Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Fiserv Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations corporelles. L'élément "Terre" a connu une augmentation notable en 2019, passant de 10 à 61 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement pour atteindre 48 millions de dollars américains en 2021.
L’élément "Équipement de traitement des données" présente une croissance constante sur la période analysée. Il a progressé de 726 millions de dollars américains en 2017 à 2302 millions de dollars américains en 2021, avec une accélération de la croissance entre 2019 et 2021.
Les "Bâtiments et améliorations locatives" ont connu une augmentation importante en 2019, passant de 256 à 540 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution en 2021, atteignant 512 millions de dollars américains.
Le "Mobilier et équipement" a également connu une augmentation significative en 2019, passant de 186 à 576 millions de dollars américains, mais a ensuite diminué en 2021, atteignant 372 millions de dollars américains.
Les "Immobilisations corporelles, brutes" ont globalement augmenté sur la période, passant de 1176 millions de dollars américains en 2017 à 3234 millions de dollars américains en 2021. La croissance est particulièrement marquée entre 2018 et 2020.
L'"Amortissement cumulé" a systématiquement augmenté d'année en année, passant de -786 millions de dollars américains en 2017 à -1492 millions de dollars américains en 2021, ce qui est cohérent avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes.
Les "Immobilisations corporelles, montant net" ont connu une augmentation significative en 2019, passant de 398 à 1606 millions de dollars américains, reflétant l'impact des acquisitions et des investissements en immobilisations. La croissance s'est ralentie par la suite, atteignant 1742 millions de dollars américains en 2021.
- Tendances générales
- Une augmentation globale des immobilisations corporelles brutes est observée, compensée par une augmentation de l'amortissement cumulé. Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de manière significative, mais à un rythme plus lent ces dernières années.
- Points notables
- L'année 2019 semble avoir été marquée par des investissements importants dans plusieurs catégories d'immobilisations corporelles, entraînant une augmentation substantielle du montant net.
- Observations
- La diminution de certains éléments en 2021, comme la "Terre" et le "Mobilier et équipement", pourrait indiquer des cessions d'actifs ou des ajustements de valeur.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Fiserv Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une diminution notable entre 2017 et 2019, passant de 67,58% à 40,55%. Cette baisse s'est stabilisée par la suite, avec une augmentation progressive à 46,83% en 2021.
- Ratio moyen d’âge
- La diminution initiale suggère un renouvellement ou une réévaluation des actifs, suivie d'une stabilisation qui pourrait indiquer un rythme de remplacement plus constant.
La durée de vie utile totale estimée a diminué de manière significative entre 2017 et 2020, passant de 13 ans à 5 ans. Une légère augmentation est observée en 2021, atteignant 6 ans. Cette évolution pourrait être liée à des changements dans les méthodes d'amortissement, à l'introduction de nouvelles technologies avec des cycles de vie plus courts, ou à une révision des estimations initiales.
- Durée de vie utile totale estimée
- La réduction de la durée de vie utile totale estimée a un impact direct sur les charges d'amortissement et peut refléter une accélération de l'obsolescence des actifs.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a également diminué de 9 ans en 2017 à 2 ans en 2020, puis a augmenté légèrement à 3 ans en 2021. Cette fluctuation est cohérente avec les changements observés dans la durée de vie utile totale estimée.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Cette donnée indique la proportion d'actifs récents par rapport aux actifs plus anciens.
La durée de vie restante estimée a connu une diminution initiale de 4 ans en 2017 à 3 ans en 2020, puis est restée stable à 3 ans en 2021. Cette stabilité, malgré la diminution de la durée de vie utile totale estimée, pourrait indiquer une politique de remplacement des actifs visant à maintenir une durée de vie restante constante.
- Durée de vie restante estimée
- Cette donnée est un indicateur de la capacité des actifs à générer des revenus futurs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, les immobilisations corporelles brutes, la terre et le ratio moyen d'âge.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 786 millions de dollars américains en 2017 à 1492 millions de dollars américains en 2021. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et une reconnaissance correspondante de leur dépréciation.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont également augmenté de manière générale, bien qu'avec une accélération notable à partir de 2019. Elles sont passées de 1176 millions de dollars américains en 2017 à 3234 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation suggère des investissements importants dans de nouveaux actifs corporels, notamment en 2019, 2020 et 2021.
- Terre
- La valeur de la terre a fluctué sur la période. Après une diminution initiale de 13 millions à 10 millions de dollars américains entre 2017 et 2018, elle a augmenté pour atteindre 61 millions de dollars américains en 2019, puis a diminué progressivement pour se stabiliser à 48 millions de dollars américains en 2021. Ces variations pourraient être dues à des réévaluations ou à des cessions de terrains.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d'âge des actifs a connu une diminution significative entre 2017 et 2019, passant de 67.58% à 40.55%. Il a ensuite augmenté légèrement pour atteindre 46.83% en 2021. Cette évolution initiale de baisse indique un renouvellement du parc d'actifs, tandis que la légère augmentation récente pourrait signaler un ralentissement des investissements en actifs neufs par rapport à la dépréciation.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les actifs corporels, combinée à une gestion de l'amortissement et à une possible évolution dans le rythme de renouvellement des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Charge d’amortissement de tous les immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 1176 millions de dollars américains en 2017 à 3234 millions de dollars américains en 2021. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a également évolué, bien que de manière moins prononcée. Elle a diminué initialement de 13 millions à 10 millions de dollars américains entre 2017 et 2018, puis a connu une augmentation notable pour atteindre 61 millions de dollars américains en 2019, avant de se stabiliser autour de 50 millions de dollars américains pour les années suivantes.
La charge d'amortissement de tous les immobilisations corporelles a suivi une trajectoire ascendante, en parallèle avec l'augmentation des immobilisations brutes. Elle est passée de 92 millions de dollars américains en 2017 à 498 millions de dollars américains en 2021. L'augmentation la plus significative de la charge d'amortissement s'est produite entre 2019 et 2020, coïncidant avec l'acquisition importante d'immobilisations corporelles en 2019.
La durée de vie utile totale estimée des immobilisations a connu une diminution notable. Elle est passée de 13 ans en 2017 et 2018 à 11 ans en 2019, puis à 5 ans en 2020 et enfin à 6 ans en 2021. Cette réduction de la durée de vie utile estimée peut indiquer une obsolescence technologique plus rapide des actifs, une utilisation plus intensive, ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Immobilisations corporelles brutes
- Augmentation constante sur la période, indiquant un investissement continu.
- Terre
- Fluctuation initiale suivie d'une stabilisation.
- Charge d’amortissement
- Augmentation significative, corrélée à l'augmentation des immobilisations brutes.
- Durée de vie utile totale estimée
- Diminution notable, suggérant une obsolescence plus rapide ou un changement de méthode.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Charge d’amortissement de tous les immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et la charge d'amortissement des immobilisations corporelles. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 786 millions de dollars américains en 2017 à 1492 millions de dollars américains en 2021. Cette progression indique une accumulation d'immobilisations amortissables au fil du temps.
La charge d'amortissement de tous les immobilisations corporelles a également augmenté, mais de manière moins régulière. Elle est passée de 92 millions de dollars américains en 2017 à 247 millions de dollars américains en 2019, puis à 523 millions de dollars américains en 2020 et enfin à 498 millions de dollars américains en 2021. L'augmentation substantielle en 2020, suivie d'une légère diminution en 2021, pourrait suggérer des investissements importants en immobilisations corporelles en 2019 et 2020, dont l'impact sur la charge d'amortissement s'est pleinement manifesté en 2020. La diminution en 2021 pourrait être due à la fin de la période d'amortissement de certains actifs ou à des cessions d'actifs.
L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, a montré une diminution significative de 9 ans en 2017 et 2018 à 2 ans en 2020, puis une légère augmentation à 3 ans en 2021. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation de la charge d'amortissement, car des actifs plus récents ont tendance à générer des charges d'amortissement plus élevées. La stabilisation à 3 ans en 2021 pourrait indiquer un renouvellement plus régulier du parc d'immobilisations.
- Amortissement cumulé
- Présente une augmentation constante sur la période, indiquant une accumulation d'immobilisations amortissables.
- Charge d’amortissement de tous les immobilisations corporelles
- A augmenté de manière irrégulière, avec une forte hausse en 2020 suivie d'une légère baisse en 2021, potentiellement liée à des investissements et à la fin de la période d'amortissement de certains actifs.
- Estimation de l’âge
- A diminué significativement, puis s'est stabilisée, ce qui est cohérent avec l'augmentation de la charge d'amortissement et un renouvellement potentiel du parc d'immobilisations.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Charge d’amortissement de tous les immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation substantielle en 2019, passant de 398 millions de dollars américains en 2018 à 1606 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, atteignant 1742 millions de dollars américains en 2021.
- Immobilisations corporelles, montant net
- L'évolution du montant net des immobilisations corporelles suggère des investissements importants dans des actifs corporels, particulièrement en 2019. La croissance plus lente observée en 2020 et 2021 pourrait indiquer une stabilisation des investissements ou une augmentation de l'amortissement.
La valeur de la terre a également fluctué. Après une diminution initiale de 13 à 10 millions de dollars américains entre 2017 et 2018, elle a augmenté de manière significative pour atteindre 61 millions de dollars américains en 2019, avant de redescendre à 48 millions de dollars américains en 2021.
- Terre
- Les variations de la valeur de la terre pourraient être liées à des acquisitions, des revalorisations ou des cessions de terrains.
La charge d'amortissement de tous les immobilisations corporelles a connu une augmentation parallèle à celle du montant net des immobilisations. Elle est passée de 92 millions de dollars américains en 2017 et 2018 à 247 millions de dollars américains en 2019, puis à 523 millions de dollars américains en 2020, avant de légèrement diminuer à 498 millions de dollars américains en 2021.
- Charge d’amortissement de tous les immobilisations corporelles
- L'augmentation de la charge d'amortissement est une conséquence directe de l'augmentation du montant net des immobilisations corporelles. La légère diminution en 2021 pourrait indiquer une stabilisation ou une diminution de la base d'actifs amortissables.
La durée de vie restante estimée des immobilisations a diminué de 4 ans en 2017 et 2018 à 6 ans en 2019, puis à 3 ans en 2020 et 2021.
- Durée de vie restante estimée
- La réduction de la durée de vie restante estimée pourrait refléter une réévaluation des méthodes d'amortissement, l'obsolescence plus rapide des actifs, ou des changements dans les politiques comptables. Cette diminution a un impact direct sur la charge d'amortissement, augmentant celle-ci pour une base d'actifs donnée.