Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Fortinet Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a connu une diminution de 2018 à 2020, passant de 5 à 4,08, ce qui indique une légère réduction de la fréquence de rotation des stocks. En revanche, en 2021, une augmentation à 4,45 a été observée, puis une nouvelle baisse en 2022 à 4,1. Ces fluctuations suggèrent une certaine stabilité globale avec des périodes de rotation légèrement plus rapide ou plus lente.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a diminué de 2018 à 2020, passant de 4,05 à 3,6, signifiant une prolongation potentielle des délais de recouvrement. En 2021, le ratio a augmenté à 4,14, indiquant une tendance à une rotation plus rapide, puis il a baissé à 3,5 en 2022, illustrant une tendance à un recouvrement plus lent, bien que dans une fourchette similaire à celle de 2018.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio est resté relativement stable entre 2018 et 2019, avec une légère augmentation en 2020 à 4,03, puis une hausse notable en 2021 à 5,28, suggérant un raccourcissement du délai de paiement aux fournisseurs. Une baisse en 2022 à 4,46 indique un resserrement ou une gestion plus prudente des délais de paiement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Un résultat marqué par une croissance constante : de 1,87 en 2018, réduisant à 1,66 en 2019, puis une forte progression à 2,85 en 2020, suivie d'une diminution à 2,61 en 2021, et une augmentation significative à 6,03 en 2022. Cela reflète une amélioration considérable dans la gestion globale du fonds de roulement en 2022, avec une rotation plus rapide.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur a fluctué, passant de 73 jours en 2018 à 85 puis 90 jours en 2020, avant de diminuer à 82 jours en 2021, pour finalement revenir à 89 jours en 2022. La tendance globale indique une tendance vers un stockage plus prolongé, avec une variation annuelle sans changement radical.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours a augmenté de 90 à 92 puis à 101 en 2020, suivie d’une réduction à 88 jours en 2021. Cependant, en 2022, le délai s’allonge à 104 jours, ce qui indique un allongement de temps consacré au recouvrement des créances, pouvant impacter la liquidité.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a augmenté de 163 jours en 2018 à 177 jours en 2019, puis à 191 jours en 2020, avant de diminuer à 170 jours en 2021, pour atteindre 193 jours en 2022. La tendance générale montre une augmentation de la durée du cycle, avec une extension notable en 2022, reflétant une période plus longue pour convertir ses opérations en liquidités.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La durée stable à 70 jours en 2018 et 2019, puis une augmentation à 91 jours en 2020, une réduction à 69 jours en 2021, et enfin une nouvelle hausse à 82 jours en 2022. La tendance montre une gestion fluctuante, avec une tendance vers un allongement du délai de paiement en 2022.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a augmenté de 93 jours en 2018 à 107 jours en 2019, puis à 100 jours en 2020, progressant légèrement en 2021 à 101 jours, avant une nouvelle hausse à 111 jours en 2022. La tendance reflète un allongement général du délai nécessaire pour convertir ses investissements en liquidités, pouvant indiquer une gestion plus longue de la trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Fortinet Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Inventaire | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des revenus ÷ Inventaire
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 450 400 milliers de dollars en 2018 à 1 084 900 milliers de dollars en 2022. Cette hausse est significative, avec une augmentation approximative de 140 % entre 2018 et 2022. La progression présente une tendance d'expansion régulière, indiquant une augmentation des dépenses liées à la production ou à l'acquisition des biens ou services fournis par l'entreprise.
- Évolution de l'inventaire
- L'inventaire a également augmenté de façon constante, passant de 90 000 milliers de dollars en 2018 à 264 600 milliers de dollars en 2022. La croissance de l'inventaire reflète probablement une augmentation des stocks détenus par l'entreprise en réponse à la croissance de ses activités. La progression de plus de 193 % sur la période témoigne d'une expansion significative de l'inventaire, pouvant indiquer une stratégie de stockage en vue de répondre à une demande croissante ou de gérer une augmentation de la production.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations autour de la valeur de 4,29 en 2019, 4,08 en 2020, 4,45 en 2021, pour revenir à 4,1 en 2022. La tendance globale montre une stabilité relative, bien que légèrement volatile, autour de cette fourchette. La légère baisse en 2020 pourrait indiquer une gestion plus prudente ou une augmentation temporaire des stocks, tandis que l'augmentation en 2021 puis la stabilisation en 2022 suggèrent une gestion adaptable en phase avec la croissance de l'entreprise.
Ratio de rotation des créances
Fortinet Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance soutenue sur la période analysée. Depuis 2018, où ils s’élevaient à 1 801 200 milliers de dollars, ils ont augmenté chaque année, atteignant 4 417 400 milliers de dollars en 2022. Cette progression témoigne d'une expansion significative de l'activité commerciale de l'entreprise, avec une croissance totale d'environ 145 % entre 2018 et 2022.
- Analyse des débits clients (créances clients)
- Les créances clients, après déduction de la provision pour pertes, ont également augmenté au cours de la période. En 2018, elles s’élevaient à 444 500 milliers de dollars, montant qui est passé à 1 261 700 milliers de dollars en 2022. La croissance de ces créances reflète probablement l’augmentation du volume de ventes, en ligne avec la croissance des revenus. Cependant, cette augmentation notable nécessite de surveiller la qualité des créances et la gestion du risque de crédit.
- Analyse du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances, qui indique la fréquence de renouvellement des créances clients sur une période donnée, a connu une légère fluctuation. Il était de 4.05 en 2018, puis a diminué à 3.96 en 2019, suivi d'une baisse à 3.6 en 2020. En 2021, il a rebondi à 4.14, avant de redescendre à 3.5 en 2022. Ces variations suggèrent que, bien que l'entreprise ait globalement accru ses créances, le délai de recouvrement ou la vitesse de rotation peut fluctuer. La baisse en 2022 indique une possible augmentation du délai de collecte ou une gestion différente des comptes clients, ce qui pourrait avoir des implications sur la liquidité.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Fortinet Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Les coûts des revenus ont connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 450 400 USD en 2018 à 1 084 900 USD en 2022. Cette augmentation montre une progression significative du coût opérationnel, en ligne avec une croissance potentielle du chiffre d'affaires ou une expansion des activités de l'entreprise. La croissance est particulièrement prononcée entre 2021 et 2022, où le coût a augmenté d'environ 30 % par rapport à l'année précédente.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté de façon régulière, passant de 86 400 USD en 2018 à 243 400 USD en 2022, ce qui reflète une augmentation de l'endettement fournisseur ou une expansion des achats à crédit. La croissance tendancielle indique probablement une stratégie de gestion du flux de trésorerie ou une intensification des achats pour répondre à une demande customer croissante. La hausse est particulièrement notable entre 2021 et 2022, avec une augmentation d’environ 64 %.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs, qui mesure la fréquence à laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs, présente des fluctuations sur la période. Il était de 5.21 en 2018, augmentant légèrement en 2019 à 5.25, puis diminuant à 4.03 en 2020. La baisse en 2020 peut indiquer un allongement des délais de paiement ou une gestion différente des dettes fournisseurs durant cette année. Par la suite, le taux remonte à 5.28 en 2021, puis rediminue à 4.46 en 2022, indiquant une certaine variabilité dans la gestion des paiements, mais sans tendance claire à long terme. Ces variations peuvent refléter des ajustements dans la stratégie de paiement ou des changements dans la gestion des relations avec les fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Fortinet Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Entre 2018 et 2022, le fonds de roulement a connu une évolution fluctuante. Il a augmenté significativement de 964 500 US$ en 2018 à 1 295 400 US$ en 2019, puis a diminué à 910 900 US$ en 2020. Par la suite, il a de nouveau augmenté pour atteindre 1 282 500 US$ en 2021, avant de diminuer à 732 000 US$ en 2022. Cette tendance indique une certaine instabilité dans la gestion des ressources à court terme, avec des pics en 2019 et 2021, suivis de baisses en 2020 et 2022.
- Revenu
- Le chiffre d’affaires a connu une croissance constante sur la période étudiée. Il est passé de 1 801 200 US$ en 2018 à 4 417 400 US$ en 2022, doublant quasiment en 4 ans. Cette croissance soutenue traduit une forte expansion commerciale et une augmentation des activités de l’entreprise.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une augmentation marquée, passant de 1,87 en 2018 à 6,03 en 2022. En 2019, il a diminué à 1,66, puis a augmenté de manière significative en 2020 à 2,85, et encore davantage en 2021 à 2,61. La forte progression en 2022 indique une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation du fonds de roulement, suggérant une meilleure gestion des ressources à court terme en réponse à la croissance du chiffre d’affaires.
Jours de rotation de l’inventaire
Fortinet Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance fluctuante sur la période considérée. Après une baisse initiale entre 2018 (5) et 2019 (4,29), il a continué à diminuer en 2020 (4,08), atteignant son point le plus bas. Ensuite, une légère hausse a été observée en 2021 (4,45), avant une nouvelle baisse en 2022 (4,1). Ces variations indiquent une gestion des stocks relativement stable, avec un léger recul global en fin de période par rapport au début.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont suivi une tendance inverse du taux de rotation. Après un pic en 2020 (90 jours), ils ont augmenté en 2019 (85 jours) par rapport à 2018 (73 jours), ce qui signifie que la durée de stockage avant la vente s’est allongée. Une baisse a été observée en 2021 (82 jours), mais en 2022, cette durée a de nouveau augmenté, atteignant 89 jours, quasi équivalent à celle de 2020. Ces fluctuations suggèrent une variabilité dans la gestion de l’inventaire, pouvant refléter des ajustements dans la rapidité de rotation ou des changements dans la stratégie de stockage.
Jours de rotation des comptes clients
Fortinet Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Il a connu une légère baisse de 2018 à 2020, passant de 4,05 à 3,6, indiquant une légère détérioration de la gestion des comptes clients. Cependant, en 2021, ce ratio a augmenté à 4,14, suggérant une amélioration de la vitesse de rotation des créances, avant de diminuer à 3,5 en 2022, revenant à un niveau inférieur à celui de 2019. Cette évolution reflète une certaine fluctuation dans la gestion des créances clients au fil des années.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a montré une tendance globale à l'augmentation, passant de 90 jours en 2018 à 92 jours en 2019. Il a ensuite augmenté de manière significative en 2020, atteignant 101 jours, révélant une prolongation du délai de recouvrement des créances. En 2021, ce délai a réduit à 88 jours, suggérant une amélioration temporaire dans la gestion des comptes clients. Cependant, en 2022, le nombre de jours a à nouveau augmenté à 104, indiquant une nouvelle prolongation du délai moyen de recouvrement, ce qui pourrait signaler des difficultés dans la gestion de la créance ou une modification dans les stratégies de crédit accordé aux clients.
Cycle de fonctionnement
Fortinet Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des jours de rotation de l’inventaire
- Les données indiquent une augmentation progressive des jours de rotation de l’inventaire de 73 jours en 2018 à 85 jours en 2019, suivie d’une légère hausse vers 90 jours en 2020. Par la suite, une réduction est observée en 2021 à 82 jours, avant une nouvelle augmentation en 2022 à 89 jours. Cette fluctuation suggère une certaine variabilité dans la gestion des stocks, avec une tendance à maintenir un délai plus long que initialement, notamment en 2020 et 2022.
- Analyse des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent une tendance à la hausse, passant de 90 jours en 2018 à 92 jours en 2019, puis atteignant 101 jours en 2020. Ensuite, une baisse à 88 jours en 2021 est suivie d’une forte augmentation à 104 jours en 2022. Cette évolution reflète une croissance générale du délai de recouvrement, avec une augmentation notable en 2020 et une nouvelle accélération en 2022, ce qui peut indiquer un allongement du délai de paiement ou des changements dans la gestion du poste client.
- Analyse du cycle de fonctionnement total
- Le cycle de fonctionnement total, qui combine la rotation de l’inventaire et celle des comptes clients, évolue de manière globale en tendance à la hausse, passant de 163 jours en 2018 à 177 jours en 2019, puis à 191 jours en 2020. Une diminution à 170 jours est observée en 2021, mais le cycle s’accroît à nouveau en 2022 pour atteindre 193 jours. Cette évolution globale indique une augmentation de la durée pendant laquelle l’entreprise maintient ses ressources dans le processus opérationnel, impliquant deux dimensions principales : une gestion plus longuette des stocks et un délai accru de recouvrement des créances. La dernière année présente la valeur la plus élevée, ce qui peut refléter une stratégie ou une situation opérationnelle particulière entraînant un cycle prolongé.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Fortinet Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- La série des taux de rotation montre une stabilité relative entre 2018 et 2019, avec une légère augmentation, passant de 5,21 à 5,25. En 2020, une baisse significative est observée, atteignant 4,03, ce qui indique que l'entreprise met moins de temps pour régler ses fournisseurs ou, inversement, que ses fournisseurs ont un délai de crédit plus long. Cette tendance semble inversée en 2021, où le taux remonte à 5,28, dépassant même le niveau de 2019, suggérant une amélioration de la gestion des comptes fournisseurs ou une modification des conditions de crédit. En 2022, une légère diminution à 4,46 est constatée, mais le taux reste généralement supérieur au niveau de 2020, indiquant une amélioration relative par rapport à cette année de crise ou de gestion plus restrictive.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs suivent une tendance inverse du taux de rotation, avec des fluctuations notables sur la période. En 2018 et 2019, la durée est stable à 70 jours, témoignant d’un délai moyen constant pour le paiement des fournisseurs. En 2020, cette durée augmente de manière significative à 91 jours, ce qui reflète un allongement du délai de paiement, probablement en réponse à des tensions financières ou à une stratégie de gestion de la trésorerie. En 2021, la durée diminue à 69 jours, retrouvant un niveau comparable à celui de 2018 et 2019, ce qui pourrait indiquer une normalisation ou une amélioration des conditions de paiement. En 2022, la durée repart à la hausse, atteignant 82 jours, ce qui laisse supposer une nouvelle tendance à l’allongement des délais de paiement aux fournisseurs, potentiellement liée à des stratégies d’optimisation de la liquidité ou des négociations contractuelles.
Cycle de conversion de trésorerie
Fortinet Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont augmenté entre 2018 et 2020, passant de 73 à 90 jours, indiquant une rotation plus lente des stocks. Une légère baisse est observable en 2021 avec 82 jours, mais cette tendance s'inverse en 2022 avec une nouvelle augmentation à 89 jours, suggérant une prolongation de la durée de stockage des inventaires.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio a connu une croissance constante de 90 jours en 2018 à 101 jours en 2020, reflétant une augmentation des délais de recouvrement auprès des clients. En 2021, une réduction notable à 88 jours est observée, mais cette tendance s’inverse en 2022 avec une hausse significative à 104 jours, indiquant un allongement global des délais de paiement clients sur la période analysée.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai est resté stable à 70 jours en 2018 et 2019, puis a connu une augmentation importante à 91 jours en 2020. Par la suite, le délai a diminué légèrement à 69 jours en 2021, mais remonte à 82 jours en 2022, suggérant une nappe de paiement aux fournisseurs qui s’allonge à nouveau, tout en restant généralement plus élevé qu’au début de la période.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie, qui synthétise la durée entre la sortie de trésorerie pour financer les opérations et l'entrée de trésorerie issue des ventes, a augmenté de manière progressive de 93 jours en 2018 à 111 jours en 2022. La tendance indique une rotation plus longue dans le cycle global de gestion des liquidités, avec une augmentation régulière même si l’année 2020 présente une légère stabilité par rapport à 2019.