Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Fiserv Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Fiserv Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une fluctuation notable au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu’au troisième trimestre 2017, cet indicateur a commencé à augmenter régulièrement à partir du deuxième trimestre 2018, passant d'une valeur proche de 5,7 à plus de 6,5 au troisième trimestre 2018. Cette tendance indique une amélioration de la rapidité de recouvrement des créances. Par la suite, le ratio se maintient généralement dans une fourchette comprise entre 5,5 et 6,5, avec quelques fluctuations mineures, suggérant une gestion relativement stable des comptes clients sur cette période. La valeur la plus basse observée est autour de 2,9 au quatrième trimestre 2018, ce qui pourrait signaler un ralentissement temporaire dans la rotation des créances ou des anomalies ponctuelles.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement montre une grande variabilité, notamment entre mi-2017 et début 2020. Après un pic exceptionnel de 321,56 au quatrième trimestre 2017, cet indicateur a connu une forte diminution, atteignant un minimum de 0,73 au troisième trimestre 2019. Cela indique que l’utilisation ou la rotation du fonds de roulement s’est considérablement ralentit durant cette période, possiblement en raison d’accroissements temporaires de stocks, de disponibilités ou d’autres actifs circulants immobilisés. Par la suite, une tendance à la hausse est observée, atteignant 32,4 au troisième trimestre 2021, ce qui reflète une utilisation plus efficace ou plus dynamique du fonds de roulement vers la fin de la période analysée. La baisse observée à la toute fin du cycle pourrait indiquer un changement dans la gestion ou dans les besoins en fonds de roulement.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients oscillent principalement autour de 60 à 65 jours, avec une stabilité relative tout au long de la période. La valeur la plus faible, de 56 jours, est constatée à deux reprises (seulement à la fin 2017 et début 2021), tandis que la valeur la plus élevée, de 126 jours, apparaît au troisième trimestre 2018, ce qui pourrait indiquer une extension temporaire des délais de paiement. La constance autour de 64 à 65 jours, en particulier à partir de 2020, indique une gestion stable des délais de recouvrement, bien que la valeur exceptionnelle de 126 jours peut signaler un épisode spécifique ou une difficulté ponctuelle dans la collecte des créances à cette période.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Fiserv Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021)
÷ Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de revenus
- Les revenus de l'entreprise présentent une croissance notable sur la période analysée. Après une première stabilité relative autour de 1 390 millions de dollars en 2017, une tendance à la hausse se manifeste à partir du premier trimestre de 2019. La croissance devient particulièrement marquée à partir de cette période, atteignant un pic de plus de 4 157 millions de dollars au troisième trimestre 2021. À la fin de la période, en mars 2022, les revenus dépassent 4 157 millions de dollars, témoignant d'une augmentation significative par rapport à 2017.
- Évolution des créances commerciales et leur provision
-
Les créances commerciales, après une phase de progression progressive, connaissent une augmentation importante entre 2017 et 2020, passant de 861 millions de dollars à plus de 2 793 millions de dollars. La provision pour créances douteuses, non explicitement mentionnée, semble suivre une tendance d'augmentation en parallèle, suggérant une gestion prudente face à l'accroissement des créances à risque.
Au fil du temps, la valeur absolue des créances a augmenté, mais malgré cela, le ratio de rotation des créances affiche des fluctuations, indiquant une variation dans l'efficacité de la gestion des créances. La rotation débute à un taux élevé en juin 2017 (6.54), puis fluctue autour de 5.7 à 6.5, sauf lors de périodes dans lesquelles il chute à des niveaux plus faibles, notamment en décembre 2018 (2.9).
- Analyse du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance globale à la baisse à partir du second trimestre de 2020, où il tombe à 2.9, puis remonte par la suite jusqu'à environ 6.49 au troisième trimestre 2020, correspondant probablement à des ajustements opérationnels ou à des variations saisonnières. Par la suite, il oscille entre 5.66 et 6.49, ce qui indique une certaine stabilité relative dans l'efficacité de la gestion des créances commerciales dans une fourchette haute, à l'exception du début de la période où le ratio était significativement plus élevé ou inférieur.
Taux de rotation du fonds de roulement
Fiserv Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021
+ RevenuQ3 2021
+ RevenuQ2 2021)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des fonds de roulement
- Les fonds de roulement affichent une tendance initialement négative jusqu'au 30 juin 2017, avec une valeur de -75 millions de dollars, indiquant une situation de liquidité tendue ou de besoin en fonds de roulement. À partir du 30 septembre 2017, une inversion de tendance apparaît avec une valeur positive de 20 millions de dollars, poursuivant une croissance significative jusqu’au pic de 8 155 millions de dollars au 31 mars 2019. Cette augmentation indique une amélioration considérable de la liquidité et de la capacité financière à couvrir les besoins à court terme. Par la suite, une légère baisse est observée, mais les fonds de roulement restent globalement élevés jusqu’au 30 juin 2021, avant de diminuer davantage à 713 millions de dollars au 31 mars 2022.
- Analyse du revenu
- Le revenu de l’entreprise présente une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une stabilité autour de 1 394 millions de dollars au début, le revenu augmente régulièrement, atteignant un sommet de 4 257 millions de dollars au 30 juin 2022. Cette progression traduit une croissance soutenue et régulière sur plusieurs trimestres, reflétant probablement une expansion commerciale, une augmentation de la clientèle ou de l’efficacité commerciale.
- Analyse du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement montre une évolution très variable. Après une absence de donnée significative jusqu’en juin 2017, une forte fluctuation est perceptible à partir de septembre 2017. Des valeurs extrêmement élevées, telles que 321.56 au 31 décembre 2017 et 19.77 au 30 septembre 2020, indiquent une utilisation intense des fonds de roulement pour couvrir les activités opérationnelles ou pour financer la croissance, notamment lors de pic en fin d’année 2017. Par ailleurs, des taux plus faibles, comme 0.73 au 31 décembre 2018, suggèrent une période de moindre rotation ou une gestion plus prudente. La tendance générale montre une évolution oscillante, avec des pics et des creux significatifs, ce qui peut refléter des cycles saisonniers, des variations opérationnelles ou des changements dans la gestion du fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes clients
Fiserv Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Après une absence de valeurs jusqu’au premier trimestre 2018, il atteint un niveau de 5,71. Il croît ensuite régulièrement pour atteindre un maximum de 6,54 au deuxième trimestre 2017, puis fluctue légèrement autour de ce niveau, se stabilisant généralement entre 5,55 et 6,49 jusqu’à la fin de 2020. À partir de 2021, le ratio revient à une plage comprise entre 5,66 et 5,79, indiquant une stabilité relative dans la gestion des créances clients mais à un niveau légèrement inférieur aux valeurs maximales observées en 2017. Cette évolution suggère une gestion assez constante du cycle de rotation des créances, avec des phases de légère amélioration ou dégradation, sans tendance nette à la dégradation ou à l’amélioration significative sur la période.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données concernant le nombre de jours de rotation des comptes clients révèlent une tendance à la fluctuation avec une certaine stabilité à court terme, oscillant généralement autour de 64 à 66 jours. La période entre la fin 2017 et la fin 2020 montre une stabilité relative, avec des valeurs relativement proches. Cependant, une anomalie apparaît au troisième trimestre 2019, où le nombre de jours atteint 126, marquant une augmentation significative et inhabituelle de la durée de recouvrement des comptes clients, qui peut indiquer un ralentissement ou une problématique de gestion de la trésorerie à ce moment précis. Après cette occurrence, le nombre de jours revient à 100, puis oscille de nouveau autour de 64 à 65 jours, témoignant d’une stabilité relative par la suite. Au final, la période montre une gestion assez constante avec une exception notable en 2019.