Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Fortinet Inc., FCFEcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets issus des activités d’exploitation ont connu une croissance constante sur la période, passant de 638,9 millions de dollars en 2018 à 1 730,6 millions de dollars en 2022. La progression est régulière, témoignant d'une amélioration soutenue de la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie via ses opérations principales. La croissance la plus significative intervient entre 2020 et 2021, où l'augmentation atteint environ 418 millions de dollars, consolidant une tendance d’expansion opérationnelle continue.
- Évolution du flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE a également connu une augmentation notable au cours de la période, avec une croissance robuste de 585,9 millions de dollars en 2018 à un pic de 2 190,8 millions de dollars en 2021. Cette hausse signale une amélioration importante de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie après investissements et distributions. Cependant, le FCFE diminue en 2022, passant à 1 449,4 millions de dollars, ce qui pourrait refléter soit une augmentation des investissements, soit une baisse des flux disponibles pour les actionnaires. La forte hausse en 2021, suivie d’un repli en 2022, indique une période de transition ou d’ajustements financiers spécifiques.
Rapport prix/FCFEcourant
Fortinet Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 785,196,153 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers) | 1,449,400) |
| FCFE par action | 1.85 |
| Cours actuel de l’action (P) | 66.08 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 35.80 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 16.76 |
| Adobe Inc. | 15.19 |
| Cadence Design Systems Inc. | 32.21 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 96.64 |
| Datadog Inc. | 29.81 |
| Fair Isaac Corp. | 34.39 |
| International Business Machines Corp. | 19.50 |
| Intuit Inc. | 42.82 |
| Microsoft Corp. | 59.83 |
| Oracle Corp. | 125.90 |
| Palantir Technologies Inc. | 324.66 |
| Palo Alto Networks Inc. | 59.13 |
| Salesforce Inc. | 21.70 |
| ServiceNow Inc. | 54.05 |
| Synopsys Inc. | 76.77 |
| Workday Inc. | 27.76 |
| P/FCFEsecteur | |
| Logiciels et services | 59.10 |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | 58.75 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Fortinet Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 784,066,289 | 804,077,230 | 815,954,595 | 862,573,610 | 853,168,355 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)2 | 1,449,400) | 2,190,800) | 957,800) | 715,800) | 585,900) | |
| FCFE par action4 | 1.85 | 2.72 | 1.17 | 0.83 | 0.69 | |
| Cours de l’action1, 3 | 58.86 | 64.99 | 34.39 | 21.25 | 17.58 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 31.84 | 23.85 | 29.30 | 25.61 | 25.60 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Accenture PLC | 17.87 | 25.76 | 19.01 | 19.50 | — | |
| Adobe Inc. | 21.32 | 34.26 | 41.36 | 41.90 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 33.41 | 36.31 | 45.86 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 99.63 | 41.38 | 880.68 | — | — | |
| Datadog Inc. | 69.38 | 202.25 | 41.33 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 10.12 | 12.69 | 38.46 | 32.51 | — | |
| International Business Machines Corp. | 11.97 | 48.45 | 9.43 | — | — | |
| Intuit Inc. | 13.86 | 86.74 | 17.36 | 34.61 | — | |
| Microsoft Corp. | 36.73 | 42.54 | 42.74 | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 8.36 | 6.27 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 96.89 | 198.12 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 29.54 | 32.91 | 8.11 | 46.21 | — | |
| Salesforce Inc. | 16.56 | 49.52 | 50.40 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 44.44 | 64.54 | 49.83 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 33.41 | 40.55 | 45.07 | 77.64 | — | |
| Workday Inc. | 49.17 | 40.57 | 74.21 | — | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 30.98 | 34.09 | 26.85 | — | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 26.89 | 27.39 | 23.42 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Fortinet Inc.
4 2022 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 1,449,400,000 ÷ 784,066,289 = 1.85
5 2022 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 58.86 ÷ 1.85 = 31.84
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la hausse entre 2018 et 2021, passant de 17,58 US$ à un sommet de 64,99 US$ en 2021, avant de reculer à 58,86 US$ en 2022. La progression significative entre 2018 et 2021 indique une croissance de la valorisation de l’entreprise, suivie d’une légère correction en 2022.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires par action a augmenté régulièrement, passant de 0,69 US$ en 2018 à 2,72 US$ en 2021. Cependant, en 2022, une baisse notable est observée, avec une valeur de 1,85 US$. Cette tendance suggère une amélioration progressive de la capacité de l’entreprise à générer du cash accessible aux actionnaires, avant une diminution en 2022.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a oscillé autour de 25,6 à 29,3 entre 2018 et 2020. En 2021, il a diminué à 23,85, indiquant une valorisation relative plus favorable par rapport au flux de trésorerie disponible. En 2022, le ratio a augmenté de nouveau à 31,84, traduisant une valorisation plus élevée par rapport au FCFE, probablement en réponse à la hausse du cours de l’action ou à une baisse du FCFE. La fluctuation de ce ratio reflète l’évolution des perceptions du marché et la dynamique interne de génération de cash.