Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Fortinet Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018
Bénéfice net incluant les participations ne donnant pas le contrôle	856,600)	606,700)	488,500)	326,500)	332,200)
Rémunération à base d’actions	217,300)	207,900)	191,700)	174,100)	162,900)
Amortissement des coûts contractuels reportés	223,300)	175,900)	137,400)	107,900)	90,900)
Dotations aux amortissements	104,300)	84,400)	68,800)	61,600)	55,700)
Amortissement des primes de placement (escomptes)	4,400)	6,900)	1,300)	(6,000)	(600)
Perte liée à la mise en équivalence	68,100)	7,600)	—)	—)	—)
Autre	23,600)	7,900)	6,000)	5,700)	(900)
Débiteurs, montant net	(456,700)	(72,500)	(176,400)	(96,700)	(82,000)
Inventaire	(109,100)	(19,400)	(42,200)	(48,500)	(33,400)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	(7,700)	(17,700)	(2,800)	(2,100)	4,200)
Coûts contractuels reportés	(318,200)	(294,500)	(205,100)	(162,300)	(136,400)
Actifs d’impôts différés	(226,400)	(94,000)	(10,500)	17,800)	(127,800)
Autres actifs	(35,300)	(19,000)	(4,600)	(1,300)	(3,800)
Comptes créditeurs	105,200)	(13,100)	37,400)	7,700)	14,600)
Courus	55,200)	49,900)	45,800)	(20,200)	8,500)
Masse salariale et rémunération à payer	25,000)	44,000)	43,100)	(2,700)	3,500)
Autres passifs	23,500)	(700)	9,700)	(200)	(800)
Produits reportés	1,177,500)	839,400)	495,600)	446,700)	352,100)
Variations des actifs et passifs d’exploitation, nettes de l’impact des regroupements d’entreprises	233,000)	402,400)	190,000)	138,200)	(1,300)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	874,000)	893,000)	595,200)	481,500)	306,700)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	1,730,600)	1,499,700)	1,083,700)	808,000)	638,900)
Achats de placements	(389,100)	(2,308,000)	(1,079,000)	(1,332,300)	(681,800)
Ventes d’investissements	3,000)	85,500)	152,200)	31,300)	42,800)
Échéances des investissements	1,462,000)	1,470,300)	1,018,800)	925,500)	578,800)
Achats d’immobilisations corporelles	(281,200)	(295,900)	(125,900)	(92,200)	(53,000)
Investissement dans une société privée	—)	(160,000)	—)	—)	—)
Paiements effectués dans le cadre de regroupements d’entreprises, nets de la trésorerie acquise	(30,800)	(74,900)	(40,200)	(34,600)	(21,700)
Achats de titres de participation négociables	—)	(42,500)	—)	—)	—)
Autre	—)	400)	1,300)	—)	—)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	763,900)	(1,325,100)	(72,800)	(502,300)	(134,900)
Produit des emprunts à long terme, déduction faite des escomptes et des commissions de prise ferme	—)	989,400)	—)	—)	—)
Paiement des frais d’émission de titres de créance	—)	(2,400)	—)	—)	—)
Paiements de la dette prise en charge dans le cadre d’un regroupement d’entreprises	—)	(19,500)	(4,100)	(3,700)	(10,100)
Rachat et retrait d’actions ordinaires	(1,991,200)	(741,800)	(1,080,100)	(145,100)	(211,800)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	26,100)	26,000)	22,100)	49,500)	86,500)
Impôts payés liés au règlement net des attributions d’actions	(160,400)	(167,900)	(108,200)	(96,000)	(67,200)
Autre	(4,800)	(1,000)	(1,300)	(300)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(2,130,300)	82,800)	(1,171,600)	(195,600)	(202,600)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(400)	(100)	—)	—)	—)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	363,800)	257,300)	(160,700)	110,100)	301,400)
Trésorerie et équivalents de trésorerie, début d’exercice	1,319,100)	1,061,800)	1,222,500)	1,112,400)	811,000)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l’exercice	1,682,900)	1,319,100)	1,061,800)	1,222,500)	1,112,400)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Fortinet Inc. ont augmenté de 2020 à 2021 et de 2021 à 2022.
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement de Fortinet Inc. diminué de 2020 à 2021, mais ont ensuite augmenté de 2021 à 2022 pour dépasser le niveau de 2020.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Fortinet Inc. ont augmenté de 2020 à 2021, mais ont ensuite diminué de manière significative de 2021 à 2022.

Fortinet Inc. (NASDAQ:FTNT)

Tableau des flux de trésorerie