards de dollars américains à près de 77,5 milliards de dollars américains. Cependant, cet actif a ensuite diminué en 2020 pour se stabiliser autour de 76,2 milliards de dollars américains en 2021.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une forte croissance entre 2017 et 2019, passant d’environ 4,7 milliards de dollars américains à plus de 41,5 milliards de dollars américains. Une baisse est également observée en 2020, suivie d’une légère reprise en 2021, atteignant environ 39,8 milliards de dollars américains.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a affiché une diminution progressive entre 2017 et 2019, passant de 12,11% à 1,15%. Une légère amélioration est constatée en 2020 et 2021, atteignant respectivement 1,28% et 1,75%. Ce ratio indique une rentabilité relativement faible sur l’actif total à partir de 2019.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également diminué entre 2017 et 2019, passant de 26,52% à 2,15%. Comme pour le ratio non ajusté, une amélioration est observée en 2020 et 2021, atteignant 2,5% et 3,35% respectivement. Ce ratio, bien que plus élevé que le ratio non ajusté, montre également une rentabilité relativement faible sur l’actif ajusté, particulièrement en 2019 et 2020.

En résumé, les données suggèrent une période de croissance significative de l’actif suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution. Les ratios de rendement de l’actif, tant ajustés que non ajustés, indiquent une rentabilité relativement faible, bien qu’une légère amélioration soit perceptible au cours des deux dernières périodes analysées.