Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Fiserv Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Les données montrent une tendance globale à la stabilité avec une légère augmentation en 2018, passant de 1,02 à 1,11. Cependant, à partir de cette impulsion, le ratio diminue progressivement au cours des années suivantes pour atteindre 1,03 en 2021. Cette évolution suggère une stabilité relative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations courantes, tout en indiquant une légère réduction de la marge de sécurité en fin de période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une tendance à la progression entre 2017 et 2019, passant de 0,88 à 0,99, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. Cependant, à partir de 2019, ce ratio se stabilise autour de 0,95, signalant une homogénéité dans la liquidité immédiate, tout en restant légèrement inférieure à 1.0, ce qui peut suggérer une dépendance à certains actifs moins liquides pour couvrir les obligations immédiates.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu des fluctuations significatives durant la période. Il a augmenté de 0,17 en 2017 à 0,21 en 2018, indiquant une amélioration de la trésorerie disponible par rapport aux engagements à court terme. Toutefois, en 2019, il chute brusquement à 0,06, puis demeure stable à ce niveau jusqu'en 2021. Cette baisse importante en 2019 pourrait refléter une réduction de la trésorerie ou une augmentation des passifs à court terme. La stabilité observée par la suite indique une situation de trésorerie relativement limitée pour couvrir rapidement les dettes, mais sans dégradation supplémentaire au-delà de 2019.
Ratio de liquidité actuel
Fiserv Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une augmentation significative de l'actif circulant est observée entre 2018 et 2019, passant d'environ 2,2 milliards de dollars à plus de 17 milliards, indiquant une croissance importante des actifs à court terme dans l'entreprise à cette période. Cette croissance se maintient en 2020, atteignant plus de 16 milliards, avant de s’accroître encore en 2021 pour dépasser 18 milliards. Ces variations peuvent refléter une expansion des liquidités, des créances ou d'autres actifs circulants, soulignant une augmentation de la liquidité ou de la taille opérationnelle de l'entreprise au cours de ces années.
- Passif à court terme
- Une tendance similaire à celle de l'actif circulant est notable avec une augmentation marquée du passif à court terme à partir de 2019, passant d'environ 15,7 milliards de dollars en 2019 à plus de 15,6 milliards en 2020, puis augmentant substantiellement pour atteindre plus de 18,2 milliards en 2021. Cette croissance indique une hausse des obligations à court terme de l'entreprise, pouvant résulter d’un financement accru, d’un accroissement des dettes ou d’autres engagements à court terme. La croissance des actifs et des passifs à court terme suggère une expansion globale de l’activité ou une augmentation de la gestion des liquidités et des engagements financiers.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une stabilité relative autour de la barre de 1,03 à 1,11 sur la période étudiée. La valeur la plus faible étant en 2017 à 1,02, puis une légère augmentation en 2018 à 1,11, suivie d'une stabilité environnante autour de 1,08 en 2019, 1,04 en 2020 et 1,03 en 2021. Cette tendance indique que la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs circulants reste relativement constante, tout en étant légèrement plus favorable en 2018. La stabilité de ce ratio suggère une gestion prudente de la liquidité, sans fluctuations majeures pouvant indiquer de problèmes de liquidités ou de liquidité excessivement conservatrice.
Ratio de liquidité rapide
Fiserv Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses | ||||||
| Actifs de règlement | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant de 1,707 millions de dollars à 15,543 millions de dollars. Après cette augmentation forte, une légère baisse est observée en 2020, avec une valeur de 14,909 millions de dollars. En 2021, les actifs rapides rebondissent à 17,347 millions de dollars, enregistrant ainsi une nouvelle augmentation qui dépasse le pic de 2019. Cette évolution indique une expansion notable de la composante liquide des actifs de l'entreprise, notamment entre 2018 et 2019, avec une stabilisation puis une croissance en 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période observée. En 2017, il s'élève à 1,938 milliards de dollars, puis augmente régulièrement pour atteindre 15,727 milliards en 2019. La période suivante, 2020, voit une légère diminution à 15,637 milliards, mais en 2021, le passif à court terme repart à la hausse, culminant à 18,295 milliards de dollars. La croissance continue du passif à court terme indique une augmentation globale des obligations à court terme de l'entreprise, suggérant une expansion de ses engagements financiers à court terme au fil des ans.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide dépasse légèrement 1 à partir de 2018, passant de 0,88 en 2017 à 0,97 en 2018, puis atteignant 0,99 en 2019. Ce ratio reflète une capacité quasi-équivalente à couvrir les passifs à court terme avec les actifs liquides, surtout à partir de 2018. Par la suite, le ratio se stabilise à 0,95 en 2020 et 2021, indiquant une gestion cohérente de la liquidité. La stabilisation à ce niveau après l'augmentation entre 2017 et 2019 suggère une maîtrise de la liquidité, malgré la croissance simultanée des passifs à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Fiserv Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant d’environ 325 millions de dollars à près de 893 millions, puis elle a continué à augmenter en 2020, atteignant près de 906 millions. Cependant, en 2021, une légère diminution est observée, avec une trésorerie tombant à 835 millions. Cette évolution indique une croissance globale de la réserve de liquidités sur cette période, malgré une légère baisse en 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance à la hausse avec une forte augmentation entre 2018 et 2019, passant de 2 010 millions à 15 727 millions de dollars, soit une croissance exponentielle. Après ce pic en 2019, le passif reste relativement stable en 2020 à 15 637 millions, puis augmente à nouveau en 2021 pour atteindre 18 295 millions. Cette évolution suggère une augmentation notable des engagements à court terme, notamment autour de 2019, ce qui pourrait refléter une intensification des obligations immédiates ou une restructuration financière importante.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, indiquant la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec sa trésorerie, montre une réduction de 0,21 en 2018 à 0,06 en 2019, et se maintient à ce niveau en 2020 et 2021. La baisse significative entre 2017 et 2019 reflète une dégradation de la position de liquidité relative, probablement en raison de l'augmentation substantielle du passif à court terme. La stabilité de ce ratio à partir de 2019 suggère une stabilization de la proportion de liquidités disponibles par rapport aux obligations à court terme, bien qu'il reste à un niveau faible, témoignant de marges limitées de couverture immédiate.