Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Fortinet Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité globale
- Le ratio de liquidité actuel a connu une hausse entre 2018 et 2019, passant de 1,77 à 1,88, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme. Cependant, à partir de 2020, une tendance à la baisse s'observe, avec une diminution progressive jusqu'à atteindre 1,24 en 2022. Cela suggère une détérioration progressive de la liquidité à court terme, bien que le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique globalement une situation encore acceptable mais en déclin.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks pour mesurer la liquidité immédiate, a suivi une dynamique comparable. Il a augmenté de 1,67 en 2018 à 1,77 en 2019, indiquant une amélioration de la liquidité immédiate. Par la suite, il a diminué de façon régulière, atteignant 1,13 en 2022. La tendance reflète une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme immédiatement disponibles, tout en restant au-dessus du seuil critique de 1.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la trésorerie disponble par rapport aux dettes à court terme, a également connu une évolution descendante, passant de 1,31 en 2018 à 0,72 en 2022. La chute de ce ratio indique une diminution marquée des liquidités disponibles par rapport aux obligations à court terme, traduisant une réduction significative de la trésorerie nette dans la couverture des dettes à court terme.
- Tendances générales
- Dans l'ensemble, les ratios de liquidité montrent une détérioration progressive de la situation de liquidité à court terme de l'entreprise sur la période analysée. La baisse des ratios, notamment celui de trésorerie, peut signaler une gestion plus tendue des liquidités ou une hausse des obligations à court terme, nécessitant une attention particulière pour assurer la stabilité financière future. Toutefois, tous les ratios conservaient un niveau supérieur à 1 à la fin de la période, ce qui indique quatorant une capacité encore présente à couvrir les engagements immédiats, mais dans un contexte d'évolution défavorable.
Ratio de liquidité actuel
Fortinet Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une augmentation progressive au fil des années, passant d'environ 2,22 milliards de dollars à la fin de 2018 à plus de 3,81 milliards de dollars à la fin de 2022. Cette croissance indique une augmentation significative de la liquidité ou des actifs à court terme de l'entreprise, ce qui pourrait refléter une expansion opérationnelle ou une augmentation des liquidités disponibles.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur la période, passant de 1,26 milliard de dollars en 2018 à 3,08 milliards de dollars en 2022. La croissance du passif à court terme paraît plus rapide relative à celle de l'actif circulant, ce qui peut impliquer une augmentation des obligations financières à court terme ou une gestion accrue de la dette à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse notable, passant de 1,77 en 2018 à 1,24 en 2022. Bien qu'il soit resté supérieur à 1 tout au long de la période, cette diminution suggère une réduction progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs circulants. La baisse du ratio pourrait indiquer un certain affaiblissement de la liquidité relative ou une augmentation des engagements à court terme plus rapidement que la croissance des actifs à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Fortinet Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Titres de participation négociables | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une augmentation notable sur la période, passant d'environ 2 094 100 USD en 2018 à environ 3 472 700 USD en 2022. Après une hausse relativement stable entre 2018 et 2021, on observe une croissance significative en 2022, ce qui indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière continue tout au long de la période, passant d'environ 1 256 400 USD en 2018 à environ 3 078 400 USD en 2022. La croissance est régulière, suggérant une augmentation des obligations à court terme de l'entreprise, ce qui pourrait refléter des investissements ou une augmentation des activités opérationnelles nécessitant des ressources à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une légère diminution, passant de 1.67 en 2018 à 1.13 en 2022. Il indique qu'en 2018, l'entreprise disposait d'une liquidité rapide suffisante pour couvrir environ 1.67 fois son passif à court terme. La baisse progressive du ratio, notamment en 2022, suggère une diminution de la capacité à couvrir rapidement ses obligations à court terme avec ses actifs liquides ou quasi-liquides. Cependant, le ratio demeure supérieur à 1, ce qui indique toujours une certaine solvabilité à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Fortinet Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Titres de participation négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance globale entre 2018 et 2022, passant d'environ 1,65 milliard de dollars à plus de 2,21 milliards de dollars. Après une hausse notable en 2019, puis une légère baisse en 2020, la trésorerie a fortement augmenté en 2021, avant de diminuer quelque peu en 2022. Ces fluctuations peuvent refléter des variations dans la gestion des liquidités ou dans les flux de trésorerie liés aux activités d'investissement ou de financement.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance continue sur la même période, avec une augmentation significative en 2022, atteignant environ 3,08 milliards de dollars. Cette augmentation indique une augmentation des obligations financières à court terme, ce qui pourrait également signaler une stratégie de financement à court terme ou une augmentation des dettes ou autres passifs exigibles rapidement. La croissance régulière suggère une évolution dans la structure du passif, potentiellement en lien avec la croissance de l'entreprise ou des investissements à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est passé d'environ 1,31 en 2018 à 1,4 en 2019, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie. Cependant, il a chuté à 1 en 2020, puis à 1,1 en 2021, avant de connaître une baisse significative à 0,72 en 2022. La diminution du ratio en 2022 signale une baisse de la liquidité relative, ce qui pourrait indiquer une pression accrue sur la capacité de l'entreprise à faire face à ses passifs à court terme, ou une augmentation rapide de ses obligations sans une hausse proportionnelle de la trésorerie disponible. Ces tendances mériteraient une analyse plus approfondie pour comprendre la gestion des liquidités et la structure financière de l'entreprise à cette période.