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Ajustements de l’actif circulant
Fortinet Inc., l’actif à court terme ajusté
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la hausse des actifs circulants et des actifs à court terme ajustés sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation significative entre 2018 et 2021, passant de 2 220 900 US$ en milliers à 3 600 600 US$ en milliers. L'augmentation est plus modérée entre 2021 et 2022, atteignant 3 810 400 US$ en milliers. Cette progression suggère une amélioration de la liquidité ou une augmentation des investissements à court terme.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Une croissance notable est observée entre 2018 et 2021, avec une valeur passant de 2 221 800 US$ en milliers à 3 603 000 US$ en milliers. L'augmentation entre 2021 et 2022 est également plus faible, atteignant 3 814 000 US$ en milliers. La quasi-identité des valeurs entre l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés indique que les ajustements apportés sont minimes.
Il est à noter que le rythme de croissance de ces actifs semble ralentir entre 2021 et 2022, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer les causes sous-jacentes. L'évolution globale indique une gestion saine des actifs à court terme, bien que le ralentissement récent mérite une attention particulière.
Ajustements du total de l’actif
Fortinet Inc., total ajusté de l’actif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôts différés. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Le total de l’actif a augmenté de manière significative entre 2018 et 2022.
- Total de l’actif
- En 2018, le total de l’actif s’élevait à 3 078 000 US$ en milliers. Il a progressé pour atteindre 3 885 500 US$ en milliers en 2019, puis 4 044 500 US$ en milliers en 2020. Une augmentation plus marquée est observée en 2021, avec un total de l’actif de 5 919 100 US$ en milliers, et se poursuit en 2022, atteignant 6 228 000 US$ en milliers. L’évolution indique une croissance soutenue, bien que le rythme d’augmentation semble légèrement ralenti entre 2021 et 2022.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire. Il passe de 2 874 000 US$ en milliers en 2018 à 3 654 100 US$ en milliers en 2019, puis à 3 801 800 US$ en milliers en 2020. Une augmentation notable est également constatée en 2021, avec 5 579 200 US$ en milliers, et en 2022, atteignant 5 662 200 US$ en milliers. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté diminue au fil du temps, suggérant une convergence potentielle des deux mesures.
Il est à noter que le total de l’actif ajusté est systématiquement inférieur au total de l’actif pour chaque année. Cette différence pourrait être due à des éléments spécifiques inclus dans le total de l’actif qui sont exclus du total de l’actif ajusté. L’analyse plus approfondie des composantes de ces deux totaux serait nécessaire pour identifier la nature de ces éléments.
Ajustements du passif à court terme
Fortinet Inc., passif à court terme ajusté
US$ en milliers
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Moins: Produits reportés actuels | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme ajusté | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les obligations à court terme. Le passif à court terme a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant d'environ 1,26 milliard de dollars américains en 2018 à 3,08 milliards de dollars américains en 2022. Cette progression indique une dépendance croissante au financement à court terme ou une augmentation des obligations nécessitant un règlement rapide.
- Passif à court terme
- L'évolution du passif à court terme est marquée par une croissance régulière. L'augmentation la plus notable se situe entre 2021 et 2022, avec une hausse de plus de 32%. Cette accélération pourrait signaler une modification dans la stratégie de financement ou une augmentation des besoins opérationnels immédiats.
Le passif à court terme ajusté, bien que représentant une portion plus faible du passif total à court terme, suit également une tendance à la hausse. Il a progressé de 290,5 millions de dollars américains en 2018 à 729,1 millions de dollars américains en 2022. Cette augmentation, bien que moins spectaculaire que celle du passif à court terme global, suggère une évolution similaire dans les obligations spécifiques couvertes par cet ajustement.
- Passif à court terme ajusté
- L'augmentation du passif à court terme ajusté est constante sur la période. L'année 2020 a connu une augmentation significative, suivie d'une croissance plus modérée en 2021 et 2022. Cette évolution pourrait être liée à des changements dans les conditions contractuelles ou à l'apparition de nouvelles obligations ajustables.
En résumé, les données indiquent une augmentation continue des obligations à court terme, tant au niveau global qu'ajusté. Cette tendance nécessite une surveillance attentive pour évaluer son impact sur la liquidité et la flexibilité financière.
Ajustements du total du passif
Fortinet Inc., le total ajusté du passif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse significative du total du passif sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2018 à 2022.
- Total du passif
- En 2018, le total du passif s'élevait à 2 067 800 milliers de dollars américains. Il a progressé pour atteindre 2 563 600 milliers de dollars américains en 2019, puis 3 188 500 milliers de dollars américains en 2020. L'augmentation s'est accélérée en 2021 avec une valeur de 5 120 700 milliers de dollars américains, et a continué en 2022 pour atteindre 6 509 600 milliers de dollars américains. Cette progression indique une dépendance croissante au financement par emprunt ou à d'autres obligations financières.
- Total du passif ajusté
- Le total du passif ajusté a également connu une augmentation, bien que moins prononcée que celle du total du passif. Il est passé de 422 100 milliers de dollars américains en 2018 à 422 700 milliers de dollars américains en 2019, puis à 575 200 milliers de dollars américains en 2020. Une augmentation notable est observée en 2021 avec 1 659 800 milliers de dollars américains, suivie d'une progression à 1 861 200 milliers de dollars américains en 2022. Cette évolution suggère des changements dans la structure du passif, potentiellement liés à des obligations spécifiques ou à des ajustements comptables.
L'écart croissant entre le total du passif et le total du passif ajusté, particulièrement à partir de 2021, mérite une attention particulière. Il pourrait indiquer une augmentation significative des passifs à court terme ou des obligations spécifiques non incluses dans le passif ajusté. L'évolution du total du passif suggère une augmentation du levier financier, ce qui pourrait avoir des implications sur la capacité à honorer les obligations financières et la vulnérabilité aux fluctuations des taux d'intérêt.
Ajustements des capitaux propres
Fortinet Inc., total ajusté des capitaux propres (déficit) de Fortinet, Inc.
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances contrastées concernant les capitaux propres. Le total des capitaux propres affiche une évolution fluctuante sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2018 et 2019, suivie d'une diminution significative en 2020. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2021, culminant en un déficit en 2022.
- Total des capitaux propres
- En 2018, le total des capitaux propres s'élève à 1 010 200 milliers de dollars américains. Il croît pour atteindre 1 321 900 milliers de dollars américains en 2019. En 2020, une baisse importante est constatée, ramenant le total à 856 000 milliers de dollars américains. Cette diminution se poursuit en 2021 avec 781 700 milliers de dollars américains, et aboutit à un déficit de -281 600 milliers de dollars américains en 2022.
Le total des capitaux propres ajustés présente une trajectoire différente. Il connaît une augmentation constante entre 2018 et 2021, bien que le rythme de croissance ralentisse. En 2022, une légère diminution est enregistrée, mais les capitaux propres ajustés restent positifs.
- Total des capitaux propres ajustés
- Le total des capitaux propres ajustés s'établit à 2 451 900 milliers de dollars américains en 2018. Il augmente à 3 231 400 milliers de dollars américains en 2019, puis à 3 226 600 milliers de dollars américains en 2020. Une nouvelle augmentation est observée en 2021, atteignant 3 919 400 milliers de dollars américains. En 2022, ce total diminue légèrement pour s'établir à 3 801 000 milliers de dollars américains.
La divergence entre l'évolution du total des capitaux propres et du total des capitaux propres ajustés suggère la présence d'éléments comptables affectant la valorisation des capitaux propres, tels que des écarts de réévaluation ou des réserves non réalisées. L'évolution négative du total des capitaux propres non ajustés en 2022, aboutissant à un déficit, contraste avec la situation plus stable des capitaux propres ajustés, ce qui mérite une analyse plus approfondie.
Ajustements du capital total
Fortinet Inc., le total ajusté du capital
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs au titre des contrats de location-exploitation, courants (classement : charges à payer). Voir les détails »
3 Passifs au titre des contrats de location-exploitation, non courants (classification : Autres passifs). Voir les détails »
4 Actif (passif) d’impôt différé net. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette totale a connu une augmentation notable à partir de 2020, passant de valeurs non renseignées en 2018 et 2019 à 988 400 milliers de dollars américains en 2021, puis à 990 400 milliers de dollars américains en 2022. La dette totale ajustée suit une tendance similaire, avec une augmentation plus marquée à partir de 2021, atteignant 1 086 100 milliers de dollars américains en 2022.
- Total des capitaux propres
- Le total des capitaux propres a fluctué sur la période. Il a augmenté de 2018 à 2019, puis a diminué en 2020 et 2021. En 2022, il est passé à un déficit de -281 600 milliers de dollars américains, indiquant une détérioration de la situation financière en termes de capitaux propres.
Le total du capital a également connu des variations. Il a augmenté de 2018 à 2019, a diminué en 2020, puis a connu une forte augmentation en 2021 avant de diminuer en 2022.
- Capitaux propres ajustés
- Le total des capitaux propres ajustés a montré une croissance constante de 2018 à 2021, atteignant 3 919 400 milliers de dollars américains. Cependant, en 2022, il a diminué à 3 801 000 milliers de dollars américains, suggérant un ralentissement de la croissance des capitaux propres ajustés.
Les fonds propres ajustés ont suivi une tendance similaire à celle des capitaux propres ajustés, avec une croissance de 2018 à 2021 et une légère diminution en 2022. L'évolution de la dette totale, combinée à la diminution des capitaux propres en 2022, pourrait indiquer une augmentation du levier financier et une potentielle vulnérabilité financière.
Ajustements des revenus
Fortinet Inc., les revenus ajustés
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une croissance soutenue des revenus sur la période considérée. Le revenu, exprimé en milliers de dollars américains, a augmenté de manière constante, passant de 1 801 200 en 2018 à 4 417 400 en 2022. Cette progression représente une augmentation globale d'environ 145% sur cinq ans.
Le chiffre d'affaires ajusté présente également une trajectoire ascendante. Il a évolué de 2 151 700 en 2018 à 5 604 800 en 2022, ce qui correspond à une augmentation d'environ 160% sur la même période. Il est à noter que le chiffre d'affaires ajusté est systématiquement supérieur au revenu déclaré, suggérant l'existence d'ajustements comptables ou la prise en compte d'éléments spécifiques dans son calcul.
L'accélération de la croissance est particulièrement visible entre 2020 et 2022. L'augmentation du revenu entre 2021 et 2022 est plus importante que celle observée entre 2018 et 2019, et entre 2019 et 2020. De même, l'augmentation du chiffre d'affaires ajusté suit cette tendance, indiquant une accélération de la performance financière au cours des deux dernières années de la période analysée.
- Tendances générales
- Croissance constante et soutenue du revenu et du chiffre d'affaires ajusté.
- Croissance relative
- Augmentation globale du revenu d'environ 145% entre 2018 et 2022.
- Croissance relative
- Augmentation globale du chiffre d'affaires ajusté d'environ 160% entre 2018 et 2022.
- Accélération de la croissance
- Accélération de la croissance du revenu et du chiffre d'affaires ajusté entre 2020 et 2022.
- Relation entre les indicateurs
- Le chiffre d'affaires ajusté est systématiquement supérieur au revenu déclaré.
Ajustements du bénéfice net
Fortinet Inc., bénéfice net ajusté attribuable à Fortinet, Inc.
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des indicateurs de rentabilité sur la période considérée. Le résultat net attribuable à l'entreprise a connu une évolution positive, passant de 332 200 milliers de dollars américains en 2018 à 857 300 milliers de dollars américains en 2022. Bien qu'une légère diminution ait été observée entre 2018 et 2019, une reprise significative s'est ensuite manifestée, avec une accélération de la croissance entre 2020 et 2022.
Le bénéfice net ajusté, incluant les participations ne donnant pas le contrôle, présente une trajectoire similaire. Il a progressé de 575 100 milliers de dollars américains en 2018 à 1 806 000 milliers de dollars américains en 2022. L'augmentation la plus substantielle est également visible entre 2020 et 2022, suggérant une amélioration de la performance globale et une contribution accrue des participations.
- Tendances générales
- Une croissance constante des deux indicateurs de rentabilité est observée sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable à partir de 2020.
- Évolution du résultat net attribuable
- Le résultat net attribuable a augmenté de 158,1% entre 2018 et 2022.
- Évolution du bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté a augmenté de 214,2% entre 2018 et 2022.
- Observations spécifiques
- La croissance du bénéfice net ajusté est supérieure à celle du résultat net attribuable, ce qui indique une contribution significative des participations ne donnant pas le contrôle.
En conclusion, les données suggèrent une amélioration continue de la rentabilité, avec une dynamique positive renforcée au cours des dernières années de la période analysée. L'entreprise démontre une capacité à accroître ses bénéfices, tant par ses activités principales que par ses investissements.