Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Fortinet Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Les données indiquent une croissance régulière du NOPAT au cours de la période analysée. Après une augmentation notable entre 2018 et 2019, la progression s’est poursuivie de manière constante, atteignant 1 822 720 milliers de dollars en 2022, ce qui témoigne d’une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise sur cette période.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une augmentation marquée, passant de 1 886 300 milliers de dollars en 2018 à 4 282 000 milliers de dollars en 2022. Cette évolution suggère une expansion importante des actifs investis, probablement en réponse à la croissance de l’activité ou à des investissements stratégiques significatifs.
- Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a montré une tendance à la hausse constante, augmentant de 29,38 % en 2018 à 42,57 % en 2022. Cette progression indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation du capital investi, malgré la croissance substantielle du capital. La stabilité de ce ratio à un niveau élevé reflète une gestion efficace de la rentabilité relative par rapport aux investissements réalisés.
Décomposition du ROIC
Fortinet Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2020 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2019 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2018 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Ratios de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- La marge bénéficiaire d’exploitation a connu une tendance à la hausse constante sur la période analysée. Elle est passée de 26,72 % en 2018 à 37,11 % en 2022, ce qui indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise. Cette croissance régulière suggère une meilleure gestion des coûts opérationnels ou une augmentation de la marge sur les produits ou services vendus.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a fluctué, augmentant de 1,14 en 2018 à un pic de 1,39 en 2020, avant de redescendre à 1,28 en 2021, puis augmentant à 1,31 en 2022. Ces variations reflètent une certaine stabilité dans l’utilisation du capital pour générer des ventes, avec une légère tendance à l’amélioration en fin de période, indiquant une gestion efficace de l’actif pour soutenir le chiffre d’affaires.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces a diminué de manière notable, passant de 96,39 % en 2018 à 87,63 % en 2022. La tendance à la baisse suggère une réduction de la charge fiscale effective, ce qui pourrait résulter d’optimisations fiscales, d’avantages fiscaux ou d’un changement dans la structure fiscale de l’entreprise. Cette évolution pourrait avoir un impact positif sur la rentabilité nette.
- Rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi a montré une croissance significative, passant de 29,38 % en 2018 à un pic de 43,55 % en 2020, puis se maintenant autour de 41,72 % en 2021 et augmentant légèrement à 42,57 % en 2022. Cette progression souligne une efficacité accrue dans l’utilisation du capital pour générer des profits, confirmant une amélioration durable de la rentabilité globale de l’entreprise.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Fortinet Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2022 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Les données indiquent une croissance soutenue du bénéfice net d’exploitation avant impôts au fil des années, passant de 574 900 US$ en 2018 à 2 079 950 US$ en 2022. Cette progression reflète une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, avec une augmentation significative notamment entre 2021 et 2022. La tendance indique une gestion efficace des coûts et une croissance durable des résultats d'exploitation.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d’affaires ajusté connaît une croissance constante durant la période analysée, avec une augmentation progressive de 2 151 700 US$ en 2018 à 5 604 800 US$ en 2022. Cette tendance témoigne d’une extension continue de l’activité commerciale, potentiellement liée à une augmentation de la demande ou à des stratégies de croissance mises en œuvre par l'entreprise. La croissance des revenus apparaît robuste et régulière, dépassant le doublement en quatre ans.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation montre une progression régulière, passant de 26,72 % en 2018 à 37,11 % en 2022. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative, suggérant que l'entreprise parvient à augmenter ses marges tout en croissant ses revenus. La tendance à la hausse du ratio témoigne d’une gestion efficace des coûts ou d’une meilleure structure de prix, renforçant la profitabilité globale de l’activité.
Taux de rotation du capital (TO)
Fortinet Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2022 calcul
TO = Chiffre d’affaires ajusté ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Les données indiquent une croissance constante du chiffre d’affaires ajusté sur la période. De 2 151 700 milliers de dollars en 2018, il a augmenté de manière progressive pour atteindre 5 604 800 milliers de dollars en 2022. La croissance est particulièrement significative entre 2021 et 2022, avec une hausse de plus de 1,1 million de dollars, témoignant d’une extension soutenue de l’activité commerciale.
- Capital investi
- Le capital investi a également subi une augmentation notable au cours de la période. Partant de 1 886 300 milliers de dollars en 2018, il a connu une progression régulière pour atteindre 4 282 000 milliers de dollars en 2022. La hausse est plus marquée après 2020, indiquant une intensification des investissements dans l’entreprise, probablement en lien avec la croissance du chiffre d’affaires.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Ce ratio a connu une évolution fluctuate, débutant à 1.14 en 2018, puis augmentant légèrement en 2019 à 1.17. En 2020, on note une hausse significative à 1.39, ce qui indique une meilleure utilisation du capital pour générer des ventes. Cependant, en 2021, le taux baisse à 1.28 avant de remonter à 1.31 en 2022. Cette tendance reflète une optimisation progressive de l’efficience dans l’utilisation du capital, malgré une certaine volatilité.»
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Fortinet Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2022 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Une tendance à la hausse est observable dans les impôts d’exploitation décaissés, passant de 20 735 mille dollars en 2018 à 257 229 mille dollars en 2022. Cette augmentation significative indique une croissance substantielle de la charge fiscale décaissée sur la période, pouvant être liée à une augmentation du bénéfice ou à une évolution des obligations fiscales de l'entreprise.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le NOPBT a connu une progression régulière, passant de 574 900 mille dollars en 2018 à 2 079 950 mille dollars en 2022. Cette croissance soutenue témoigne d'une amélioration continue de la performance opérationnelle de l'entreprise, renforçant sa rentabilité avant impôt au fil des années.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif d'imposition en espèces a connu une augmentation progressive, passant de 3,61 % en 2018 à 12,37 % en 2022. La hausse de ce taux indique une augmentation relative des impôts versés en proportion du bénéfice avant impôts, ce qui peut refléter une évolution de la structure fiscale ou des politiques fiscales de l'entreprise, ou encore une hausse des taux d'imposition appliqués aux activités en question.